礼来2025年Q2财报及小分子GLP-1R激动剂减重3期研究总结
1. 2025年Q2财务亮点
- 收入：156亿美元，同比增长37%（固定汇率），环比增长22%（实际汇率）。
- non-GAAP EPS：6.31美元，同比增长61%，环比增长89%。
2. 2025全年财务指引（上调）
- 收入：预计600至620亿美元，同比增长33至38%（上调，2025年Q1预计同比29至35%）。
- non-GAAP EPS：预计21.75至23.00美元（上调，2025年Q1预计20.78至22.28美元）。
3. 2025年Q2分地区收入情况
- 美国：108亿美元，同比增长38%，环比增长27%。
- 欧洲：26亿美元，同比增长77%，环比增长8%。
- 中国：4.7亿美元，同比增长19%，环比增长3%。
4. 重点产品2025Q2单季度收入增速
- Mounjaro（降糖）：收入52亿美元，同比增长67%，环比增长35%；美国同比增长37%，环比增长24%。
- Zepbound（减重）：收入34亿美元，同比增长172%，环比增长46%；美国同比增长172%，环比增长47%。
- Jaypirca（非共价BTK）：收入1.2亿美元，同比增长34%，环比增长34%；美国同比增长48%，环比增长41%。
- Tyvyt（与信达合作，PD-1）：收入1.4亿美元（仅中国市场），同比增长13%，环比增长1%。
- Verzenio（阿贝西利，CDK4/6）：收入15亿美元，同比增长11%，环比增长29%；美国同比增长8%，环比增长41%。
- Taltz（IL17A）：收入8.4亿美元，同比增长2%，环比增长11%；美国同比增长2%，环比增长15%。
5. 2025年医药领域重要催化事件
- 获批上市：
- Imlunestrant（SERD）：ER+/HER2- mBC。
- Pirtobrutinib（非共价BTK）：CLL完全获批。
- Donanemab（Aβ单抗）：阿尔兹海默症。
- 3期读出：
- Orforglipron（小分子GLP1）：减重降糖ATTAIN-2等4项。
- Pirtobrutinib（非共价BTK）：1L CLL头对头BR方案。
- Retatrutide（GLP1/GIP/GCG）：骨关节炎痛、减重。
6. 小分子GLP-1R激动剂减重3期研究（Orforglipron）
- ATTAIN-1研究：
- 治疗效果：
- 72周时，6mg、12mg、36mg剂量组体重分别减轻7.8%、9.3%、12.4%（vs 安慰剂0.9%）。
- 72周时，6mg、12mg、36mg剂量组体重分别减轻7.5%、8.4%、11.2%（vs 安慰剂2.1%）。
- 安全性：
- 恶心：6mg、12mg、36mg剂量组分别为28.9%、35.9%、33.7%（vs 安慰剂10.4%）。
- 呕吐：6mg、12mg、36mg剂量组分别为13.0%、21.4%、24.0%（vs 安慰剂3.5%）。
- 腹泻：6mg、12mg、36mg剂量组分别为21.0%、22.8%、23.1%（vs 安慰剂9.6%）。
- 因不良事件终止：6mg、12mg、36mg剂量组分别为5.1%、7.7%、10.3%（vs 安慰剂2.6%）。
7. 对比口服司美减重3期数据（口服司美格鲁肽）
- OASIS 1临床3期研究：
- 治疗效果：
- 68周后，体重减轻17.4%（vs 安慰剂1.8%），治疗方案角度减轻15.1%（vs 安慰剂2.4%）。
- 安全性：
- 恶心：52%（vs 15%）。
- 呕吐：24%（vs 4%）。
- 腹泻：27%（vs 17%）。
- 因不良事件终止：6%（vs 4%）。
