兴证医药礼来发布2025年Q2财报以及小分子GLP1R激动剂减重3期读

1. 2025年Q2财务亮点：2025年Q2单季度，收入156亿美元，同比+37%（同比按照固定汇率，以下同），环比+22%（环比按照实际汇率，以下同）；non-GAAP EPS为6.31美元，同比+61%，环比+89%； 2. 2025全年财务指引（上调）：收入预计在600至620亿美元，同比+3 【兴证医药】礼来发布2025年Q2财报以及小分子GLP-1R激动剂减重3期读出 1. 2025年Q2财务亮点：2025年Q2单季度，收入156亿美元，同比+37%（同比按照固定汇率，以下同），环比+22%（环比按照实际汇率，以下同）；non-GAAP EPS为6.31美元，同比+61%，环比+89%； 2. 2025全年财务指引（上调）：收入预计在600至620亿美元，同比+33至38%（上调，25Q1预计同比+29至35%）；non-GAAP EPS预计21.75至23.00美元（上调，25Q1预计为20.78至22.28美元）； 3. 2025年Q2分地区收入情况：美国收入108亿美元，同比+38%，环比+27%；欧洲收入26亿美元，同比+77%，环比+8%；中国收入4.7亿美元，同比+19%，环比+3%； 4.重点产品2025Q2单季度收入增速：Mounjaro（降糖）：收入52亿美元，同比+67%，环比+35%；其中美国同比+37%，环比+24% ；Zepbound（减重）：收入34亿美元，同比+172%，环比+46%；其中美国同比+172%，环比+47%；Jaypirca（非共价BTK）：收入1.2亿美元，同比+34%，环比+34%；其中美国同比+48%，环比+41%；Tyvyt（与信达合作，PD-1）：收入1.4亿美元（仅中国市场），同比+13%，环比+1%；Verzenio（阿贝西利，CDK4/6）：收入15亿美元，同比+11%，环比+29%；其中美国同比+8%，环比+41%；Taltz（IL17A）：收入8.4亿美元，同比+2%，环比+11%；其中美国同比+2%，环比+15%； 5. 2025年医药领域重要催化事件：获批上市： Imlunestrant（SERD）：ER+/HER2- mBC ；Pirtobrutinib（非共价BTK）：CLL完全获批；Donanemab（Aβ单抗）阿尔兹海默症；3期读出： Orforglipron（小分子GLP1）：减重降糖ATTAIN-2等4 项；Pirtobrutinib（非共价BTK）：1L CLL头对头BR方案；Retatrutide（GLP1/GIP/GCG）：骨关节炎痛、减重； ##小分子GLP-1R激动剂减重3期读出orforglipron减重III期ATTAIN-1 研究显示，从治疗效果角度评估，治疗第72周时，6mg、12mg、36mg剂量组受试者的体重分别减轻了7.8%、9.3%、12.4%（vs 安慰剂组减轻0.9%）；从治疗方案角度评估，治疗第72周时，6mg、12mg、36mg剂量组受试者的体重分别减轻了7.5%、8.4%、11.2%（vs 安慰剂组减轻2.1%）。 6mg、12mg、36mg剂量组和安慰剂组，恶心：分别为28.9%、35.9%、33.7%和10.4%，呕吐：分别为13.0%、21.4%、24.0%和3.5%，腹泻：分别为21.0%、22.8%、23.1%和9.6%，因AE而终止：分别为5.1%、7.7%、10.3%和2.6%。 ##对比口服司美减重3期数据口服司美格鲁肽：50mg OASIS 1临床3 期研究中，从治疗效果角度评估，68周后体重减轻17.4%（vs安慰剂1.8%），从治疗方案角度评估，68周后体重减轻15.1%（vs安慰剂2.4%），恶心：52%（vs 15%），呕吐：24%（vs 4%），腹泻：27%（vs 17%），因AE而终止：6%（vs 4%）；