Solitario Zinc Corp 2025年季度报告

☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 ☐ 根据1934年证券交易法案第13条或第15(d)条编制的过渡报告截至季度期末2025年6月30日或 从 transition period 到 1. 业务和重要会计政策 商业和法律实体成立 索利塔里资源公司（“索利塔里”，或“公司”）是一家根据美国证券交易委员会（“SEC”）发布的规则定义的勘探阶段公司。索利塔里于1984年11月15日在科罗拉多州注册成立，是皇冠资源公司（Crown Resources Corporation）的全资子公司。1994年7月，索利塔里通过首次公开募股（IPO）在多伦多证券交易所成为一家上市公司。自1993年以来，索利塔里一直积极从事矿产勘探。索利塔里的主要业务是收购勘探矿产资产或矿权，以及/或者在其矿产资产上发现经济矿床并推进这些矿床，无论是自行推进还是通过合资企业推进，直至开发阶段。在开发或开发前，索利塔里可能会尝试出售其矿产资产，独立推进或通过与在采矿作业方面具有专业知识的合作伙伴建立合资企业推进其开发，或者与第三方创建矿权，以继续推进该资产。索利塔里从未开发过任何矿产资产。索利塔里主要专注于收购和勘探贵金属、锌和其他基础金属勘探矿产资产。除了专注于其矿产勘探资产和对矿产资产的收购评估外，索利塔里还会不时评估潜在的收购新贵金属和基础金属资产或具有勘探潜力的资产的战略性交易，以及索利塔里认为有利的业务合并。 solitario过去通过出售矿产资产记录了收入，包括出售某些矿产特许权。出售或合资经营资产或财产的收入和/或收益，尽管 若发生时可能具有重大意义，但并没有成为稳定的年度现金来源，并且如果发生的话，也只会在未来偶尔发生。 索利塔里奥目前将其在秘鲁佛罗里达峡谷锌矿项目（“佛罗里达峡谷项目”）中所持有的附带收益、其在阿拉斯加的利克锌矿项目（“利克项目”）中的利益及其位于南达科他州的黄金冠项目（“黄金冠项目”）视为其核心矿产资源资产。索利塔里奥的合资伙伴Nexa资源有限公司（“Nexa”）正在继续佛罗里达峡谷项目的勘探工作，索利塔里奥正在监控佛罗里达峡谷项目的进展。索利塔里奥正与其在利克项目中占50%股份的合资伙伴美国泰克公司（泰克资源有限公司的全资子公司，两家公司均被称为“泰克”）合作，以推进勘探工作并评估利克项目的潜在开发计划。此外，索利塔里奥还拥有一个早期项目，即科罗拉多的卡特溪项目（“卡特溪项目”）。索利塔里奥正自行在其黄金冠项目和卡特溪项目上进行矿产勘探。 Solitario预计将使用其现金和短期投资，部分用于资助成本和活动，以推进其核心矿产资源项目的勘探，包括佛罗里达峡谷项目、利克项目和金色冠冕项目，以及其卡特溪项目，并可能收购额外的矿产资源资产。贵金属和其他商品价格的波动为矿产资源勘探和开发创造了具有挑战性的环境，也为以潜在有吸引力的条款收购早期和先进矿产资源勘探项目或其他相关资产创造了机遇与挑战。 Солитарио 截至2025年6月30日的三个月和六个月的附注简明合并财务报表未经审计，并依据美国普遍接受的会计原则（“普遍接受会计原则”）编制。这些报表未包括年度财务报表所要求的普遍接受会计原则的所有披露，但在管理层看来，其中包括了为公允反映所呈现的临时结果而必要的所有调整。临时结果不一定能预示未来可能实现的结果或截至2025年12月31日全年可能实现的结果。 目录 这些合并简明财务报表应与包含在Solitario于2025年3月12日向SEC提交的截至2024年12月31日年度报告10-K表格中的合并财务报表及其注释一并阅读（该“2024年度报告”）。这些年度财务报表中列明的会计政策与编制这些简明合并财务报表时使用的会计政策相同，除非为适当的期间财务报表列报而进行了修改。 采纳会计准则 索利塔里奥已采用会计准则更新(\"ASU\")2023-05商业合并-合资企业设立（子主题805-60）：确认和初始计量，由财务会计准则委员会（“FASB”）于2023年8月发布，旨在阐明合资企业形成的业务组合会计。