道明银行美股招股说明书(2025-08-08版)

本价格补充信息不完整且可能被更改。本价格补充并非出售要约，亦不寻求在任何不允许进行要约或出售的州购买这些票据。以完成为准。日期：2025年8月7日。 2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充说明、2025年2月26日发布的标的物补充说明以及2025年2月26日发布的爱尔兰证券交易所上市公告书的定价补充说明 多伦多道明银行 自动行权或有利息障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差的标的物挂钩®，罗素2000®索 引 和 标准指数 500®到期日为2027年8月19日左右 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）提供与纳斯达克-100指数表现最差的挂钩自动偿付或有利率障碍票据（“票据”）®，罗素2000®索 引 和 标准 指数 500®索引（每一项，“参考资料”，整体称为“参考资料”）） 票据将在或有利息支付日（包括到期日）支付一项或有利息支付，利率为每年9.50%（“或有利息利率”）)仅当在相关或有权益观察日，每个参考资产的收盘价大于或等于其或有权益门槛值时，该门槛值等于其初始值的70.00%，这种情况才成立。然而，如果任何参考资产在或有权益观察日的收盘价低于其或有权益门槛值，则在相关的或有权益支付日将不会产生或有权益支付或支付任何或有权益支付。如果笔记在任何赎回观察日，每个参考资产的收盘价大于或等于其赎回阈值，该赎回阈值等于其初始值的100.00%，笔记将自动被赎回。如果笔记被自动赎回，在第一个后续或有权益支付日（“赎回支付日”），我们将支付每张笔记的现金支付等于本金金额，加上任何原本应付的或有权益支付。笔记下将不再欠任何进一步金额。如果笔记没有被自动赎回，我们在到期时支付的金额，除了任何原本应付的或有权益支付（如果有的话），将取决于每个参考资产在其最终估值日的收盘价（每个，其“最终价值”）相对于其门槛值，该门槛值等于其初始值的70.00%，计算方法如下： • 如果每个标的资产的最终值大于或等于其障碍值:1000美元的本金 • 如果任何参考资产的最终值低于其障碍值:(1)1000美元加上(2) (i)1000美元乘以(ii)最低表现百分比变化的总和 如果笔记没有被自动调用，并且任何参考资产的最终值小于其障碍值，投资者将遭受其初始投资的百分比损失，该损失等于表现最差的参考资产（即“表现最差的参考资产”）从其初始值到最终值的百分比降幅。具体而言，投资者将损失笔记本金总额的1%，对于表现最差的参考资产的最终值比其初始值每低1%，损失本金总额的1%，并可能损失全部本金。笔记的任何付款都受我们的信用风险影响。 备注不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者在每个或有利息观察日（包括最终估值日）均面临每个参考资产的市场风险，任何参考资产价值的下降不会被其他参考资产任何较小的下降或潜在的增加所抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能会损失其全部投资。备注的任何支付都受我们的信用风险影响。 票据是不可担保的，不是银行的储蓄账户或保险存款。票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保，也未受美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或机构的保险或担保。票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上上市或展示。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及多项风险。参见本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“票据特定其他风险因素”以及日期为2025年2月26日的招股说明书第1页上的“风险因素”（“招股说明书”）。 Neither the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) nor any state securities commission has approved or disapproved of these Notes or determined that this pricing supplement, the product supplement, the underlier supplement or the prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 我们将仅以簿记形式通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施在发行日根据即时可用资金的支付来交付票据。 P-9和“关于票据预估价值的补充信息”在本定价补充材料的P-22页。预估价值预计将低于票据的公开发行价格。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将每张票据获得7.00美元（0.70%）的佣金，并可能使用全部或部分该佣金向其他经销商提供销售让步，以关联票据的发行分销。这些其他经销商可以将票据转售给其他证券经销商，但转售价格为票面金额减去不超过每张票据7.00美元的让步。TD将对其在票据发售中所扮演的角色相关的某些费用向TDS进行报销，并且TD将就其在票据发售中所扮演的角色向TDS支付一笔费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”条款。 公开发售价、承销折扣及上述TD所得款项均与我们所发行的初始票据相关。我们可能会决定出售额外的日期最终定价补充后的备注，以公开要约价格和承销折扣以及与TD不同的收益为条件上述金额。您在票据中的投资回报（无论是正还是负）将部分取决于您支付此类票据。TD 证券（美国）有限责任公司 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件和招股说明书中所载更详细信息的约束。 