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高端装备制造行业：产业发展提速提振市场偏好-2025世界机器人大会即将开幕

机械设备 2025-08-05 国新证券徐雨泽

事件背景：2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京举办，主题为“让机器人更智慧，让具身更智能”，将展示最新技术成果与行业解决方案。
大会亮点：
- 200余家国内外企业参展，1500余件展品，其中100余款为全球首发。
- 50家人形机器人整机企业参展，数量创同类展会之最。
- 人形机器人在运动性、灵巧性方面取得重大突破，加速落地家庭服务、工业制造等场景。
行业基本面：
- 市场规模：2023年全球工业机器人保有量428.2万台，同比增长9.7%；预计到2025年，中国工业机器人销量将突破40万台，市场规模达1500亿元，国产化率达53.3%。
- 技术突破与应用：国产机器人在运动性、灵巧性上取得突破，已应用于汽车制造、物流分拣等场景，逐步渗透医疗、家庭服务等领域，物流、巡检、养老陪护是首选场景。
- 政策与资本：政府通过“AI+”行动等政策支持机器人产业，机器人ETF资金流入显著，人形机器人概念股活跃。
影响分析：
- 短期：事件驱动市场情绪提振，机器人ETF规模增长，首发新品加速技术转化，释放订单。
- 中长期：产业链优化，国产化率提升，中国在运动性、灵巧性技术上与欧美竞争占优，全球市场占有率将提升。
投资建议：关注机器人核心零部件（减速器、伺服系统）和场景应用（物流、医疗），优选具备核心技术优势的企业，如人形机器人领域的标杆企业。
风险提示：技术瓶颈、政策支持力度变化。