GoGoGo一直等着上车核心FAB的机会来了专门提示一下买入华虹中

2025-08-04 未知机构「若久」

核心观点：当前是买入华虹半导体和中芯国际等晶圆代工企业的“倒车接人”机会。
理由：
1. 市场风险偏好波动：中美贸易谈判反复导致市场风险偏好波动，股价调整，但自主可控势在必行。
2. 交易策略与政策支持：低拥挤度交易策略、科创政策（如两存上市）及基本面改善（降本、涨价、提良率）均支持半导体行业一轮行情。
3. FAB产业趋势：晶圆代工（FAB）兼具产业趋势和容量标签，可跟踪且能兑现，符合“质”与“量”的核心价值认知。
关键数据：
- 上涨空间：50%-100%。
- 估值：华虹港股1倍PB、中芯2倍PB为下限，当前大概率不支持再次触及；全球主要成熟制程FAB估值接近2倍，台积电8.5倍。
- 配置建议：华虹看PB 1-1.5-2X以上，中芯看PB 3X以上。
研究结论：
- 长线趋势：看好中国成为全球晶圆代工中心（#未来5年最确定的事）。
- 短线关注点：8月7日FAB业绩公告、8月12日中美关税。
- 战略建议：FAB应“以我为主，同时兼顾全球”，产业端持续反馈此策略。