德意志银行美股招股说明书(2025-07-31版)

截至2024年4月26日的招股说明书补充文件和截至2024年4月26日的招股说明书 德意志银行股份公司 $3,050,000 5.00% 固定利率可赎回优先债务融资票据，到期日为2032年8月1日通用 • 本票据按年计息，按固定年利率支付，具体利率如下所述。我们有权根据自身独立判断，于以下指定的可选赎回日全额赎回本票据，但不可部分赎回。本票据的所有款项，包括利息支付和到期时的本金偿还，均以发行人的信用为前提。• 德意志银行AG将于2032年8月1日到期的无担保、不附属优先债务• 本票据旨在符合发行人的最低资金充足率要求及合格负债中的合格负债。• 最低面额为1000美元（“本金“）及其超的整数倍 2025年7月30日定价的票据（“交易日期“) 并预计于2025年8月1日结算（“结算日期“）。仅以账簿形式交付票据将通过美国存托信托公司（“DTC”). 关键术语 发行人：德意志银行股份公司发行价格：100.00% 利率：年利率5.00%，于每个利息支付日按未调整的30/360天计息规则支付，且按年支付利息。利息支付日期：每年八月的第一个日历日，自8月1日开始，日期：从2026年开始至到期日或可选赎回日（如有），若任何计划利息支付日不是工作日，则利息将于下一个工作日支付。尽管有前述规定，但该利息仍将以在计划利息支付日支付的完全效力支付，且利息支付金额将不作任何调整。可选我们有全权根据自身独断决定赎回票据，但不是救赎：部分，在可选赎回日期，以本金100%以及任何已累积但未付的利息，提前不少于5个工作日通知，需获得监管批准。可选赎回半年度，在每年二月和八月的第一个日历日，日期：自2026年8月1日开始，至2032年2月1日结束。交易日期：2025年7月30日 结算日期：2025年8月1日到期日：2032年8月1日列表：NoneCUSIP / ISIN:25161F2Q0 / US25161F2Q09 投资票据涉及多种风险.见“风险因素”从第PS页开始–6 accompanying prospectus supplement and page20 accompanying prospectus and“选定的风险考虑因素”从第PS页开始–此定价补充说明的 5. 通过获取笔记,你将受该决议措施的约束，并被视为不可撤销地同意实施该决议措施(如下定义)由有管辖权的决议机构, 可能包括所有记下来,或者一部分,对于票据的任何付款或将票据转换为普通股或其他所有权凭证.如果任何决议措施对我们适用,你可能会损失你的部分或全部票据投资. 请参阅““决议措施”，载于随附招股说明书第75页及“决议措施和视为协议””在页PS–参见本定价补充部分的第2条获取更多信息. 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些票据，也未评估本定价补充说明或随附的招股说明书补充说明或招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 (1)对符合条件的机构投资者以及在收费型顾问账户中购买票据的投资者，其公开价格将根据当时的市場条件以及每次销售时商定的价格而有所不同；但是，此类投资者的公开价格每张票据不得低于988.50美元，也不得高于1,000美元。此类投资者的公开价格反映了就此类销售而言所放弃的销售让步，具体如下所述。上表中所示的公开总价假设本次发行中每张售出的票据的公开价格为1,000美元。 (2)德国银行证券公司（“DBSI“)将获得每份凭证高达11.50美元的折扣和佣金，并且此类代理折扣将允许根据市场条件（这些条件与提交购买凭证订单时凭证的价值相关）为选定经销商提供高达每份凭证11.50美元的销售让步。购买凭证用于向符合条件的机构投资者和按费用支付顾问账户销售的经销商可以放弃部分或全部销售让步。上表中的每份凭证折扣和佣金代表每份凭证可支付的最大折扣和佣金，而每份凭证向发行人的每份凭证收入代表根据最大折扣和佣金计算的发行人每份凭证的最低收入。上表中的总折扣和佣金反映了上述假设向公众的总价格与发行人实际收入的差额。有关折扣和佣金的更多详细信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。” 德国银行证券公司（“DBSI”),此优惠的代理机构是我们的合作伙伴。欲了解更多信息，请参阅本定价补充说明中的“分配补充计划（利益冲突）”。” 笔记不是存款或储蓄账户，并且没有被联邦存款保险公司或其他任何 U 保险或担保。.S.或者外国政府机构或设施. 德意志银行证券 2025年7月30日 决议措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项建立信贷机构和不投资公司重组与处置框架的指令（2014/59/EU指令，修订后简称“银行复苏与解决指令” 或 “BRRD“），该措施通过德国复苏与清算法案（整理与清算法,或,根据修正的，“决议法案“)，于2015年1月1日生效。破产风险处置条例和《决议法案》赋予了国家处置当局一套处置权力，以便在银行濒临破产或可能破产以及满足其他特定条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，对欧洲银行联盟内重大银行集团（例如德意志银行集团）启动适用《处置措施》的权力已转移到欧洲单一处置局，该局基于欧盟法规建立统一规则和统一程序，在单一处置机制和单一处置基金的框架内对信用机构和某些投资公司进行处置（欧盟法规（EU）第806/2014号，修正案，即“SRM规则), 与 ... 密切合作 欧洲中央银行、欧洲委员会和各国处置当局。根据《系统性风险机构处置条例》、处置法案及其他相关法规，如果我们成为，或被具备监管权力的监管当局认定已成为“无法持续经营”（根据当时适用的法律定义）的机构，且无法在未适用处置法案的情况下继续进行我们的受监管银行活动，则我们的笔记可能受到具备处置权力的处置当局采取的任何处置措施的限制。 