MGP Ingredients Inc. 2025年季度报告

表10-Q （第一号）季度报告 根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)条☒截至2025年3月31日止的季度或者 ☐《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告》对于从_______________________至_______________________________的过渡期 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 标题为每节课交易代码每个注册交易所的名称普通股，无面值MGPI纳斯达克全球精选市场 标明勾选，表明登记人：（1）在过去的12个月（或根据需要提交此类报告的较短期间）内是否已提交证券交易法第13节或第15(d)节要求的所有报告；（2）在过去90天内是否已受到此类提交要求。是 ☐ 否x 标明勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已电子提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☐ 否x 请通过勾选标记表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 x大型加速文件非加速申报者 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选标记表示注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计标准。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。☐是 否 指明截至最新可行日期，发行人各普通股类别已发行股份的总数：截至2025年4月25日，普通股无面值股份为21,271,756股。 第一部分 财务信息 第二部分。其他信息 展示方法 在这份10-Q季度报告全文（以下简称“本报告”）中，当我们提及“公司”、“MGP”、“我们”、“我们”、“我们的”和类似词语时，我们指的是MGP Ingredients, Inc.及其合并子公司的联合业务，除非上下文另有说明。在本报告中，提及第1号至第10号注释时，请参阅第1项中的未经审计的合并财务报表注释。 所有本报告中的金额，除非是股票面值、蒲式耳、加仑、磅、百万英热单位、标准加仑、9升装、每股、每蒲式耳、每加仑、每公升、每9升箱、百分比数量，除非另有说明，否则均以千为单位显示。 第一部分 财务信息 MGPINGREDIENTS, INC. 收入合并报表（未经审计）（金额单位为千美元，除非注明每股金额） MGP原材料，有限公司未经审计的合并财务报表注释（除非另有注明，均为千美元） 注意 1. 会计政策和列报基础 该公司MGP Ingredients, Inc.（“公司”或“MGP”）是一家总部位于堪萨斯州阿奇森的堪萨斯州公司，是一家领先的知名品牌和蒸馏酒生产商，以及食品配料解决方案提供商。公司拥有自己高质量的品牌酒产品组合，这些产品通过其蒸馏厂和灌装设施生产，并销售给分销商。公司的品牌酒产品覆盖了从价值产品到高端品牌的价格区间。蒸馏酒包括高端波本威士忌、黑麦威士忌和其他美国威士忌（“棕色商品”）以及谷物中性酒精（“GNS”），包括伏特加和杜松子酒。公司的蒸馏酒要么直接要么间接销售给其他品牌酒制造商。公司的蛋白质和淀粉食品配料主要基于小麦，并为广泛的食品产品提供多种功能性、营养性和感官性益处，以满足消费者包装商品行业的需求。配料产品直接或通过分销商销售给成品包装制造商或面包房。 公司报告了三个业务板块：品牌烈酒、蒸馏解决方案和成分解决方案。 呈报基础与合并原则未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资和控股子公司的账目。在合并过程中，所有重要的内部公司余额和交易都已消除。截至2025年3月31日止季度的这些未经审计的简明合并财务报表，应与公司提交给证券交易委员会（以下简称“SEC”）的2024年12月31日结束的年度报告中的合并财务报表及其注释一并阅读。中期经营结果并不一定预示全年的预期结果。 在管理层的观点中，附带的未经审计的简明合并财务报表包含了根据美国公认会计原则（“GAAP”）合理展示各期结果所需的所有调整（包括正常和经常性调整）。根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和规定，在根据GAAP编制的财务报表中通常包括的某些信息和注释披露已被简化或省略。 公司持有 Dos Primos Tequila, LLC（“Dos Primos”）60% 的股权。公司在财务报表中合并了 Dos Primos 的活动，并在单独的行上展示了40%的非控制股权部分。 估计的使用。公司的财务报告政策符合GAAP。根据GAAP准备未经审计的简明合并财务报表，要求管理层进行估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、在财务报表日期披露的或有资产和或有负债，以及报告期间收入和支出的金额。某些这些政策的应用对管理层的判断力提出要求，财务报告结果依赖于对本质不确定事项影响估计。对于所有这些政策，管理层提醒，未来的事件可能不会按照预测发展，而估算通常需要调整，可能需要进行重大调整。 存货库存包括成品、生产过程中使用的农业商品原料，以及用于灌装过程的瓶子、瓶盖和标签，以及某些维护和修理物品。库存中的波旁威士忌、黑麦威士忌和其他威士忌通常按照行业惯例在桶中陈酿数年；所有桶装波旁威士忌、黑麦威士忌和其他威士忌均归类为流动资产。公司将其库存中的桶装威士忌的仓储、保险和其他相关费用计入成本。 存货按先进先出法（FIFO）以成本或可实现净值中的较低者计价。存货估值受关键材料支付价格不断变化的影响。存货包括以下内容： 收入确认当公司通过履行义务，将承诺的货物或服务控制权转让给客户，并且转让的金额反映了公司期望获得的对价时，收入得到确认。