道明银行美股招股说明书(2025-07-31版)

此价格补充信息不完整并可能更改。本价格补充不构成出售要约亦不寻求在任何禁止该要约或出售的地区购买这些票据。以完成为准。日期：2025年7月31日。 2025年日期的定价补充说明，关于2025年2月26日日期的产品补充说明MLN-EI-1、2025年2月26日日期的基础资产补充说明和2025年2月26日日期的招股说明书 多伦多道明银行 可调用或有条件的权益障碍票据，与道琼斯工业平均指数表现最差的挂钩®，纳斯达克100指数®和罗素2000®到期日约为2028年8月10日 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正在提供与道琼斯工业平均指数表现最差的 Callable Contingent Interest Barrier Notes（“票据”）®，纳斯达克100指数®和罗素2000®索引（每个，一个“参考资产”，共同， “参考资产”）。 Notes将在或有利息支付日（包括到期日）以约10.00%（“或有利息率”）的年利率支付或有利息支付，但仅当在相关的或有利息观察日，每个参考资产的收盘值大于或等于其或有利息门槛价值时，该门槛价值等于其初始值的70.00%。然而，如果任何参考资产的收盘值在或有利息观察日小于其或有利息门槛价值，则相关的或有利息支付日将不会产生或有利息支付或可支付。 TD 可在自身判断范围内，于任何到期日（月度，自第三个或有利息支付日起，但不包括到期日）之前，以提前至少三个工作日的书面通知，全额但非部分地赎回本票（称为“发行人赎回”），而不管参考资产的结算价值如何。如果 TD 选择在到期日前赎回本票，则到期日将对应为相应的或有利息支付日，在该日，我们将向每一本票支付等于本金金额加上任何否则应支付的有或无利息的现金支付。发行人赎回后，本票下不会产生任何进一步的应付款项。 如果TD不选择在到期前赎回票据，我们在到期时支付的金额，除任何其他应计的或有利息支付（如有），将取决于每个参考资产在其最终估值日期的收盘价值（每个，其“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的70.00%，计算方法如下： • 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值：1000美元本金 • 如果任何参考资产的最终价值小于其障碍价值：1)1000美元加上2)(i)1000美元乘以(ii)最差表现百分比变动 如果TD在到期日前不选择赎回票据，并且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失其初始投资的一个百分比，该百分比等于表现最差的参考资产（即从初始价值到最终价值变化百分比最低的参考资产）的百分比跌幅（“表现最差的参考资产”）。具体而言，投资者将损失票据本金总额的1%，对于表现最差的参考资产的最终价值比其初始价值低1%的每个1%，并且可能会损失全部本金。票据的任何付款都受我们信用风险的影响。 说明不保证任何或有利息支付的支付或本金返还。投资者需承担在每个或有利息观察日（包括最终估值日）每个参考资产的市价风险，并且任何一个参考资产价值的下降不会被任何其他参考资产较小幅度的下降或潜在价值增加所抵消或缓解。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能会损失其全部在说明中的投资。说明的任何支付都受我们的信用风险影响。 票据是不可担保的，不是银行的储蓄账户或保险存款。票据没有受到加拿大存款保险公司的保险或担保，也没有受到美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或机构的保险或担保。票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上上市或展示。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及诸多风险。参见本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”，产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”，以及2025年2月26日招股说明书第1页上的“风险因素”（“招股说明书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些票据，也未确定本定价补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式，通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日（Issue Date）就付款交付票据。立即可用的资金。 在定价日设定票据条款时，您票据的估计价值预计在每张945.00美元至975.00美元之间，正如在“附加风险因素——与估计价值相关的风险”部分（自第P-10页起）以及本定价补充说明第P-23页上的“关于票据估计价值的附加信息”中进一步讨论的那样。估计价值预计低于票据的公开要约价格。 1某些经销商可能将其销售让步、费用或佣金全部或部分放弃，以向某些付费咨询账户出售这些票据。在这些账户中购买这些票据的投资者，其公开发售价格可能低至每张993.00美元（99.30%）。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将每份票据收取7.00美元（0.70%）的佣金，并可能使用全部或部分该佣金向其他经销商支付销售让步，以便于票据的分销。这些其他经销商可以将票据以本金金额减去不超过每份票据7.00美元的让步价格转售给其他证券经销商。TD将对其在票据承销和销售中所扮演的角色相关的某些费用向TDS进行报销，并且TD将就其在票据承销和销售中所扮演的角色向TDS支付费用。见“分销补充计划（利益冲突）”本文件。 公开发售价、承销折扣以及上述划归 TD 的所得款项均与我们最初发行的票据相关。在最终定价补充日期之后，我们可能决定以不同于上述金额的公开发售价和承销折扣以及划归 TD 的所得款项出售额外的票据。您投资于该票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为该票据支付的公开发售价。