微宏控股 2025年季度报告

如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选来表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期进行操作。遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。 ,截至2025年5月5日公司共发行并流通325,341,389股普通股，每股面值0.0001美元。 微浩控股有限公司表格10-Q截止于2025年3月31日的季度报告 1113)45683040414343434343434344目录第一部分：财务信息页面项目1。财务报表（未经审计）未审计的简明合并资产负债表未审计的简明合并利润表未审计的合并综合利润（亏损）摘要表未经审计的股东权益变动摘要合并报表未审计的资产负债表现金流量表注意：未经审计的合并财务报表简化表第2项管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析项目3关于市场风险的定量和定性披露第4项控制与程序第二部分。其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素第2项未注册股权证券的销售及注册证券所得款项的使用项目3默认高级证券第4项矿安全公开项目5。其他信息第6项。展览 关于前瞻性陈述的警示声明 本报告（“报告”）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的“前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于有关我们未来经营结果和财务状况、我们的运营绩效、我们预期的增长和商业战略、未来资本支出和债务偿还义务、预期成本、前景以及管理层对未来运营的规划与目标（包括对我们电池和储能、解决方案的需求预期、新电池和储能解决方案的推出、客户对新提供的采用、与订单积压、项目管线和已签订的订单积压相关的预期、我们实施针对我们在财务报告内部控制存在的重大缺陷的纠正计划的能力、当前与法律诉讼相关预期、以及从2022年《通货膨胀减少法案》预计的影响和效益，以及任何其他拟议或近期通过的立法。在某些情况下，您可能还会通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“预测”、“展望”、“应该”、“将”、“将会”或这些术语的否定形式，或其他类似的术语来识别前瞻性陈述，用于识别关于未来的声明。此类前瞻性陈述基于管理层当前的信念和预期，固有地受到重大业务、经济和竞争不确定性和风险的影响，其中许多难以预测，通常超出我们的控制范围。实际结果和事件的发生时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异。 除了本报告其他地方提到的因素外，以下因素（以及其他因素）可能导致实际结果和事件发生的时间与前瞻性陈述中预期的结果或其他预期存在重大差异： 我们的持续经营能力•风险可能无法执行我们的增长策略或实现盈利； •风险是我们可能无法满足未来的资本需求，我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这种资本可能无法以可接受的条件获得，或者根本不可用。•未来在维持生产能力和建立预期的规模化生产能力方面可能遇到的困难•与我们的生产操作相关的延误、中断和质量控制问题风险；•对现有及任何未来信贷设施的限制；•中国运营风险•承包商提交的机械留置权对我们来说资金不足无法支付的影响•现有和未来诉讼的影响•经济状况的变化，包括利率上升和相关联邦储备政策，潜在的经济衰退以及通货膨胀对我们业务的影响。•市场竞争的激烈变化，包括我们竞争领域的竞争格局、技术演变或监管变化。•原材料供应和价格变动•劳动关系，包括吸引、招聘和留住关键员工及合同人员的能力。•对环境问题的意识提高，以及对全球变暖和气候变化的担忧。•风险：我们无法确保或保护我们的知识产权。•风险在于，我们的客户或第三方供应商无法完全或按时履行其义务；•与未来可能的降价、订单量减少或失去一个或多个我们重要客户相关的风险；•与我们作为相对低量购买者的地位相关的风险，以及供应商集中和供应商产能有限带来的风险。•客户调整、取消或暂停我们产品订单的风险•与吸引新客户和保留现有客户能力相关的风险•与我们的产品漫长的销售周期相关的风险•产品责任风险或与我们的产品或服务相关的监管诉讼或程序风险；•我们的维护和提升声誉及品牌知名度的能力； 目录 •我们信息技术和运营技术系统与实践中检测和抵御不断发展的网络攻击的有效性。•网络安全和隐私数据的相关法律变更，以及任何网络安全威胁或事件。•现有和未来法律及政府法规的遵守效果及其相关成本，例如IRA。•与可再生能源技术是否适合广泛采用相关的风险，或者对我们产品需求的增长不足，或者其增长速度比预期慢；• 经济、金融及其他影响，如大流行，包括全球供应链中断；以及• 地缘政治事件的影响，包括俄罗斯与乌克兰以及中东持续的冲突；以及• 对中国产品征收的关税可能导致成本增加，影响我们的业务。 上述因素清单并非详尽无遗，有时也可能出现新的因素，这些因素也可能影响实际表现和结果。欲了解更多信息，请参阅本年度截至2024年12月31日止的10-K表格年度报告中第一部分第1A项所述的风险因素。 实际结果、表现或成就可能实质上与任何前瞻性陈述，以及基于这些前瞻性陈述的假定存在重大差异，甚至可能产生不利影响。无法保证其中所包含的数据在任何程度上反映未来性能。提醒您不应过度依赖前瞻性陈述作为未来绩效的预测，因为这些陈述基于估计和假设，这些估计和假设本身固有地受到各种重大风险、不确定性和其他因素的影响，许多因素超出了我们的控制范围。 所有在此所列信息仅反映截至本日期的情况，我们对在日期之后发生的事件更新任何前瞻性陈述不表示任何意图或义务，除非根据适用的证券法规要求。关于我们行业和最终市场的预测和估计，基于我们认为可靠的来源，但无法保证这些预测和估计将完全或部分准确。 所有关于“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”提及均指M Microvast Holdings, Inc.及其除某些历史信息以外的合并子公司，这些历史信息涉及业务组合完成之前的Microvast的业务。 