发票开具与支付期限之间的时间不具重要性，从公司将承诺的货物或服务转让给客户到客户为此货物或服务支付款项的期间，通常是一年或更短。 收入在依据运输条款将成品交付客户的时间确认。这忠实反映了对履行义务满意度的认可，因为在控制权传递给客户之时，客户已取得法律上的所有权，所有权所带来的风险与收益也已经转移，且客户有支付义务。 The Distilling Solutions segment regularly enters into bill and hold arrangements, where the Company produces and sells aged and unaged distillate to customers. The product is barreled at the customer's request and stored by the Company for an extended period oftime according to the instructions received from the Company's customers. Although the aged and unaged distillate remains in the Company's possession, a sale is recognized at the moment when the customer takes control of the product. Control is transferred to thecustomer in bill and hold transactions when the customer's acceptance specifications have been met, legal title has been transferred,the customer has an obligation to pay for the product immediately, and the risks and rewards of ownership have been transferred to the customer. In addition, all of the following bill and hold criteria must be met for control to be transferred to the customer: the reason for the bill and hold arrangement is substantial, the customer has requested that the product be stored, the product has been identifiedas separately belonging to the customer, the product is currently ready for physical transfer to the customer, and the Company does not have the ability to use the product or direct it to another customer. 仓储服务收入在提供仓储服务的时间内及服务提供过程中确认。这是对履行履约义务的满意度的忠实描绘，因为老化产品的控制权已经转移至客户，且公司除客户要求外无需进行其他履约活动。根据要求执行的服务活动，将开具发票确认履行，并同步确认收入。合同灌装服务收入在提供合同灌装服务的时间内及服务提供过程中确认。 品牌烈酒业务的销售额反映了由于对客户激励计划所给予的考虑导致的下降，包括折扣和针对某些体积目标提供的津贴。这些津贴和折扣并不是针对特定商品的，只在客户达成消耗量目标时支付。客户所获得的退款金额是基于达成的数额决定的，并被记录为收入减少。 消费税该公司负责遵守美国财政部烟草和酒类税务贸易局（“TTB”）的规定，包括按时准确地支付消费税。该公司受到TTB的定期合规审计。美国各州也以不同额度对酒精饮料征收消费税。该公司根据其运输的单位和对其适用的消费税法律的理解计算其美国联邦和州消费税费用。对公司从客户处收取的消费税，如果征收和收取时间与特定的收入产生交易同时发生，则不包括在收入和费用中。 所得税该公司采用资产和负债法核算所得税，这要求确认递延所得税资产和负债，以反映现有资产和负债的财务报表账面价值与其相应税基之间的差异所导致的预期未来税务后果。如果很可能至少有一部分递延所得税资产无法实现，则应确认评估准备金。 每股收益（EPS）。基本EPS和稀释EPS通过两步法计算，该方法是一种收益分配公式，根据已宣布的股息和参与未分配收益的权利，确定每一类别普通股和参与证券的每股净收益。基本EPS通过将归属于普通股股东的净收益除以每个期间的加权平均流通股计算得出。稀释EPS通过假设转化的方法计算，即将归属于普通股股东的净收益除以包括可转换优先债影响的加权平均流通股，但除非在资产负债表日结果会导致稀释效益。 外币兑换。Niche Drinks Co., Ltd.（“Niche”）的资产和负债（均为公司全资子公司，其功能货币为英镑），根据简并合并资产负债表日期适用的 汇率换算为美元。营业结果使用该期间的平均汇率进行换算。由于汇率转换产生的调整额计入累计其他综合收益的组成部分。 良好的商誉和无限期摊销的无形资产。公司记录与各种企业收购相关的商誉和无限期使用寿命的无形资产，并将商誉和无限期使用寿命的无形资产分配到各自的报告单位。所有包含在简明合并资产负债表中的商誉和无限期使用寿命的无形资产均与品牌烈酒报告单位相关。公司至少每年在第四季度对商誉进行减值评估，或者在发生事件和情况表明报告单位的公允价值可能低于账面价值的情况下，进行临时评估。在账面价值超过公允价值的情况下，确认商誉减值。在确定报告单位、将资产和负债分配到报告单位（包括商誉）以及确定报告单位的公允价值时，需要做