2024中国AI产业投资蓝皮书

2025.07 目录 01AI产业发展及应用概况 CONTENTS 02AI投融资市场分析 03AI投资热点领域 04杭州AI产业发展与投资 05AI产业发展趋势探讨 AI产业发展及应用概况—产业政策 国家大力支持算力、算法、数据、应用等AI核心环节发展，产业政策体系持续完善 AI产业发展及应用概况—产业图谱及核心环节 人工智能产业图谱架构（AI发展四大核心要素：算法、数据、算力、应用场景） 随着AI大模型在逻辑推理、数字和代码推理等方面持续取得突破，长尾场景等AI落地难题逐渐得到解决，AI技术的渗透率有望加速提升。 目前，计算机视觉、语义识别、机器学习等AI技术逐渐进入生产成熟期，下一阶段将以强化学习、决策智能等技术为核心。 近年，国内外厂商纷纷加入AI大模型军备竞赛，包括谷歌、OpenAI等国际科技巨头，国内公有云大模型市场中火山引擎以46.4%的市场份额领跑，百度智能云、阿里云紧随其后。同时，AI大模型赛道也备受资本关注，近两年大额投资事件频发。 AI芯片作为AI技术的重要算力支撑，由AI算法应用和底层硬件性能迭代驱动，行业竞争主体包括以英伟达、英特尔等为代表的国际集成电路龙头，和以寒武纪、地平线、Graphcore为代表的专用人工智能芯片公司，行业当前呈现“群雄争霸”局面。 AI云服务商受益于算力需求激增叠加国产算力适配，部分云厂商通过专注于模型推理服务，构建差异化竞争优势。 AI产业发展及应用概况—技术发展及应用潜力 性能和成本双轮驱动AI应用拓展，持续打开市场增量天花板 全球AI发展历经三次浪潮，已开启通用人工智能时代 ChatGPT、DeepSeek等现象级大模型产品问世，全球积极探索AI大模型商业化落地应用，AIGC技术实现跨越式突破，更多AI原生场景和应用不断涌现。 智能基础设施市场份额占比较高，中国智能算力规模保持高速增长预计突破3,000 AI算法下一阶段的核心是认知，决策智能和增强智能为新兴发展方向 2025年中国智能算力市场规模预计将达259亿美元，同比36.2% 预计将超25%中国算力市场贡献度 AI大模型市场迎来大爆发，多模态模型和生成式AI或将主导市场增长 AI大模型技术路线持续迭代，开源成为重要发展模式，大模型性能改善推动AI落地应用向纵深推进 2023年45亿美元2033年821亿美元CAGR高达33.7%全球大模型市场规模 预计2025年，语音、图像、视频类大模型调用量将迎来新一轮增长； 2017年开始，NLP底层技术路线从CNN转变成Transformer，大模型底层架构显著优化。 生成式AI在企业端的渗透率将突破30%，金融、零售、制造等行业的智能化改造将释放万亿级市场空间。 中国AI产业投融资市场分析—总体投资分析 Top5地区：合计投资案例975起，占比84.3%；合计投资金额744.3亿元，占比87.8%。 根据清科创业私募通数据统计，2024年中国AI产业领域：共有投资案例1,156起，披露总投资金额近850亿元。 投资地域 投资规模 2024年AI相关领域保持较高的投资活跃度，且不乏大额投资事件。 受AI大模型、AI芯片、智能驾驶/自动驾驶等领域的大额投资事件带动，除2024Q2外，其他三个季度的AI领域披露投资金额均超过200亿元。 2024年AI领域投资轮次偏早期，A轮及A轮之前投资案例数占比近7成；A轮、B轮的平均投资金额均过亿元。 投资轮次 中国AI产业投融资市场分析—投资图谱 整体来看，2024年AI+医疗、智能驾驶、AI基础设施、人形机器人、AI大模型、AI芯片、AI+工业等细分领域投资较为活跃，合计案例数占比78.4%。受多起大额投资事件带动，2024年AI大模型领域投资金额约260亿元、占比超过30%，此外智能驾驶、AI芯片、人形机器人等领域投资金额占比较大。 AI投资热点领域—生成式AI 大模型使用成本大幅降低促使商业化提速，AIGC在高数据密集/高科技行业应用效益显著 首个生成式AI规范类顶层文件出台 2023年7月，国家网信办等七部门联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，提出一系列对AIGC发展的规范和监管要求，明确了对AIGC产业的支持和鼓励态度，是我国首次对AIGC研发及服务作出明确规定，以确保生成式AI的健康发展和规范应用。 AI文生文/文生图：技术及产品逐步成熟稳定 2022年9月，AI文生图核心技术Stable Diffusion底层代码开源，AI文生图的产出质量实现高速迭代和进化。 AI文生视频/音频：新品推出，受到市场关注 AI文生视频市场潜力巨大，目前处于初期发展阶段，有待于3D模型生成等技术的进一步迭代优化。 多模态AI生成为核心突破方向 AI投资热点领域—AI芯片 AI基础设施支出保持强劲增长势头，全球AI芯片市场快速发展 ✓算力提升和能效比优化是AI芯片技术迭代的主要方向； ✓训练芯片市场快速增长，推理芯片在边缘端的渗透加速； ✓ASIC市场高速增长，标志着AI算力进入高性价比与场景定制化时代。 