英国消费者支出分析与未来展望

分析 & 未来展望 2025年第二季度 2025年7月 内容 我们如何能帮助你 01世界在我们周围 消费与零售的背景正在迅速演变 颠覆性技术 消费者行为持续演变，反映了长期趋势，如健康和数字，以及价格、质量之间相互作用的中期变化。便利。社交媒体、智能手机和可穿戴技术正在影响消费者参与和购买行为，以及诸如无接触支付和BNPL等现代支付方式。 没有哪个以消费者为主导的企业能够免受经济和地缘政治动荡的影响。全球通胀推动投入成本上升，利率影响投资。关税是现在增加了成本和不确定性与此同时，中东和乌克兰的冲突仍在继续。 技术正在改变所有业务，从客户关系到预测供应链，再到报告和后台流程。如果利用强大的可靠数据做出更好的决策，并用于通过个性化和无缝体验支持客户，那么这些数据可以成为竞争优势。但技术也带来了新的网络威胁和中断风险。 可持续发展及更广泛的ESG是必须做的。监管和报告要求已增加。社会期望意味着做错事会损害品牌声誉。一些投资者是专注的，但并非所有；同样消费者也是如此。但最关键的是，有必要打造一个有弹性的商业模式。 2025年消费者信心有所减弱，尽管人们对自己的个人财务感到自信 消费者信心仍然低于疫情前水平，2025年第二季度显示有限的复苏迹象. 然而，有一个明确的个人财务与整体经济脱节. 超过一半的消费者觉得自信或舒适,能够随意花费或通过预算管理(2). 81%的消费者表示他们不必削减非必需开支来覆盖基本开销 Meanwhile,31%的人说他们在管理, 导航金融中间地带,未完全安全，但并非处于危机中。而压力仍然存在，只有3%的人报告需要债务来支付生活必需品，提示严重困难是有限尽管如此，不断上涨的能源账单，住房成本,和其他必需品的成本继续对许多人造成压力。 The17% 受影响的或困扰的可能面临减少可支配收入或债务担忧,反映两极分化的金融图景,其中经济压力持续形状行为. 消费者对英国经济的担忧是由...由于生活必需品成本的上升 一种经济上的不安感仍然强烈，超过一半的消费者认为英国经济正在恶化，并且只有17% 期待改进大多人觉得情况要么在恶化，要么停滞不前，这表明持续的缺乏乐观情绪。 驱动这一前景的是生活必需品成本上升,尤其是杂货(79%)和家用电器 (74%), 其中难以减少或避免。这些日常压力是可能会挤压家庭预算，并减少用于非必需品或大宗消费的余地。 只有17%的消费者认为英国经济正在改善，而超过一半的人认为它正在恶化 有趣的是，这些成本压力被视为经济压力更具体的指标比媒体或社交平台上的公共叙事更甚。消费者正对他们在钱包中直接感受到的东西做出反应；不只是他们读到的内容。 As注意仍然消费者优先考虑价值-尽管他们对于价值的认知有所不同在他们的任务上。 02Q2’25 交易概述 Q2 绩效：整体增长适度，强劲对许多自主选择的品类性能 消费支出增长了6%在2025年第二季度与2024年第二季度相比，超过了通货膨胀（3%），因为每个客户的交易量（+1%）和花每笔交易(+2%)增加。 增长由自由裁量类别，with非日用品零售（+13%）,娱乐与休闲 (+11%),和旅游 & 休假 (+9%)表现良好并提高其钱包份额，反映了基于生活方式和体验的持续消费需求。 跨主要类别的消费者支出变化 主要类别支出占比，2025年第二季度与2024年第二季度对比，以及2025年第二季度与2024年第二季度增长驱动因素的分解(1)(a) 2025年第二季度同比增长6%，与2024年第二季度相比随着消费者支出活动增加 相比之下，车辆与交通 (-5%)和家庭账单 (+2%)衰退或增长缓慢，失去钱包份额——表明消费者注意力已从必要成本转移开。 食品杂货零售(+6%)增长温和，但未获得钱包份额，同时户外广告的份额萎缩了，尽管其他以经验为基础的类别表现良好。 总的来说，消费者继续优先考虑随意性支出，同时管理必需品更仔细地。 