Microvast Holdings, Inc. 未经审计的合并资产负债表（单位：千美元，除非涉及股票和每股数据，或另有注明）——继续 微视控股有限公司未经审计的合并经营状况表（单位：万美元，除非注明为每股数据或其他数据） 微宏控股公司未经审计的现金流量表（单位：千美元，除非另有说明，或除股票和每股数据外） 微视控股有限公司，未经审计的现金流量表摘要——续（单位：千美元，除股票和每股数据外，或另有说明） MICROVAST HOLDINGS, INC. 未审计的简明合并财务报表说明 2025年3月31日（除股票和每股数据外，均以千美元为单位，或另有说明） 注意事项1. 组织与业务运营描述 Microvast公司根据美国德克萨斯州法律于2006年10月12日注册成立，并于2015年12月31日将注册地迁至特拉华州。2021年7月23日（“交割日”），Microvast公司与美国图斯卡尼控股公司（“图斯卡尼”）根据2021年2月1日签订的《合并协议和计划》（“合并协议”），完成了合并（“合并”或“业务合并”），合并方包括图斯卡尼、Microvast公司及特拉华州注册公司TSCN合并子公司（“合并子公司”）。 根据合并协议，合并子公司与Microvast，Inc.合并，Microvast，Inc.在合并后存续。由于合并，Tuscan更名为“Microvast Holdings，Inc.”（以下简称“公司”）。该合并被视为反向资本重组，因为根据财务会计准则委员会的会计准则汇编第805号，业务合并（“ASC 805”），Microvast，Inc.被确定为会计收购方。 公司及其子公司（统称为“集团”）主要致力于开发和销售锂离子电池。全球商用电动汽车和电池储能系统的锂电池技术 注意 2. 重要的会计政策 基础演示和使用估算 随附的未经审计的简明合并财务报表包括Microvast Holdings, Inc.及其合并子公司的账目。所有内部公司交易和余额已在合并中消除。 这些财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（“U.S. GAAP”）和适用于中期财务报告的美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。因此，根据U.S. GAAP编制的年度合并财务报表附注中通常包含的一些信息和披露已被缩减或省略。 这些临时财务报表应与公司截至2024年12月31日年度的经审计合并财务报表一并阅读，该报表包含在2025年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K年报中，其中包含了对公司会计政策及其他相关信息的更全面讨论。 在管理层的看法中，为了公平展示临时财务报表，所有必要的调整（包括正常递增调整）都已包含在内。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定预示着未来任何临时期间或截至2025年12月31日的整个财政年度的预期结果。 此函所附2024年12月31日缩减后的并表资产负债表数据源于公司的审计财务报表。 截至2024年12月31日止年度审计合并财务报表的第二项附注所披露的，公司的重要会计政策没有发生任何重大变化。 重要的会计估计包括但不限于信贷损失准备、过时库存减记、固定资产减值、产品保修、可转换贷款的公允价值计量以及基于股票的薪酬。实际结果可能与这些估计存在较大差异。 目录 MICROVAST HOLDINGS, INC. 未审计的简明合并财务报表说明 2025年3月31日（除股票和每股数据外，均以千美元为单位，或另有说明） going concern 该集团附带的未经审计的简明合并财务报表是根据持续经营假设编制的，该假设认为集团将继续在其正常业务过程中实现其资产并结算其负债。 截至2025年3月31日，集团拥有营运资本108,086美元，股东权益454,235美元（包括累计亏损1,031,168美元），现金及现金等价物90,898美元。截至2025年3月31日，集团有未偿还借款127,543美元，其中86,241美元将在下12个月内到期，以及其他流动负债253,665美元，包括应付账款、应付票据、应付费用及其他流动负债。此外，截至2025年3月31日，集团有购买承诺62,085美元，主要与库存相关，资本承诺52,060美元，其中26,165美元将在下12个月内到期。 这些条件和事件对集团继续作为持续经营实体存在的能力提出了重大疑问。 管理层缓解重大疑虑的主要计划如下所述。 •预测的经营现金流截至2025年3月31日，集团对其未经审计的简明合并财务报表发布之日起下十二个月的现金流量预测进行了审查。截至2025年3月31日的三个月内，集团实现营业收入净利18,932美元，经营活动产生的现金流量7,169美元。集团认为，预测期间其经营活动现金流量将继续增长。管理层认为，该预测基于合理的假设，包括：i）预测期间现有合同订单的执行不存在重大不确定性，ii）尽管原材料价格可能波动，但考虑到合同订单所确保的销售价格和主要原材料的市况，预测期间毛利率预计不会显著下降。 •短期银行借款再融资尽管无法保证集团在借款到期时能够成功重新融资，但根据历史情况，如果需要，集团会在贷款到期日将短期银行贷款展期或从现有债权人处获得替代借款。截至2025年3月31日，集团尚有37,483美元的短期银行借款未偿还，并且公司已有成功重新融资的经验，集团预计未来十二个月内将继续能够这样做。 以下因素被管理层考虑，以评估计划是否有可能有效实施。 •这些贷款的再融资在历史上一直定期发生，甚至在集团财务困难时期也是如此。 这些贷款由集团主要运营子公司微宏动力系统有限公司（“MPS”）借入。MPS在截至2024年12月31日的十二个月内以及截至2025年3月31日的三个月内实现了盈利和正现金流，与前期相比，运营状况有所改善。 •2025年4月和5月初，该集团成功重新融资了到期的13.78亿美元贷款。 •该集团与这些银行建立了长期关系，并且在历史上从未违约。 基于上述情况，集团得出结论，管理层计划可能缓解对集团持续经营能力的重大疑虑，并且将存在充足的流动性来源，以满足公司营运资本和资本支出需求，以及满足其短期债务和其他到期负债及承诺。因此，附带的未经审计的简明合并财务报表不包括任何