德意志银行美股招股说明书(2025-08-05版)

定价补充文件E269截至2024年4月26日的招股说明书补充文件及截至2024年4月26日的招股说明书注册声明编号.333-278331 规则424(b)(2)本初步定价补充信息不完整且可能更改。本初步定价补充以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书不构成任何法律管辖区内的要约销售，亦不寻求购买该票据的要约。以完成为准。日期：2025年8月5日 德意志银行股份公司 $ 5.15% 固定利率可赎回高级债务融资票据，到期日为2035年8月15日通用 • 票据按年结息，利率固定，具体见下文。我们有权在仅凭自身判断的情况下，于下列指定选择赎回日全额赎回票据，但不可以部分赎回。票据的所有款项，包括利息支付和到期偿还本金，均以发行人的信用为支付前提。• 德意志银行 AG 于 2035 年 8 月 15 日到期的无担保、不附属的优先长期债券• 票据旨在符合发行人的自有资金最低要求及合格负债的合格负债资格。• 最低面值为 1,000 美元（“本金“）及其以上的整数倍 笔将于 2025 年 8 月 13 日左右定价（“交易日期”)并且预计将在2025年8月15日或左右结算（“结算日期“）。仅以记账形式交付票据将通过美国存托信托公司（“DTC”).关键词 发行人：德意志银行股份公司发行价：100.00% 利率：年利率5.15%，于每个利息支付日按未调整的30/360天计息规则支付，且每年支付一次，于8月15日开始，具体日期如下：2026年，至到期日或可选赎回日（如适用）。若任何预定利息支付日不是工作日，利息将在第一个 liền theo 的工作日支付。尽管有前述规定，该利息仍将按照在预定利息支付日支付的充分效力支付，且不调整应付利息金额。可选我们有权在绝对自由裁量权下全额赎回这些票据，但不分 救赎：部分，在可选赎回日，以本金100%加上任何已累积但未支付的利息进行赎回，需提前不少于5个营业日通知，并需获得监管批准。可选赎回 Semi-annually，在每年2月和8月的15日日历日：始于2027年2月15日，止于2035年2月15日。交易日期：2025年8月13日左右 结算日期：2025年8月15日左右到期日：2035年8月15日列表：NoneCUSIP / ISIN：25161FMT2 / US25161FMT20 投资票据涉及一些风险.见“风险因素”始于第PS页–附件 prospectus 补充材料的第 6 页和附件 prospectus第 20 页“选定的风险考量”始于第PS页–本定价补充部分的第5条. 通过获取笔记,你将被约束，并将被视为不可撤销地同意采取任何决议措施(如下定义)由有管辖权的决议机构, 可能包括所有记入,或一部分,关于票据的任何付款或票据转换为普通股或其他所有权凭证.如果任何决议措施对我们适用,您可能会损失您在票据上的部分或全部投资. 请参看““决议措施”，载于随附的招股说明书中第75页，以及“决议措施和视为协议””在页面PS上–参见本定价补充部分的第2条以获取更多信息. 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些票据，也未对本次定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书中的准确性或充分性发表意见。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪。 (1)针对符合条件的机构投资者以及在收费顾问账户中购买票据的投资者，其公开价格将根据当时的市况和每次销售时协商确定的价格而有所不同；但是，此类投资者的公开价格每张不会低于 975.10 美元，也不会高于 1,000美元。此类投资者的公开价格反映了就上述销售而言所放弃的卖方让步。 (2)德意志银行证券公司（“DBSI“)将获得每张凭证高达40.00美元的折扣和佣金，并且此类代理人折扣将允许选定的经销商根据与订单提交至DBSI时凭证价值相关的市场情况，获得高达每张凭证40.00美元的销售让步。购买凭证以销售给合格机构投资者和按费用收取顾问账户的经销商可以选择放弃部分或全部销售让步。有关折扣和佣金的详细信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 德意志银行证券公司（“DBSI“），此优惠的代理人是我们联盟。欲了解更多信息，请参阅本定价补充中的“分销补充票据不是存款或储蓄账户，不受联邦存款保险公司承保或担保。 保险公司或任何其他美国或外国政府机构或事业单位。 2025年8月 决议措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项建立信贷机构和不投资公司重整和解决框架的指令（2014/59/EU号指令，修订版“银行恢复与解决指令“或”BRRD“），该法通过德国复苏与解决法案（整治和清算法,或,根据修正案,称为“决议法案“），于2015年1月1日生效。BRRD和《决议法案》为国家决议当局提供了一套决议权力，以便在银行出现失败或可能失败，并满足某些其他条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，对欧洲银行联盟内具有重大影响的银行集团（如德意志银行集团）适用《决议措施》的启动权力已转移至欧洲单一决议局，该局依据欧盟法规建立统一规则和统一程序，在单一决议机制和单一决议基金的框架内对信用机构和某些投资公司进行决议（法规（EU）第806/2014号，经修订，即“SRM规则”), 与欧洲中央银行、欧洲委员会和国家清算当局紧密合作。根据 srm法规、决议法案及其他适用规则和法规，若我们成为，或被监管机构认定为已成为“非持续经营”（根据当时适用的法律定义）且无法在无决议法案适用的情况下继续我们的受监管银行活动，我们可能会受到监管机构发布的任何决议措施的约束。 通过获取票据，您将受限于承认并不可撤销地同意随附招股说明书中所列的规定，我们将其总结如下。