核心观点: Comerica Incorporated 计划发行 1600 万股 B 类优先股,该优先股为无面值、固定利率重置、非累积、永久性优先股,不设到期日,但具有 1000 美元的清算优先权。优先股的初始固定利率为 6.875%,在首次重置日之后将重置为五年期国债利率加上 3.125%。优先股不享有投票权,但若连续六个季度未支付股息,持有人有权选举两名董事加入公司董事会。发行优先股的目的是为了筹集资金用于一般公司目的。
关键数据: 发行 1600 万股 B 类优先股,每股面值为 25 美元,预计募集资金约 4 亿美元。
风险因素: 投资该优先股存在风险,包括股息非累积、可能无法获得流动性、市场波动、监管变化等。优先股的排名次于公司所有债务和其他非股权索赔,在公司清算时,优先股持有人将在普通股持有人之前获得分配,但仅限于其清算优先权。
其他信息: 公司计划将优先股在纽约证券交易所上市,股票代码为 CMA PrB。