Dyadic International Inc美股招股说明书(2025-07-30版)

本初步招股说明书补充信息并不完整且可能发生变化。本初步招股说明书补充说明与随附招股说明书并非出售这些证券的要约，亦未在任何处销售或购买该等证券不被允许的州内招揽购买该等证券的要约。 根据规则424(b)(5)提交 注册号333-273829 经完成，日期为2025年7月30日 初步募股书补充文件（截至2023年8月25日的募股书） 我们正以每股0.001美元的票面价值，向公众提供我们的普通股，以每股美元的价格出售。 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“DYAI”。截至2025年7月29日，根据纳斯达克资本市场的报告，我们普通股的最后报告销售价格为每股1.1750美元。 约瑟夫·黑兹尔顿，我们的总裁兼首席运营官，已表示初步意向，拟以本次公开发行的公开发行价格购买大约25,000股我们的普通股。但是，由于意向表示并非具有约束力的购买协议或承诺，承销商可以决定向黑兹尔顿先生出售更多、更少或零股本次发行的股票，或者黑兹尔顿先生也可以决定购买更多、更少或零股本次发行的股票。黑兹尔顿先生购买的任何普通股，承销商都将获得与其他向公众出售的任何股票相同的承销折扣。 截至本补充招股说明书日期，我们非关联方持有的普通股总数按3,013,5798股普通股计算，总市值约为2470万美元 突出的，其中9,077,623股由关联公司持有，依据每股1.1750美元的价格计算，该价格为2025年7月29日在纳斯达克资本市场上我们普通股的最后一次报告售价。在本报告日之前12个日历月内，我们没有根据S-3表格的一般说明I.B.6出售任何证券。根据S-3表格的一般说明I.B.6，只要我们的公众流通股价值保持在7500万美元以下，在任何12个月期间，我们都不会在任何公共首次发行中出售价值超过我们公众流通股三分之一价值的证券。 投资我们的普通股涉及高度风险。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑本补充招股说明书、随附招股说明书以及本补充招股说明书中所引用的文件中的所有信息。请参阅“风险因素在本招股说明书補充報告S-13頁上以及我們截至2024年12月31日的10-K年度报告中，该报告被引用并包含在本招股说明书補充報告及随附的招股说明书中。 既未证券交易委员会也未任何州证券委员会批准或否决本补充招股说明书或与之相关的招股说明书，或确定本补充招股说明书或与之相关的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属犯罪行为。 保险人预计于2025年7月或左右将股票交付给购买者。 唯一主承保人 克雷格-霍尔姆 这份招股说明书补充文件的日期是2025年7月。 招股说明书补充声明 页面S-iiS-1S-13S-15S-17S-17S-18S-19关于这份招股说明书补充文件招股说明书补充概要风险因素关于前瞻性陈述的特殊说明资金用途派息政策稀释美国联邦所得税对非美国持有人的影响普通股承保法律事务专家在哪里您可以找到更多信息参考引用某些信息S-23S-28S-28S-29S-30 关于这份招股说明书补充文件 本文件是向证券交易委员会（SEC）提交的一份登记声明的一部分，采用“货架”登记程序，并分为两部分。第一部分是本招募说明书补充，它描述了本次普通股发行的条款，并且补充并更新了随附招募说明书以及被引用并纳入本招募说明书补充和随附招募说明书的文件中的信息。第二部分是随附招募说明书，日期为2023年8月25日，包括其中引用的文件，提供更一般的信息。通常，当我们提到“本招募说明书”时，是指本文件的两个部分合并。如果本招募说明书补充中包含的信息，与随附招募说明书或在本招募说明书补充日期之前向SEC提交的任何被引用文件中包含的信息之间存在冲突，则应依赖本招募说明书补充中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致——例如，随附招募说明书中引用的文件——则日期较晚的文件中的陈述修改或取代了较早的陈述。 对于美国境外的投资者，我们未做任何允许在美国以外任何司法管辖区进行本次发行、持有或分销本补充招股说明书及随附招股说明书的行为，除非是在美国。您必须了解并遵守与美国以外地区进行本次发行、分销本补充招股说明书及随附招股说明书的任何限制。 本补充招股说明书、随附的招股说明书及任何自由撰写的招股说明书可能包含或通过引用包含我们自己的内部估计和研究以及行业及一般出版物和研究、第三方进行的调查和研究得出的行业、统计和市场数据。行业出版物、研究和调查通常会声明它们已从被认为是可靠的信息来源获得，尽管它们不保证此类信息的准确性或完整性。虽然我们相信这些研究和出版物都是可靠的，但我们没有独立核实来自第三方来源的统计、市场和行业数据。虽然我们相信我们内部的公司研究是可靠的并且市场定义是适当的，但此类研究或这些定义均未被任何独立来源核实。 