P-1 摘要 本“摘要”部分的信息受本价格附录、产品附录、标的物附录和招股说明书中所列更详细的信息的约束。 否则应计。在发行人呼叫之后，根据随后笔记，不会再向您支付任何款项。 TD证券（美国）有限责任公司 TD证券（美国）有限责任公司 你的笔记的附加条款 您应将此定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）和标的物补充文件（“标的物补充文件”）一起阅读，这些补充文件关系到我们高级债务证券H系列，其中本债券构成一部分。在本定价补充文件中使用但未定义的专有名词将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如发生任何冲突，以下优先次序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，标的物补充文件；最后，招股说明书。注释在几个重要方面与产品补充中描述的条款有所不同。你应该仔细阅读这个定价补充。 本定价补充文件与下列文件一并构成要约条款，并取代所有先前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施结构、样本结构、小册子或我们的其他教育材料。您应仔细考虑“补充风险因素”中列明的事项、“产品补充中的特定于要约的补充风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或者，如果该网址已更改，则通过审阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： ■2025年2月26日签发的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm■2025年2月26日基础资产补充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm■2025年2月26日版本的产品补充说明 MLN-EI-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在SEC网站上的中央索引密钥（CIK）是0000947263。在本价格补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是加拿大丰业 我们保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD证券（美国）有限责任公司 额外风险因素 这些说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品补充说明中的“特定于说明的额外风险因素”和招股说明书中的“风险因素”。 投资者应就投资于本票据所涉及的风险及其在本票据方面根据其具体情况是否适当，咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资于本票据可能造成损失。 备注不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果TD未在到期前赎回备注，并且任何参考资产的最终价值低于其屏障价值，投资者将损失每1%参考资产中表现最差资产的最终价值低于其初始值的1%所对应的备注本金，可能损失全部本金。 如果您在相关或有条件权益观察日期上的任何参考资产的收盘价值低于其或有条件权益门槛价值，则您不会收到与该或有条件权益观察日期相关的或有条件权益支付。 如果在相关或有利益观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利益障碍价值，则您不会收到或有利益支付款。如果在整个票据期间，任何参考资产的收盘价在每次或有利益观察日都低于其或有利益障碍价值，则您不会收到任何或有利益支付款，因此，您不会收到票据的正回报。通常，任何或有利益支付款的未支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于票据本身所支付的或有利息，无论任何参考资产的任何增值如何。 票据的潜在正回报仅限于所支付的任何或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期限内支付的任何或有利息支付的总和组成。因此，如果任何参考资产的升值超过实际上在票据上支付的任何或有利息支付的总和，则票据的回报将低于直接投资于该参考资产、与该参考资产的正表现直接挂钩的证券或对该参考资产所包含的股票和其他资产（其“参考资产成分”）的假设投资回报。 您的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 您将通过票据获得的回报（可能为负）可能低于您在其他投资中可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，并且在票据期限內您可能不会收到任何或有利息支付。即使您确实收到一个或多个或有利息支付，且您通过票据获得的回报为正，您的回报也可能低于如果您购买一张具有可比到期日的传统、计息高级债务证券时您可能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您承担的全部机会成本。 TD可以自行决定在任何到期还款日（月度，自第三个或有利息支付日起，但不含到期日）根据本协议“摘要——发行人赎回条款”中规定的书面通知，提前赎回票据。发行人赎回后，自适用的到期还款日起，票据不再向您支付任何款项。因此，由于票据可能在第一个潜在到期还款日被赎回，持有期限可能受限。如果TD决定在到期前赎回票据，则无法保证您能够将票据投资的收益再投资于具有相当回报水平和类似风险的投资。此外，即使您能够将上述收益再投资于具有相当回报水平和类似风险的投资，也可能产生交易成本，如经销商折扣和新票据价格中包含的套期保值成本。 更有可能的是，当票据的预期应付款项，包括或然利息支付和到期付款，大于td发行的其他具有相似期限的可比工具在市场上应支付的金额时，td将选择在到期前赎回票据。在该环境下td赎回票据的可能性增加，从而增加了您无法将赎回的票据所得再投资于具有相似或然利率的同等投资的风险。td不太可能赎回票据 在到期前，当票据预期应付款项，包括或有利息支付和到期应付款项，均低于市场其他可比工具（由TD发行且具有相似到期日）应支付金额时，这种情况包括任何参考资产的价值低于其各自