超微半导体 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒☐(打勾)根据美国证券交易委员会第13条或第15(d)条的季度报告1934年法案截至2025年6月28日的季度或根据证券交易委员会第13条或第15条（d）的规定而提交的转型报告1934年法案从 佣金文件编号：001-07882 亚德诺半导体公司 94-1692300(I.R.S.纳税人识别号) (408) 749-4000(注册人的电话号码，包括区号) 请勾选是否满足以下条件： (1) 注册人在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）内已提交了根据1934年《证券交易法》（以下简称《交易法》）第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及 (2) 过去90天来已受此类提交要求约束。 是 ☑ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或被要求提交此类文件的更短期间内）已根据 Regulation S-T 第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准，请打√。☐ 目录 合并财务报表简要注释（未经审计） 注意 1 – 公司 超威半导体股份有限公司是一家全球性半导体公司。本文中的AMD或公司均指代超威半导体股份有限公司及其合并子公司。AMD的产品包括人工智能（AI）加速器、用于服务器和图形处理器（GPU）的微处理器（CPU），可作为独立设备或集成到加速处理器单元（APU）中、芯片组、数据中心和专业GPU、嵌入式处理器、半定制系统级芯片（SoC）产品、微处理器和SoC开发服务和技术、数据处理单元（DPU）、现场可编程门阵列（FPGA）、系统级模块（SOM）、智能网络接口卡（SmartNIC）以及自适应SoC产品。公司也可能不时销售或许可其知识产权（IP）组合的部分内容。 2025年3月31日，公司完成了对ZT Systems Group Int’l, Inc.（ZT Systems）的收购。参见注释5 - 收购和剥离以获取更多信息。 注意 2 – 报表基础和重要会计政策 汇报基础。amd的随附未经审计的简要合并财务报表已根据美国公认会计原则（美国gaap）为中期财务信息以及表10-q和s-x条例第10条的说明进行编制。本报告所示截至2025年6月28日的三个月和六个月的经营结果不一定能反映截至2025年12月27日全年或任何其他未来期间可预期的结果。根据公司管理层意见，本文包含的信息反映了所有为公允列示公司经营结果、财务状况、现金流量和股东权益所必需的调整。所有此类调整均为正常、经常性性质。未经审计的简要合并财务报表应与公司截至2024年12月28日财政年度的10-k表格年度报告中的经审计合并财务报表一并阅读。某些2024财年的金额已重新分类以符合当期列报。这些包括在应付账款中列示关联方应付款项、在经营租赁使用权资产和投资：权益法中列示在其他非流动资产内、以及在预付费用和其他流动资产内列示关联方应收款项。 公司采用52周或53周的财政年度，截止于12月的最后一个星期六。截至2025年6月28日和2024年6月29日的三个月和六个月分别由13周和26周组成。 使用估计。遵循美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额，以及报告期间收入和费用的列报金额，并披露财务报表日承诺和或有事项。实际结果可能与这些估计存在差异，且此类差异可能对财务报表产生重大影响。管理层运用主观判断的领域包括但不限于：收入允许扣除、存货估值、商誉估值、长期和无形资产、企业合并会计和所得税。 重要会计政策。在附注2 - 报表编制基础和重要会计政策中，公司的重大会计政策没有发生实质性变化。 2024年12月28日止财年的公司年度报告10-K表格中包含的合并财务报表。 在未来12个月内被确认。分配给剩余履约义务的收入不包括原预期期限为一年或更短金额。 与定制产品和开发服务相关的收入在2025年6月28日结束的三个和六个月中分别约占公司收入的12%和11%，在2024年6月29日结束的三个和六个月中分别约占公司收入的8%和12%。 销售成本 截至2025年6月28日的三个月内，公司记录了约8亿美元的库存及相关费用，这些费用与AMD Instinct MI308数据中心GPU产品在美国政府的出口管制有关，计入销售成本。 注意 4 – 业务分部报告 管理层，包括公司首席运营决策者（CODM），即公司首席执行官，使用细分净收入、销售成本和运营费用以及运营收入（亏损）来审查和评估运营绩效。这些绩效指标包括根据管理层判断将费用分配给可报告的细分市场。CODM定期收到细分运营收入，以评估相对细分绩效。 10 目录 自2025年12月27日财年结束时起，公司调整了其业务板块结构，将客户板块和游戏板块合并为一个报告板块，以符合公司对其业务的管理方式。所有前期板块数据均进行了追溯调整。公司的三个报告板块是： •数据中心领域，主要涵盖人工智能（AI）加速器、服务器微处理器（CPU）、图形处理器（GPU）、加速处理单元（APU）、数据处理单元（DPU）、可编程逻辑阵列（FPGA）、智能网络接口卡（SmartNIC）以及数据中心自适应系统级芯片（SoC）产品； •客户和游戏板块，主要包括台式机和笔记本电脑的CPU、APU、芯片组、独立GPU以及半定制SoC产品和开发服务；和 •嵌入式部分，主要包括嵌入式CPU、GPU、APU、FPGA、模块化系统（SOMs）和自适应SoC产品。 不时，公司也可能出售或许可其知识产权组合的一部分。 