Q2 绩效：消费者继续将在旅游和娱乐上花费 英国消费者在2025年第二季度继续保持对假期的关注，旅行与假期和娱乐与休闲生长9–11% 同比. 虽然增长略有放缓，企业将要注意是否存在更广泛的变化迹象，还是仅仅是一个季节性停顿。 时尚 (+1%)观察到只有微小的增长，这表明支出继续从服装转向以体验驱动的类别。 消费者继续优先考虑经验，在旅游领域增长强劲&假日以及娱乐&休闲 Meanwhile,健康 & 美容弹回稳定的增长，由更高的客户参与驱动并且消费——反映出对日常健康和自我保健 renewed 的兴趣。 食品杂货零售(+6%)与总支出同步增长，同时户外 (+3%)仅追踪通货膨胀，表明日常生活支出稳定但谨慎。总的来说，消费者依然保持信心，但显然优先考虑体验，并支出软化跨越某些冲动和本质类别。 四个获胜主题继续在各个类别中脱颖而出：规模、清晰的价值主张、在线平台和行业颠覆者 清晰的价值主张 缩放玩家 • 价值始终很重要。对于某些类别以及跨类别的某些消费者而言，这意味着价格是关键购买考虑因素。• 然而，根据消费任务，消费者能够并且愿意为价值的其他定义付费，如果清楚的话。消费者也将支付品质和便利，确保提供的承诺得以实现。这一切都帮了那些具有清晰价值主张的参与者的忙。那些拥有与其客户一致的商业模式和运营模式的公司关于价值、质量和便利性的提案，很好地利用了日益增长的消费者钱包。 • 规模扩张的玩家继续在旅游与度假、杂货以及户外广告等类别中获取增长。 • 成功的规模扩张玩家普遍采用忠诚度计划、促销活动和折扣来吸引注重价格的消费者。 • 这种策略适用于规模扩张的玩家，因为他们能够有效利用忠诚度计划中获得的数据，并投资于有效的促销活动。而小型零售商或购买频率较低的商家则发现这更难实现，因为注册的摩擦会劝退消费者。 • 在线渗透率持续增长，贯穿零售业，并在2024年大部分时间和2025年早期抵消了店内购买的一些下降。 • 这在多个类别中都能看到，ng食品零售与之合作包括 y 供应商，旅游和假期交付ms，或属于娱乐与休闲。平台地点正在证明成功• 针对某些市场提供ss模型，与传统business launching their own platforms to零售商平均和捕捉更广泛双勒尔数据。定制平台成功是供给• 寻找履行承诺的交付关键将a tomer与品牌保持一致。the cus •••颠覆者通常表现出快速增长。某些其中一些发现了新的商业模式捕获消费者的，如社交商业利用消费者数据来个性化广告，然后提供无缝购物体验。其他人正在捕捉较小的市场消费者，拥有更强的购买力，寻找与自身产生共鸣的品牌个人价值观——无论那是否是道德美妆产品或者二手物品。但随一些的兴衰破坏者，例如已经拥有餐食套件严峻的2024年，但已反弹2025，这些问题对于这些快速增长玩家是否会觉得新颖感消退对消费者或不对。 03分类深度解析对于2025年第二季度 杂货零售：捕获了有限的增长由规模较大的玩家和折扣商 杂货零售在2025年第二季度实现了适度增长，增长6% 同比，领先于通货膨胀。增长由多个方面的增加均匀推动。客户数量(+2%),交易频率(+1%),和交易额(+2%)，反映出该类别一个稳定但并不引人注目的季度。 乐购持续引领该行业，保持强劲增长，同时折扣商阿尔迪和利德尔同样表现良好，通过其价值导向的命题维持势头。 折扣店 Aldi & Lidl 表现强劲，季度实现双位数增长，表现优于大型超市 销售额的绝对增量与增长率，2024年第二季度与2025年第二季度对比(2)(a)(图表之间的比例不可比) 其他主要参与者如桑斯贝里,莫里森,奥多,和waitrose也看到了增长，尽管通常水平较低。 销售额的绝对下降，2024年第二季度与2025年第二季度(2)(a)(图表之间的比例不可比) 在另一端，ASDA,麦科尔的,和中央-op曾是落后的玩家英国公司持续面临下降。