GoGoGo一直等着上车核心FAB的机会来了专门提示一下买入华虹中芯

理由：①中美贸易谈判反复，市场风险偏好有所波动，股价最近有所调整！我们认为自主可控势在必行，”美国要打多久我们奉陪到底，一直打到完全胜利”！XX、XXX不能救ZG，更 Go！Go！Go！一直等着上车核心FAB的机会来了！【专门提示一下买入华虹+中芯的机会】6月18日我们今年再度开始强Call晶圆代工机会时重点推荐了华虹半导体，如果前期一直想上车等回调的，我们想再次坚定而清晰地提示：当前是华虹+中芯第一次倒车接人的机会。 理由：①中美贸易谈判反复，市场风险偏好有所波动，股价最近有所调整！我们认为自主可控势在必行，”美国要打多久我们奉陪到底，一直打到完全胜利”！XX、XXX不能救ZG，更不能带领ZG产业升级，但FAB可以！②从交易策略(低拥挤度）+科创政策(两存等上市）+基本面改善(降本涨价提良率）三个层面，都支持我们半导体来一轮行情！③之所以首推FAB(华虹+中芯)，因为FAB既有产业趋势更是容量标签，可跟踪能兑现，虽远必至。 我们一直强调两点(质+量），一晶圆代工的核心价值认知，即“质”：二晶圆代工产业趋势认知，即“量”：#【未来5年最确定的事就是中国会成全球晶圆代工中心】。 ④上涨空间50%-100%，不为过；估值角度，华虹港股1倍PB、中芯2倍PB都是下限，但当前市场和基本面大概率不支持再次触及下限，#全球主要成熟制程FAB估值接近2倍/先进龙头台积电8.5倍。 我们认为华虹、中芯均可配置，华虹看PB 1-1.5-2X以上，中芯看PB 3X以上。 ⑤长线看好是趋势，短线关注定买点：8月7日FAB业绩公告，8月12日中美关税。 最后，我们认为不应该在担忧需求、中美关系是否缓和中彷徨，无论需求还是供给FAB都应该#以我为主，同时兼顾全球，并且产业端也持续在反馈这两点。