该准则更新旨在减少由于缺乏有关单独财务报表中合资企业形成会计的权威指南而导致的实践差异。该准则更新还旨在阐明合资企业净资产的初始计量，包括贡献给合资企业的业务。该指南适用于所有参与合资企业形成的实体。该准则更新适用于所有在2025年1月1日或之后形成的合资企业。ASU No. 2023-05的采用对Solitario的合并财务状况、经营成果及报表披露均无重大影响。 美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进在2023年12月，修订了关于有效税率调节的收入税信息披露要求 所得税支付。ASU 2023-09 中的修订对财政年度开始于 2025 年 12 月 15 日之后的公共业务实体有效，并且可以前瞻性地应用于中期报告期。Solitario 已自 2025 年第一季度起采用 ASU 第 2023-09 号，这对其合并财务状况、经营成果和报表披露没有影响。 近期发布的会计准则 美国财务会计准则委员会发布了财务报表——损益表——报告综合收益 - 费用拆分披露（细目220-40）：利润表费用拆分（“ASU 2024-03”）将于2024年11月实施，该标准要求将某些费用项目细分为指定类别，并体现在财务报表附注中的披露中。根据ASU 2024-03，企业将需要以表格形式细分为被认定为“相关”的特定自然费用类别信息，例如库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销等某些利润表费用项目下的具体费用。此外，ASU 2024-03还要求披露销售费用，以及企业如何定义此类费用。对于公共实体，ASU 2024-03中的规定（通过ASU No. 2025-01进一步阐明，利润表-报告综合收益-费用分项披露（细项220-40）)对2026年12月15日之后开始的第一个年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中间报告期间有效。ASU 2024-03中的规定必须追溯适用；但是，可以在生效日期之后的所有比较期间内追溯应用。Solitario目前正在评估采用ASU 2024-03对其合并财务状况或经营成果及报表披露的影响。 风险与不确定性 索利蒂奥受到多种与其业务性质及其矿产属性勘探相关的特有风险和不确定性的影响。索利蒂奥还面临各种宏观经济风险和不确定性，例如与健康流行病、大流行病和其他传染病爆发或再次出现的风险相关的风险、自然灾害的发生、地缘政治紧张和不稳定加剧、战争或恐怖主义行为、全球经济不确定性、通货膨胀压力、利率波动以及国内外金融市场波动和中断的风险。这些风险和不确定性可能会严重影响索利蒂奥的运营，并可能对其业务和财务状况产生实质性不利影响。其中某些风险和不确定性已在我们的2024年年度报告第1A部分“风险因素”下进行讨论，并通常在“前瞻性声明”标题下予以识别。 财务报告 合并简要财务报表包括索利塔里奥及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有重要的内部公司账目和交易已被消除。合并简要财务报表是根据公认会计原则编制的，并以美元表示。 目录 现金等价物 现金等价物包括购买时剩余期限不超过三个月的高流动性货币市场证券的投资。截至2025年6月30日，Solitario的149,000美元现金存放在经纪账户和国外银行，这些银行不属于美国的联邦存款保险公司的保险范围。 货币市场基金 索利塔里投资于货币市场基金，旨在维持稳定的净资产值。这些基金投资于高质量、短期、多样化的货币市场工具、短期国债、联邦机构证券、存款凭证和商业票据。索利塔里将其货币市场基金列为短期投资。索利塔里认为，这些基金的赎回价值很可能是公允价值，即净资产值。允许每日无书面通知赎回。截至2025年6月30日，索利塔里价值882.3万美元的货币市场基金被列为短期投资。 