PCB设备作为景气度的二介导国内外大厂大模型投入上调国内PCB厂商资本开支上

PCB设备作为景气度的二介导，国内外大厂大模型投入上调，国内PCB厂商资本开支上调，扩产设备是第一波行业趋势上行弹性最大赛道，所以我们上个月就在底部提示龙头大族数控的机会。高速PCB厂商，几乎一致达到千亿市值以上，而上游核心材料设备龙头，仍然没有一家500亿市值公司，后续仍值得重视。虽然PCB行业不久最晚明年也会开始担心过剩了，非北美客户的会最先出现过剩，但是就像21年疯狂扩产的光伏，设备的逻辑还 PCB设备作为景气度的二介导，国内外大厂大模型投入上调，国内PCB厂商资本开支上调，扩产设备是第一波行业趋势上行弹性最大赛道，所以我们上个月就在底部提示龙头大族数控的机会。高速PCB厂商，几乎一致达到千亿市值以上，而上游核心材料设备龙头，仍然没有一家500亿市值公司，后续仍值得重视。虽然PCB行业不久最晚明年也会开始担心过剩了，非北美客户的会最先出现过剩，但是就像21年疯狂扩产的光伏，设备的逻辑还是可以享受一段高景气确定性的，PCB横盘的时候还有补涨机会，但是一旦PCB们开始下跌的时候，就该担心扩产潮的后阶段开始降速的逻辑开始提前卷预期了。