根据适用的相关决议法律、法规，票据可能受具备决议当局行使的权力约束：（i）将票据上的任何付款记为零，包括记为零； （ii）将票据转换为普通股，包括：（a）发行人的普通股， （b）任何集团实体或 （c）任何符合普通股一级资本（一级普通股资本）要求的桥梁银行或此类实体的其他所有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；和/或（iii）采取任何其他决议措施，包括但不限于将票据转让给另一实体、修改、变更票据的条款和条件或取消票据。记为零和转换权力通常被称为“债权人减记工具”，债权人减记工具和其他每个决议措施在以下简称为“分辨率测量。“一个“集团实体”是指被纳入受一项“决议措施”约束的法人集团中的一个实体。“桥梁银行”是指在一项清算程序中，将接收我们部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同的德国新设银行，包括那些归属于我们分支机构和小型企业的部分。 此外，通过获取笔记，你： 被不可撤地同意，并将同意： (i) 受任何决措施的束，确并接受任何关于票据条款和条件的修正、修改或变更，以使任何决议措施得以生效； (ii) 你将不会就任何决议措施对我们提出任何索赔或其他权利；以及 (iii) 对任何决议措施的实施不会构成票据项下的违约或违约事件，根据2021年8月3日签署、经2024年4月26日《首次补充高级债务融资合同》修正和补充的《修正和重述高级债务融资合同》，在该情况下，我们、特拉华信托公司作为受托人，以及德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册人（不时修正和补充，以下简称“契约“)，或为，但仅限于根据1939年信托契约法（修正案）（“信任契约法”); •根据信托契约法及适用法律允许的最大程度，放弃、免除针对受托人、付款代理人、发行代理人及注册人（各为“抵押代理人”)对于，同意不对受托人或承销代理人提起诉讼，就与该决议措施相关的事项而言，并同意受托人和承销代理人不会对受托人或任何承销代理人根据有权决议机构就票据作出的决议措施采取或不予采取的任何行为承担任何责任；以及 • 将被视为：(i) 同意任何决议措施的实施，该措施可由其决议机构的决策权在未经事先通知的情况下实施，该决策权涉及此类票据；(ii) 授权、指示并要求DTC和任何DTC的直接参与者 通过其他中介机构，你持有此类票据，以确保在需要时采取任何和所有必要行动，以实施针对此类票据的任何决议措施。 它可能被实施，无需你或受托人或契约代理人的任何进一步行动或指示；并且 (iii) 承认并接受本协议中及随附招股说明书“决议措施”部分所述的“决议措施”条款针对本协议中及其中所述事项是详尽的，并排除了你与发行人之间就票据条款和条件相关的任何其他协议、安排或谅解。 这只是一个摘要,如需更多信息，请参阅2024年4月26日发布的随附招股说明书,包括本招股说明书第20页开始的风险因素. 摘要 您应连同与我们高级债务融资票据、E系列票据（这些票据为此系列票据的一部分）相关的2024年4月26日日期的招股说明书补充文件一起阅读本定价补充文件，以及2024年4月26日的招股说明书。您可以在证券交易委员会（“SEC”）的网站上获取这些文件。SEC“)在www.sec.gov上如下所示（或者，如果该地址已更改，则可通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报来确认）： 2024年4月26日日期的招股明充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 日期2024年4月26日的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.p df 我们中央索引密钥，或称为CIK，在SEC网站上的编号为0001159508。在本次价格补充中，“我们,” “us“或”我们“是指德意志银行股份公司，包括根据上下文需要，通过其任一分支机构行事。 本定价补充说明连同上述文件，包含了票据的条款，并取代所有其他之前的或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、示例结构、小册子或我们其他的任何其他教育材料。你应该仔细考虑，在其他事项中，本定价补充说明中以及在伴随的招股说明书补充说明和招股说明书中的“风险因素”中阐述的事项。我们在你决定投资票据前敦促你咨询你的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过引用纳入的、与您的投资相关的信息，以及与该定价补充文件附带的前瞻性补充文件和前瞻性文件，就本定价补充文件提供的票据和就德意志银行AG而言。我们未授权任何人向您提供任何附加或不同的信息。本定价补充文件及其附带的前瞻性补充文件和前瞻性文件中的信息，可能仅各自在每份文件 respective 的日期时准确。 你应该意识到美国金融业监管局的规定，即（“FINRA“）以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人为其客户确保投资适合性的法规和法律）可能限制票据的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书在任何此类要约或招股说明书为非法的情况下，均不构成出售要约或购买要约的邀请。 我们提供销售,并且正在寻求购买报价,仅在允许此类要约和销售的司法管辖区中有批注.无论是本价格补充文件的交付、随附的价格补充文件或招股说明书，还是根据本协议进行的任何销售均不意味着我们的情况没有发生变更，也不意味着本价格补充文件和随附的价格补充文件或招股说明书中的信息在截至本文件日期之后的任何日期都是正确的. 你必须(i)遵守与此价格补充及其伴随的招股说明书补充和招股说明书以及购买相关的任何司法管辖区内现行所有适用法律和法规的规定,提供或出售票据和(ii)获取任何同意,需要您获得批准或许可才能购买,在任何你须遵守或进行此类购买的管辖区，根据适用于你的有效的法律和法规，你提供或出售的票据,要约或销售; 我们或代理人对此均无责任. 选定的风险考量 投资票据涉及风险。本部分描述了与票据相关的最重大风险。关于风险因素的完整列表，请参阅