MGP Ingredients Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One)根据《证券交易法》第13节或第15(d)节提交的季度报告。☒1934年法案 对于截至2025年3月31日的季度 从 _________________________ 到 _________________________________ 的过渡期☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 备案文件号：0-17196 45-4082531堪萨斯MGP INGREDIENTS, INC.(Exact name of registrant as specified in its charter) ：(注册地国家或地区或其他管辖区)：组织)(I.R.S. Employer Identification No.) 66002(913) 367-1480100 商业街阿奇森，堪萨斯州(主要负责人办公室地址)(邮编)(注册人的电话号码，包括区号) 根据第12(b)条法案注册的证券： 各班级的标题交易符号普通股，无面值MGPI在每个注册交易所的名称NASDAQ全球精选市场 以对勾标明注册人：(1) 在前12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限）内是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否已受到此类提交要求。是☐ 否 标明对勾线以表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已以电子方式提交了所有根据 Regulation S-T 的 Rule 405（本章§232.405）规定需要提交的交互数据文件。是 ☐ 否 标明经注册的发行人是否为加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易法》第12b-2条中对“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大型加速申报人 ☐ 加速申报人☐ 非加速申报公司 ☐ 小型报告公司 ☐ 新兴成长型公司 如果一个新兴成长公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的过渡期。☐ ：根据交易所法案第12b-2条的定义，标明注册人是否为空壳公司。☐是No ：注明发行人各类别普通股的最新可行日期的流通股数量：截至2025年4月25日，面值无普通股21,271,756股 INDEX 页面 项目1. 财务报表 合并简要损益表（未经审计）3简并综合收益表（未经审计）4精简合并资产负债表（未经审计）5合并简要现金流量表（未经审计）6精简合并股东权益变动表（未经审计）7审计未审合并财务报表附注8 2727Item 3.关于市场风险的定量和定性披露Item 4.控制与程序Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。19运营 28Item 3.高级证券的违约 展示方法 ：在本季度10-Q表格报告（以下简称“本报告”）中，当我们提及“公司”、“MGP”、“我们”、“我们”、“我们的”以及具有类似重要性的词语时，我们指的是MGP Ingredients, Inc.及其合并子公司的整体业务，除上下文另有说明的情况外。在本报告中，对于任何关于注释1至注释10的引用，请参考第一项中的未经审计的简明合并财务报表附注。 本报告中除股份、面值、蒲式耳、加仑、磅、百万英热单位、酒精度加仑、9升箱、每股、每蒲式耳、每加仑、每酒精度加仑、每9升箱以及百分比金额外，所有金额均以千为单位表示，除非另有注明。 第一部分。财务信息 第一项。财务报表 MGP INGREDIENTS, INC. 简化的合并损益表（未经审计）（除每股和每磅金额外，均以千美元计） 参见附注，关于未经审核的简明合并财务报表7 MGP INGREDIENTS, INC.NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS(千美元，除非另有说明) 注释1. 会计政策和列报基础 The Company.MGP Ingredients, Inc.（以下简称“公司”或“MGP”）是一家总部位于堪萨斯州阿奇森的堪萨斯州公司，是品牌和蒸馏烈酒以及食品配料解决方案的领先生产商。公司拥有自产的高品质品牌烈酒组合，这些烈酒通过其蒸馏厂和灌装设施生产，并销售给分销商。公司的品牌烈酒产品涵盖了从经济型产品到高端品牌的各个价位。蒸馏烈酒包括高端波本威士忌、黑麦威士忌以及其他美国威士忌（“棕色商品”）和谷物中性烈酒（“GNS”），包括伏特加和金酒。公司的蒸馏烈酒直接或间接销售给其他品牌烈酒制造商。公司的蛋白质和淀粉食品配料主要以小麦为基础，为各种食品提供一系列功能性、营养性和感官效益，以满足消费者包装商品行业的需要。这些配料产品直接销售或通过分销商销售给成品包装食品的制造商和加工商，或销售给面包店。 该公司报告三个运营部门：品牌烈酒、蒸馏解决方案和原料解决方案。 陈述依据和合并原则。未经审计的合并简要财务报表包括本公司及其全资和控股子公司。合并过程中已消除所有重要的关联方余额和交易。截至2025年3月31日止季度未经审计的合并简要财务报表，应与公司年度报告中包含的合并财务报表及其注释一并阅读。 2024年度截至12月31日的10-K文件，已提交至证券交易委员会（以下简称“SEC”）。中期经营业绩并不一定会反映全年的预期业绩。 根据管理层意见，随附的未经审计的合并简要财务报表包含了所有调整（包括正常和经常性调整），这些调整是根据美国公认会计原则（“GAAP”）对中期报告结果进行公允列报所必需的。根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规，某些通常在根据GAAP编制的财务报表中包含的信息和注释披露已被简化和遗漏。 