分段报告 根据财务会计准则委员会应用解释2023-07《分部报告》（主题280），Solitario作为单一运营部门运营：报告段信息披露的改进所有财务信息均按合并基础列报，并由Solitario的首席执行官作为首席运营决策者（“CODM”）审核。CODM使用合并报表中的合并净亏损来评估部门绩效和配置资源。部门资产的衡量标准在资产负债表中报告为合并总资产。 每股收益 基本每股收益(亏损)的计算基于截至2025年6月30日三个月和六个月期间普通股加权平均发行在外股数。由于影响具有反稀释作用，因此，在计算稀释亏损每股收益时，分别排除了与截至2025年6月30日结束的三个月和六个月的4,570,000份和4,320,000份已发行普通股期权相关的潜在稀释股数，以及截至2024年6月30日结束的三个月和六个月的5,903,500份和3,778,500份已发行普通股期权相关的潜在稀释股数。 2. 矿物性质 下表详细说明了Solitario的资本化矿产资源： （单位：千） 探索 截至2025年6月30日和2024年12月31日，索利塔里奥的矿产资源包括与其勘探物业相关的使用权。作为矿产资源资本化的金额包括初始特许权或租赁或期权收购成本。索利塔里奥的所有勘探物业均未投产（处于运营状态）或已建立已证实或可能的储量。索利塔里奥的矿产资源代表了索利塔里奥认为具有勘探和开发潜力的物业权益。 资产退役义务和清理负债 在收购Lik项目时，Solitario确认了一项125,000美元的资产退役义务，这是基于Solitario对其在Lik项目现有扰动处估计的复垦成本的估算。该扰动包括一个勘探营地，其中包括若干钻探场地和营地内的道路。该估算基于Solitario及其合资伙伴Teck确定的复垦估计现金成本，并得到了阿拉斯加州政府要求的许可证保证金的支持，Solitario为此保留了一份复垦保证金保险政策，以防Solitario或Teck未能完成所需的复垦工作。 索利塔里奥未对记录的资产退役义务应用折现率，因为回收的估计时间范围目前尚不可知，因为回收的完成预计要到相关项目生命周期的结束，这将跟随未来的开发和运营，其开始时间目前无法估计或保证。此外，直到Lik项目投入运营，与资产退役义务相关的资产不会计提折旧，这也无法保证。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，Solitario在其佛罗里达峡谷项目上没有复垦责任，因为Nexa负责佛罗里达峡谷项目上的成本，包括任何复垦费用。此外，Solitario在其Cat Creek项目上迄今为止进行的定址申索、测绘、土壤和岩石采样以及化验活动尚未造成任何重大的环境影响或其他干扰。 索利塔里奥公司也参与与其黄金顶项目2025年和2024年钻探计划修复的相关事宜。通常情况下，黄金顶项目与其2025年和2024年钻探计划相关的绝大部分修复工作是与钻探活动同时进行的，截至2025年6月30日，仅剩2024年钻探计划相关的钻探场址正在进行的轮廓塑造和重新种植工作。由于2025年钻探计划于2025年6月开始启动，截至2025年6月30日，尚未出现与2025年钻探计划相关的任何重大（非同时进行的）复垦负债。截至2025年6月30日和2024年12月31日，索利塔里奥公司有一项20,000美元的复垦负债，包含在与其黄金顶项目相关的资产退役和复垦负债中。 3. 可交易权益证券 索利塔里的可交易权益证券按公允价值计量，该公允价值基于所拥有的证券的报价。已出售的可交易权益证券的成本按特定识别法确定。公允价值变动记录在简化的合并利润表中。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，Solitario拥有以下可交易股权证券： * 2025年6月30日止三个月内的某些金额可能由于四舍五入而不精确。 在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，Solitario将其持有的10万股Kinross普通股出售，获得1401万美元的毛收入，通过结算403万美元来平仓其覆盖全部10万股先前由Solitario持有的Kinross的10美元看涨期权，该期权结算