便利性和符号店模式仍面临压力，因为这些渠道的支出受到烟草量下降和越来越价格-敏感消费者. =数量平均交易量平均交易xx非日用品零售：按比例缩放的游戏玩家和数字-专注的参与者有一个强劲的季度 Q2’25被证明是强劲的季度非杂货零售，总支出上升13% 同比增长超越通货膨胀并由增长驱动客户数量 (+4%),交易频率(+3%),和交易价值(+6%). 亚马逊引领该领域实现卓越增长，同时数字颠覆者如Temu,Vinted,抖音小店,和希音所有都看到了两位数的百分比增长，这反映了消费者对价值、便利性和数字化原生体验的持续需求。 通用零售商和市场平台在第四季度表现强劲，证明它们是受消费者青睐的渠道 销售额的绝对增量与增长率，2024年第二季度与2025年第二季度对比(2)(a)(图表之间的比例不可比) 下一页和阿尔戈斯本季度表现良好在成熟企业中展现出韧性。Meanwhile,家基地,易贝,和ASOS仍然承受压力，反映了家居装修和时尚领域的持续挑战。 分类落后球员(3) 销售额的绝对下降，2024年第二季度与2025年第二季度(2)(a)(图表之间的比例不可比) 尽管对一些人来说有挑战可扩展和数字优先的零售商继续抢占份额，进一步加强了整个品类的强劲势头。 户外:数字原住民继续取得成功略显具有挑战性的市场 Q2’25是一个户外广告的季度表现平平，花费3%年增长率，由 驱动 增加交易频率(+2%)和平均交易额 (+1%)，而客户数量保持不变. 该类别持续增长落后于其他以经验为导向的行业就喜欢旅游与假期和娱乐与休闲。 咖啡与烘焙店玩家表现出了适度增长，而许多中端产品似乎正失去给新晋玩家的优势 销售额的绝对增量与增长率，2024年第二季度与2025年第二季度对比(2)(a)(图表之间的比例不可比) Uber Eats和食品枢纽引领了该类别两位数增长，而其他如Just Eat和takeaway.com拒绝。 像格雷格斯和星巴克表现稳定，从像扩展商店这样的玩家中获得额外增长盖尔的和Wingstop. 销售额的绝对下降，2024年第二季度与2025年第二季度(2)(a)(图表之间的比例不可比) Meanwhile,休闲餐饮和快餐连锁店Subway,和必胜客例如麦当劳, 表现不佳，因为消费者更加倾向于便利性和数字化优先选项。 旅行与假日:数字原住民和规模化玩家推动又一个强劲的季度 旅行与假期在 2025 年第二季度保持强劲，同比支出增长9%由驱动客户增长6%和2% 的交易增长值，而交易频率保持不变。 这些结果反映了消费者对旅行的持续优先考虑，尽管与早些时候相比，增长速度略有放缓，这表明随着疫情后需求的强劲增长，可能会出现稳定。 旅行社和低成本航空公司第二季度飙升，而酒店和游轮相比之下则苦苦挣扎 销售额的绝对增量与增长率，2024年第二季度与2025年第二季度对比(2)(a)(图表之间的比例不可比) Booking.com引领了该类别，与聚合器等loveholidays,和爱彼迎. 低成本航空公司，例如Jet2和easyJet也表现良好。 销售额的绝对下降，2024年第二季度与2025年第二季度(2)(a)(图表之间的比例不可比) 相比之下，名人邮轮,英国航空公司,和卡塔尔航空滞后，因为消费者继续青睐价值型卖家和聚合平台，而非直接预订。 虽然增长略有放缓，但旅游仍然一个关键领域经验导向的支出. 娱乐与休闲:体验与数字服务持续推动增长 娱乐与休闲2025年第二季度实现了稳健增长，总支出上升11% 同比增长. 增长得到了以下增长的支撑客户 参与 (+4%),交易 (+2%),和交易价值（+4%），显示出该品类中均衡的消费参与度。 增长是由技术原生和数字优先玩家like微软,谷歌一号,和ChatGPT与 平台等GetYourGuide和Netflix;反映了对按需和数字化赋能的强劲需求经历。 销售额的绝对增量与增长率，2024年第二季度与2025年第二季度对比(2)(a)(图表之间的比例不可比) 所有子类别，包括