AI投资热点领域—人形机器人 ✓人形机器人作为AI技术的重要载体，是我国布局未来产业发展的重点方向，下游应用场景广阔，其中工业制造场景应用有望率先落地。✓AI大模型助力“大脑”智力进步飞速，但“小脑”仍存在数据及泛化能力痛点，一定程度上制约着人形机器人的量产应用。 杭州市AI产业发展与投资—发展定位与规划布局 2025年6月，杭州市人民政府印发《杭州市加快建设人工智能创新高地实施方案（2025年版）》，围绕实施模型突破、算力筑基、数据融通、应用赋能、产业聚链5大工程部署17项重点任务，并从分担创新成本、培育应用生态、支持企业成长、激活创新要素4方面提出22条支持政策。 杭州构建“5+X”未来产业培育体系 杭州市AI产业发展与投资—AI产业投资基金布局 杭州强化要素保障 引导“3+N”杭州产业基金集群撬动社会资本、金融资本，投向人工智能关联方向的产业基金规模超1,000亿元。 打造“五位一体”科创企业服务机制，为科创企业提供全生命周期成长所需的资金要素服务及X项场景增值服务。 打造场景公司深化人工智能场景，围绕“场景开放、标杆示范、服务创新、生态构建”四大方向，推进场景资源开放。 金融、金融科技、产业并购、重大项目协同投资 截至2024年11月底，杭州三大千亿母基金 截至2025年初，“3+N”杭州产业基金集群 累计投资杭州市域内产业项目 浙江省科创母基金是“4+1”专项基金群中的重中之重，通过分期设立系列基金、持续扩大规模、系统打造科创基金体系，通过省市县联动、母子基金两层放大，以撬动更多社会资本转化为“创新”资本。 杭州市AI产业发展与投资—杭州AI产业投资分析 2024年杭州AI产业领域获投企业所属细分赛道（企业数量，家） 2024年，杭州AI产业领域获投的企业有54家，披露融资规模过亿的企业有14家。从细分赛道看，AI+医疗、AI+商业、AI基础设施、人形机器人等领域企业较多。 天使轮、A轮投资案例数较多，合计占比48.8%，AI基础设施、AI大模型、AI+商业、AI+医疗等领域投资较为活跃。 投资轮次 扩张期投资案例数最多、投资金额最高，占比分别为47.6%、83.6%；种子期投资案例也较多。 投资阶段 获投企业主要分布在滨江、余杭、西湖、萧山等地，合计42家、融资总金额38.65亿元，占比分别为77.8%、59.3%。 投资地域 AI产业发展趋势探讨 当前，全球大模型的竞争已进入“精耕细作”阶段，从“纯参数竞赛”拓展到场景渗透力、生态共建力的比拼。模型”闭环生态 国内外AI大模型的快速迭代，正在推动AI从对话式向通用智能迈进，并将进一步加速应用端的渗透。 多模态大语言模型是人工智能领域的重要发展方向，AI智能体、具身智能等进一步的人工智能实现形式都需要以多模态能力为基础。 DeepSeek系列开源大模型引爆了新一轮AI应用热潮。 算法歧视和偏见、隐私泄露、大数据杀熟、人的主体性消解、算法“黑箱”、信息茧房等算法伦理问题受到关注。 我国高度重视人工智能产业发展，已初步构建覆盖软件、硬件、算法、数据等全产业链的创新企业体系。 算力为AI产业发展的基石，我国聚焦算力网络建设和智算中心应用等，开展了系列算力基础设施领域战略布局。 DeepSeek以算法和模型架构优化为核心的大模型训练和推理新模式，以及由此引发的大模型厂商开源生态，为国产算力芯片发展和AI大模型普惠化应用带来拐点机遇，并将推动人工智能应用向着高效率、低成本和普惠化方向演进。 未来，多模态大模型的持续突破升级，将为AI智能体带来全新发展机遇，AI智能体与AIGC的深度融合，也将助力多模态大模型不断发展，落地更多高价值应用场景。 针对AI发展可能带来的风险，我国已逐步形成了较为立体的治理与监管体系。 AI快速发展驱动算力布局优化重构，同时通用AI技术创新突破及广泛应用，也将大幅提升算力使用效率，释放算力服务新需求。 2024年以来，深圳、北京、成都、上海、杭州等地纷纷设立人工智能产业基金，进一步扩大AI产业布局。 2019年6月《新一代人工智能治理原则——发展负责任的人工智能》 国家创业投资引导基金主要引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，将吸引带动地方、社会资本近1万亿元，聚焦人工智能、量子科技、氢能储能等前沿领域。 国产算力厂商与DeepSeek等 主流 大模型 适配，推动“国产算力+国产大模型”闭环生态，加速云计算国产化进程等将成为显著趋势。 2021年9月《新一代人工智能伦理规范》 多模态大模型崛起，助力AI Agent能力提升与场景革新 AI迈向通用智能时代，大模型降本开源催生AI拐点机遇 2023年7月《生成式人工智能服务管理暂行办法》 感谢观看 THANKSFORWATCHING