除这些可报告的业务板块外，公司还有一个“其他”类别，该类别并非可报告的业务板块。此类别主要包括某些费用和贷项，由于CODM在评估可报告业务板块的绩效时并未考虑这些费用和贷项，因此这些费用和贷项未被分配至任何可报告的业务板块。此类别主要包括与收购相关的无形资产摊销、员工股权基于的补偿费用、与收购相关的以及其他费用、合同制造商的存货损失和重组费用。与收购相关的以及其他费用主要包括某些补偿费用和交易费用。 目录 以下表格提供了各业务板块的净利润、销售成本和经营费用的摘要，以及经营收入（亏损）。各业务板块的销售成本和经营费用主要包括材料、外部制造、劳动力和营销及广告费用，并排除费用和 在“其他”类别中记录的信贷。客户业务和游戏业务都不符合作为单独报告业务板块的条件，但是公司仍然分别披露每个业务的收入。 截至2024年6月29日的三个月和六个月期内，所有其他经营亏损主要包括603亿美元和12亿美元的收购相关无形资产摊销，以及3.46亿美元和7.17亿美元的基于股票的报酬费用。 目录 注意 5 – 收购与剥离 ZT系统获取 On2025年3月31日（收购日），公司以总收购对价为44亿美元完成了对ZT Systems所有已发行和流通股份的收购。ZT Systems是超大规模计算公司的AI和通用计算基础设施供应商。 收购预计将使公司能够提供端到端的AI解决方案，并加速在云中优化规模部署的AMD赋能AI基础设施的设计和部署。 (1) 代表基于2025年3月28日AMD普通股收盘价每股103.22美元的公允价值，因为该交易于2025年3月31日市场开盘前完成。 (2) 表示在假设所有或有事项均完全满足的情况下，预计将发行 740,961 股 AMD 普通股的公允价值以及向 ZT 系统股东和权证持有人支付的 3 亿美元现金。 公司根据其公允价值的估计，将购买价格分配给了所取得的已识别的有形资产和无形资产以及承担的负债，这些公允价值是使用基于管理层做出的估计和假设的公认评估技术确定的。用于出售的资产和负债的公允价值是使用包含重大不可观察输入的收入和成本评估方法确定的。ZT Systems收购产生的商誉被分配给公司的数据中心报告单元。商誉主要归因于组装的员工队伍，并且预计不能用于所得税目的。13 目录 在2024年8月宣布收购ZT Systems时，公司披露了其剥离ZT Systems数据中心基础设施制造业务（ZT制造业务），同时仅保留部分知识产权和员工（ZT设计业务）的意图。因此，在收购完成后，公司将ZT制造业务及其相关资产和负债归类为拟出售。ZT设计业务和ZT制造业务的结果分别在公司合并运营情况和现金流量表中列示在继续经营业务和非继续经营业务中。 ZT设计业务的财务结果，因其不重要，包含在数据中心板块自收购日起的合并业务报表中。交易成本 3600万美元和4700万美元分别记录在截至2025年6月28日的三个月和六个月的营销、一般和行政费用中。 以下为截至2025年6月28日ZT制造业业务持有待售的主要类别资产和负债的账面价值汇总（单位：百万）： 持有待售的资产和负债按账面价值与可变现净值两者孰低计量。 或有对价负债在收购日在公允价值基础上进行计量，并在或有事项解决前持续以公允价值进行重新计量。或有对价负债的公允价值是基于或有现金及股票对价的现值，并使用风险调整折现率、股权波动率和模拟股价等重大不可观测输入进行估计。模拟股价是使用蒙特卡洛模拟方法计算的。或有对价负债的公允价值可能会根据这些重大输入的变化而增加或减少。该金额记录在母公司合并资产负债表的应付账款项下，公允价值的变化则在合并利润表的非经常性损益项下予以确认。 ZT制造业务剥离 2025年5月18日，公司与三菱电机株式会社签署了一项股权购买协议（以下简称“出售协议”），以30亿美元现金和股票的价格出售ZT制造业务，其中包括最高4.5亿美元的或有支付款项，根据行业惯例对营运资金和其他项目进行调整。出售协议规定，如果交易未能在2026年5月18日之前完成，且在2026年11月18日之前自动延长两次，公司将有权获得高达1.53亿美元的终止费。预计该交易将于2025年年底附近完成，具体取决于监管批准和行业惯例的收尾条件。 其他收购 截至2025年6月28日止的三个月及六个月期间，公司完成了其他业务收购，总对价为3600万美元，导致确认了3600万美元的商誉。这些收购业务的财务结果并非实质性，已包括在公司数据中心业务的合并经营报表中，时间范围为各自收购日期。 目录 表观信息 由于 ZT 制造业务代表了 ZT 系统运营的大部分，并且被置于出售状态，因此展示 ZT 系统和其他收购实体的合并运营结果的报表外信息被认为对公司持续经营合并收入既不重大也不具意义，因此被省略。 注意6 - 商誉和与收购相关的无形资产，净额 商誉 在2025财年第一季度，公司将商誉分配给了其更新的报告单元，以反映其行业报告结构的变动。公司在行业变更前后立即进行了商誉减值测试，并确定不存在商誉减值迹象。 相关无形资产净额 下列表格总结了与收购相关的无形资产： 与收购相关的无形资产摊销费用为2025年6月28日结束的三个和六个月中分别为5.68亿美元和11亿美元，以及2024年6月29日结束的三个和六个月中分别为6.03亿美元和12亿美元。 15 基于截至2025年6月28日记录的与收购相关的无形资产的账面价值，并假设基础资产未发生后续减值，预计与收购相关的无形资产的年摊销费用如下： 注意 7 – 关联方 — 股权合资企业 atmp合资企业 该公司在中国微电子股份有限公司的关联公司举办的两个合资企业（统称“ATMP合资企业”）中持有15%的股权权益。该公司没有义务为ATMP合资企业提供资金。由于该公司对ATMP合资企业具有重大影响，它按照权益法会计准则核算其在ATMP合资企业中的股权权益。截至2025年6月28日和2024年12月28日，该公司在ATMP合资