该公司持有Dos Primos Tequila, LLC（“Dos Primos”）60%的股权。该公司将Dos Primos的业务合并到财务报表中，并将40%的非控制权益部分单独列示。 使用估算值。公司的财务报告政策符合GAAP规范。按照GAAP规范编制未经审计的合并简要财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债报告金额、财务报表日期或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的报告金额。某些政策的运用对管理层的判断提出要求，财务报告结果依赖于对本质上不确定事项影响的估计。对于所有这些政策，管理层提醒称未来事件可能不会按预期发展，估计通常需要调整，并且可能需要作出重大调整。 库存。库存包括成品、生产过程中使用的农产品形式的原材料，以及用于灌装过程中的瓶装、瓶盖和标签，以及某些维护和维修项目。库存中的波本酒、黑麦酒和其他威士忌通常按照行业惯例在木桶中陈年数年；所有桶装的波本酒、黑麦酒和其他威士忌均被归类为流动资产。公司将在桶装威士忌的库存成本中包含仓储、保险和其他相关仓储费用。8 库存按成本与可变现净值孰低法，采用先进先出法（FIFO）进行列报。库存估值受主要材料不断变化的采购价格影响。库存包括以下内容： 收入确认。收入在以下情况下予以确认：公司通过履行履约义务将承诺的商品或服务的控制权转移给客户，且转移的金额反映公司预期从履约义务中获取的对价。开票日与付款到期日之间的期间并不重大，且实体将承诺的商品或服务转移给客户与客户支付该商品或服务的期间通常为一年或更短。 收入在按照交货条款将成品交付给客户时确认，因为在此时间点上，控制权转移给客户时，客户拥有法定所有权，风险和所有权的利益已转移，并且客户有支付义务。 精馏解决方案部门通常会进行期货仓储安排，在此安排下，公司为客户生产和销售陈酿和未陈酿的蒸馏酒，并根据客户要求将产品装入桶中，公司根据从客户收到的指示将产品仓储一段时间。尽管陈酿和未陈酿的蒸馏酒仍由公司持有，但在客户获得产品控制权时确认销售。在期货仓储交易中，当客户验收规范已满足、法定所有权已转移、客户有支付产品的现时义务，以及所有权的风险和回报已转移给客户时，控制权即转移至客户。此外，所有以下期货仓储标准必须满足，才能将控制权转移给客户：期货仓储安排具有实质性原因、客户已要求将产品仓储、产品被识别为单独属于客户、产品目前可进行物理转移给客户，以及公司无使用产品或将其转售给其他客户的能力。 仓储服务收入在仓储服务提供期间确认，并随着服务的提供而确认。这忠实反映了履约义务的满足，因为老化产品的控制权已转移至客户，且公司除按客户要求外无需进行额外履约活动。按客户要求的服务活动履行完毕后即确认为已满足并开具发票，收入同时确认。合同灌装收入在合同灌装服务提供期间确认，并随着服务的提供而确认。 品牌烈酒部门的销售额反映出可归因于激励计划中给予客户的考虑因素的减少，包括针对特定销售目标的折扣和津贴。这些津贴和折扣不针对特定商品，并且仅在客户达到销售目标时支付。客户获得的报销金额基于双方同意的金额，并记录为收入减少。 消费税。该公司有责任遵守美国财政部烟酒税和贸易局（TTB）的规定，其中包括及时准确地缴纳消费税。该公司需接受TTB的定期合规审计。美国各州也对酒精饮料征收不同数额的消费税。该公司根据其运输的单位和其对适用消费税法的理解来计算其美国联邦和州的消费税费用。同时征收且与特定创收交易并存，并由该公司从客户处收取的消费税，不计入收入和费用。 所得税。该公司采用资产与负债法核算所得税，该方法要求确认递延所得税资产和负债，以反映因现有资产和负债的财务报表账面价值与其各自计税基础之间的差异而产生的预期未来税后果。如果很可能至少部分递延所得税资产无法实现，则需计提估值准备。 每股收益（“EPS”）。基本每股收益和稀释每股收益采用两阶级方法计算，该方法是一种收益分配公式，根据已宣布的股利和未分配收益中的参与权，确定普通股和参与证券每一类的每股净收益。基本每股收益金额通过将归属于普通股股东的净收益除以每个期间内加权平均的流通股份数计算得出。稀释每股收益通过采用假设转换法，将净收益 归属于普通股股东的加权平均已发行股份，包括可转换优先票据的影响，但截至资产负债表日，该结果会产生反稀释效应的情况除外。 外币翻译。Niche Drinks Co., Ltd.（简称“Niche”）是公司全资子公司，其功能货币为英镑。该公司资产和负债按简化的合并资产负债表日有效的汇率折算为美元。经营结果采用期间平均汇率进行折算。因折算过程产生的调整额，计入累积其他综合收益的组成部分。 商誉和无形资产。公司因收购多家企业而记录商誉和永续使用无形资产，并将商誉和永续使用无形资产分配至其各自报告单元。简明合并资产负债表中所包含的所有商誉和永续使用无形资产均与品牌烈酒报告单元相关。公司至少每年在第四季度或在发生表明报告单元公允价值很可能低于账面价值的重大事项或情况时，进行商誉减值评估。如果账面价值超过公允价值，则确认商誉减值。确定报告单元、将资产和负债（包括商誉）分配至报告单元以及确定报告单元公允价值均需专业判断。公司单独评估永续使用无形资产的减值。截至2025年3月31日，公司确定商誉和永续使用无形资产未发生减值。 公司将继续在未来季度评估其商誉和永续经营无形资产。公司市场价值的任何重大下降或折现率的变化，即使是由宏观经济因素引起的，也可能对其商誉的账面价值造成压力。此外，如果其任何永续经营无形资产或品牌烈酒报告单元的未来收入和对其经营结果的贡献表现低于当前预期水平，公司可能需要记录某些无形资产额外减值费用。认定公司部分或全部商誉或永续经营无形资产发生减值，可能对其业务、合并财务状况和经营成果产生重大不利影响。 金融工具的公允价值。该公司基于公允价值层次结构确定其金融工具的公允价值，该层次结构要求实体在计量公允价值时最大化使用可观察输入并最小化使用不可观察输入。该层次结构根据输入的可观察性分为三个级别。由第一级输入确定的公允价值使用公司在市场上能够获取的相同资产或负债的报价价格（未调整）。第二级输入包括活跃市场上类似资产或负债的报价价格以及除报价价格外可