笔记的附加条款 您应将此价格补充文件与招股说明书，以及产品补充说明一起阅读MLN-EI-1（“产品补充”）以及底层资产补充（“底层资产补充”），与我们的高级债务证券，系列H相关，其中本票据为其一部分。在本价格补充中未定义但使用的首字母大写术语将具有产品补充中赋予它们的含义。在任何冲突情况下，以下等级将起作用：首先，本价格补充；其次，产品补充；第三，底层资产补充；最后，招股说明书。笔记在与产品补充说明中描述的条款之间存在几个重要差异。您应该仔细阅读此定价补充说明。 本价格补充文件，连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑其他事项，包括“附加风险因素”中阐述的内容、“产品补充中的特定于票据的附加风险因素”以及“招股说明书中的风险因素”，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或者如果该地址已更改，可以通过审阅SEC网站上相关日期的我们的申报来访问）： 2025年2月26日日期的招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 2025年2月26日布的底充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 品 MLN-EI-1 日期 2025 年 2 月 26 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在 SEC 网站的中央索引密钥（CIK）是 0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是多伦多道明 我们保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如果票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD 证券（美国）有限责任公司 额外风险因素 这些说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品补充说明中的“特定于说明的额外风险因素”和招股说明书中的“风险因素”。 投资者应就投资于本票据所涉及的 risks（风险）以及本票据对其具体情况而言的 suitability（适用性）咨询其投资、法律、税务、 与回报特征相关的风险 您的投资可能损失本金。 注释不保证本金返还，投资者可能会损失其全部投资。具体而言，如果注释未被自动赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失其注释本金的1%，对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每一1%，以及可能会损失全部本金。 如果你在或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则你不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利益观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利益障碍价值，则您不会在或有利益支付日收到或有利益支付。如果在整个票据期内，任何参考资产的收盘价在任何或有利益观察日都低于其或有利益障碍价值，则您不会收到任何或有利益支付，因此，您不会收到票据的正回报。通常，任何或有利益支付的未支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险同时发生。 票据的潜在正回报仅限于票据支付（如有）的或有利息，无论任何参考资产的任何增值。 票据的潜在正回报仅限于所支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期间所支付的任何或有利息支付的总额组成。因此，如果任何参考资产的升值超过票据上实际支付的任何或有利息支付的总额，则票据的回报将低于直接投资于该参考资产、与该参考资产的正绩效直接挂钩的证券，或对该参考资产（其“参考资产成分”）构成的股票和其他资产的假设投资回报。 您的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您在票据上获得的回报（可能为负）可能低于您在其他投资上可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，并且您在票据期内可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到一个或多个或有利息支付，并且您的票据回报为正，您的回报也可能低于如果您购买了一张具有可比到期日的传统付息高级债务证券（TD），您能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您承担的全部机会成本。 到期日前备注可能被自动调用，并面临再投资风险。 如果您的笔记被自动调用，在适用的调用付款日期之后，您将不再根据该笔记欠付任何款项。因此，由于该笔记可能在第一个潜在的调用付款日期被调用，持有期可能受限。没有保证，如果该笔记在到期日之前被自动调用，您将能够以相似风险水平的可比回报率重新投资该笔记的投资收益。此外，在您能够以相似风险水平的可比回报率将该笔收益再投资于一项投资的情况下，您可能会承担交易成本，例如经销商折扣和嵌入新笔记价格中的套期保值成本。 票据的应付金额在任何非或有利息观察日（包括最终估值日）和赎回观察日时，均与表现最差的参考资产的价值无关。 笔记上的任何付款将仅在或有利息观察日（包括最终估值日）和赎回观察日基于表现最差的参考资产的 closing value。即使表现最差的参考资产在或有利息观察日前升值，但然后在当天降至 closing value，低于其或有利息障碍价值，您也不会收到任何 与该或有利息观察日相关的或有利息支付。类似地，该支付成熟度可能远低于如果票据与收盘价挂钩本应有的水平。除最终估值日期外表现最差的参考资产，且可能为零。尽管期票期间其他时间参考资产的标称值可能高于其标称值一个或多个或有权益观察日（包括最终估值日）或看涨期权观察日笔记上的任何或有利息支付和到期付款将仅基于收盘适用或有权益观察日上表现最差的参考资产的价值（包括最终估值日期)和看涨观察日期。TD 证券（美国）