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铁矿石产业链日报

2025-08-04 蔡跃辉瑞达期货测试专用号2高级版

核心观点与关键数据

期货市场：主力合约收盘价790.50元/吨，环比上涨7.50元/吨；持仓量402,645手，环比减少7364手；9-1合约价差24.5元/吨，环比缩小1.50元/吨；前20名净持仓-19361手，环比增加1151手；大商所仓单3,600手，持平。
国际市场：新加坡铁矿石主力合约报价101.35美元/吨，环比上涨1.35美元/吨；青岛港61.5%PB粉矿价格835元/干吨，环比下跌2元/干吨；进口成本预估值816元/吨，环比上涨1元/吨。
供需数据：全球铁矿石发运总量3061.8万吨，环比减少139.1万吨；中国47港到港总量2622.4万吨，环比增加302.7万吨；47港库存量14,222.01万吨，环比减少173.67万吨；样本钢厂铁矿石库存量9,012.09万吨，环比增加126.87万吨；铁矿石可用天数24天，环比增加1天；266座矿山日产量39.09万吨，环比减少2.01万吨；266座矿山开工率62.32%，环比下降2.36%；266座矿山铁精粉库存38万吨，环比减少2.90万吨。
下游情况：BDI指数2,018点，环比上涨15点；巴西图巴朗-青岛运价24.01美元/吨，环比上涨0.55美元/吨；西澳-青岛运价10.37美元/吨，环比上涨0.40美元/吨；247家钢厂高炉开工率83.48%，持平；高炉产能用率90.22%，环比下降0.56%；国内粗钢产量8,318万吨，环比下降336万吨。
期权市场：标的历史20日波动率22.38%，环比持平；历史40日波动率18.05%，环比下降0.06%；平值看涨期权隐含波动率19.78%，环比上涨0.25%；平值看跌期权隐含波动率20.77%，环比上涨1.09%。