通过购买票据，您将受附随招股说明书中载明的条款的约束，并视为不可撤销地同意这些条款。根据任何时候适用于我们的相关清算法律法规，票据可能受有管辖权的清算当局行使的权力的约束，包括：(i)冲销票据上的任何付款，包括减记至零；(ii)将票据转换为普通股，包括：(a)发行人的普通股，(b)任何集团实体或(c)任何符合条件的桥梁银行或其他此类实体的股权工具（作为普通一级资本），以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予；以及/或(iii)采取任何其他清算措施，包括但不限于，将票据转让给另一实体、修改、变更票据的条款和条件或取消票据。冲销和转换权力通常被称为“自救工具”，自救工具和其余每项清算措施在本文中以下统称为“分辨率测量.“一个“集团实体”是指被纳入受决议措施约束的公司集团的实体。“桥梁银行”是指在接受我们的部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归我们的分支机构及子公司所有的那些，在决议程序中的新设立德国银行。 此外，通过获取笔记，你： 被不可撤地同意，并且你将同意：(i)受任何决措施的束，确并接受任何关于笔条款和条件的修正、修改或变更，以使任何决议措施得以生效；(ii)你将不会就任何决议措施对我们产生任何索赔或其他权利；以及(iii)任何决议措施的实施不构成笔记项下的违约或违约事件，根据2021年8月3日签署并经2024年4月26日签署的第一份补充高级债务融资契约修正和重述的《高级债务融资契约》，在每种情况下，由我们、特拉华信托公司作为受托人，以及德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册人（不时修正和补充的，“契约“)，或为了，但仅在不违反1939年信托契约法及其修正案所允许的最大范围内（该“信托契约法”); 免除，在信托契据法和适用法律允的最大范内，就受托人、付款代理人、行代理人和注册人（各为“抵押代理人”)对于，同意不起诉受托人或债券受托人，并且同意受托人和债券受托人对于受托人或任何债券受托人根据具备决议权的决议机构就票据作出的决议措施而采取的任何行动或不予采取的行动均不承担责任；以及 •将被视为：(i) 同意任何解决方案措施的实施，因为这些措施可能由其负责执行该权力的决议当局未经事先通知而实施，涉及其关于票据的权力行使；(ii) 授权、指示和要求DTC及DTC中的任何直接参与者 通过你持有的此类票据的其他中介，在你认为必要时采取任何和所有必要行动，以实施可能对所述票据实施的任何决议措施，无需你或受托人或票据受托人采取任何进一步的行动或指示；并且 (iii) 承认并接受在本协定及随附招股说明书中的“决议措施”部分中所述的决议措施条款，就本协定及其中所述的事项而言是详尽无遗的，并且排除了你与发行人之间就票据的条款和条件相关的任何其他协议、安排或谅解。 这只是个摘要,如需更多信息，请参阅日期为2024年4月26日的招股说明书,包括本招股说明书第20页起的风险因素. PS-3 摘要 您应连同与我们的高级债务融资票据、其中这些票据为一部分的E系列高级债务融资票据有关的、2024年4月26日日期的招股说明书补充文件一起阅读本定价补充文件，以及2024年4月26日的招股说明书。您可以在证券交易委员会（“SEC”）的网站上获取这些文件。SEC”)在/www.sec.gov上如下（或者，如果此地址已更改，则通过查看我们在SEC网站上的相关日期的文件）： 2024年4月26日行的新股行公告充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 2024年4月26日日期的招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf 我们中央索引密钥，或简称cik，在sec网站上是0001159508。在本定价补充中使用的“我们,” “美“或”我们“是指德意志银行股份公司，包括根据上下文需要，通过其分支机构行事。 本价格补充说明连同上述文件，包含票据条款并替代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、手册或我们其他的教育材料。你应该仔细考虑，其他事项包括，本价格补充说明中规定的事项和在伴随的招股说明书补充说明及招股说明书中“风险因素”中规定的事项。我们在你决定投资票据前敦促你咨询你的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充中包含或通过引用包含的、与您的投资相关的信息，以及随附的定价补充要约说明书和要约说明书，就本定价补充提供的票据以及就德意志银行AG。我们未授权任何人向您提供任何额外的或不同的信息。本定价补充、随附的定价补充要约说明书和要约说明书中的信息，可能仅在各自文件的日期时准确。 你应该意识到金融业监管局的法规，inc. (“FINRA“）以及某些司法管辖区的法律法规（包括要求经纪人为其客户确保投资适合性的法规和法律）可能限制票据的可用性。本定价补充文件及随附的招募说明书补充文件和招募说明书不构成 在任何违法的情形下，提供出售或募集购买该票据的提议。 我们提供销售,并且正在寻求购买要约,仅在允许此类要约和销售的司法管辖区提供注释.既未交付此定价补充文件，亦未交付随附的招股说明书补充文件或招股说明书，亦未在此根据本合同进行的任何销售，均表明我们的事务未发生变化，或表明本定价补充文件和随附的招股说明书补充文件或招股说明书中的信息在本文件签署之日起任何日期均准确无误. 你 必须(i)须遵守与拥有或分销本定价补充文件及其附件的招股说明书补充文件和招股说明书相关的任何管辖区域内现行所有适用法律和法规的购买,票据的提供或出售(ii)获取任何同意,需要您获得批准或许可才能购买,根据您在应适用的司法管辖区受管辖或进行此类购买的任何司法管辖区有效法律和法规，您提供或出售的笔记,要约或销售;我们或代理人均不对此负有责