我们未曾授权，且承销商未曾授权任何人向您提供与本文包含或通过参考引用包含在本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及我们可能授权与此发行相关使用的任何自由写作招股说明书中的信息不同或不一致的信息。我们和承销商不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担责任，也不对此提供任何保证。我们未曾，且承销商未曾，在任何禁止此要约或出售证券的司法管辖区提供出售这些证券的要约。您应假定本文招股说明书补充文件、随附招股说明书、本文招股说明书补充文件和随附招股说明书以及我们可能授权与此发行相关使用的任何自由写作招股说明书中出现的 信息仅在其各自文件的日期为准确，无论其各自文件的交付时间。我们的业务、财务状况、 操作和前景可能自上述日期以来已发生变化。您应在做出投资决策前通读本招股说明书补充文件、随附招股说明书、本招股说明书补充文件和随附招股说明书中引用的文件，以及我们可能授权用于与本次发行相关的任何自由写作招股说明书。您还应在通读并考虑本招股说明书补充文件中题为“您可以在哪里找到更多信息”和“通过引用方式包含某些信息”的章节中我们向您引用的文件中的信息。 本招股说明书补充中所有关于“Dyadic”、“Dyadic Applied BioSolutions”、“本公司”、“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的引用均指代Dyadic International, Inc., d/b/a Dyadic Applied BioSolutions，一家特拉华州公司及其子公司合并报表，除非上下文另有要求或另有说明。 本招股说明书补充文件以及通过引用包含在内信息中包括我们或其他公司拥有的商标、服务标志和商品名称。本招股说明书补充文件、随附招股说明书或任何相关自由写作招股说明书中包含或通过引用纳入的所有商标、服务标志和商品名称均为其各自所有者的财产。我们使用或展示由他人拥有的商标、服务标志或商品名称，并不意在且不暗示我们与商标、服务标志或商品名称所有者之间的关系，也不构成对这些所有者的认可或赞助。 招股说明书补充概要 本摘要突出显示关于我们、本次发行以及载于此招股说明书补充文件中或经引证纳入本招股说明书补充文件内的其他选定的信息。本摘要并不完整，并不包含您在决定是否投资我们的普通股前应当考虑的所有信息。为更全面地了解我们的公司及本次发行，您应当阅读并仔细考虑本招股说明书补充文件中包含或经引证纳入的更详细信息，包括本招股说明书补充文件第S-13页“风险因素”部分中所述的因素以及我们年度报告10-K表格对于截至2024年12月31日的年度，于2025年3月26日向美国证券交易委员会（SEC）提交，该文件被视为参考并入本招股说明书补充文件及随附招股说明书，以及我们可能授权用于与此发行相关的任何自由书写招股说明书中所包含的信息。 公司概况 双寡头国际公司，总部位于佛罗里达州的朱庇特，在美国和荷兰设有运营。我们致力于开发和商业化可扩展的非动物蛋白质生产平台，以满足生命科学、食品和营养以及生物工业市场日益增长的全球需求。 我们的专有平台——Dapibus™和C1——专为快速、经济高效和灵活地生产高价值蛋白质而设计，使合作伙伴能够缩短开发周期和降低制造成本。虽然Dyadic的重点主要在于非治疗应用，但这两个平台均有能力为外部合作伙伴生产生物制剂，例如疫苗和治疗性蛋白质。 达雅克的使命是通过发展更快、更经济、更具扩展性的生物制造技术，加速对必需蛋白质的获取。 平台功能 Dyadic的Dapibus™和C1平台是经过工程改造的微生物表达系统，旨在实现高产、低成本和可扩展的蛋白质生产。这些平台基于数十年的行业经验，支持以下应用： ● 细胞培养基（例如：白蛋白、转铁蛋白、成纤维细胞生长因子（“FGF”））● 诊断和研究试剂● 功能性食品成分（例如：α-乳白蛋白、酪蛋白、乳铁蛋白）● 可持续工业酶（例如：生物质量和乳制品酶） 通过瞄准扩展的非药品市场中的高价值蛋白质，Dyadic正在构建一个与可持续性、无动物制造和生物基创新全球趋势相一致的商业化管道。同时，我们继续探索在适当情况下将我们的平台用于药品开发方面的合作机会。 Dapibus™ 蛋白质生产平台 为加速商业化并降低监管风险，Dyadic 开发了 Dapibus™ 平台——一种专有的表达系统，旨在为非制药市场（包括生命科学、食品营养和生物工业领域）生产高价值、非动物蛋白和酶。 Dapibus™预计将比治疗性生物制剂实现更快的开发速度、降低生产成本并简化监管途径，迪亚迪克相信这将使其能够满足各行业对可持续功能性成分日益增长的需求。该平台支持生物加工、产品配方、诊断和营养方面的应用。 二元公司计划从2025年开始，通过战略合作伙伴关系和内部制造计划，商业化多个启用Dapibus™产品。 C1 蛋白质生产平台 Dyadic的自有C1表达系统是一种专利的、嗜热真菌平台(热丝霉为低成本、大规模生产蛋白质而开发的真菌（真菌）最初用于制造工业酶，Dyadic将C1改造为高产量、可扩展的平台，用于生物制药和非制药应用。 在其工业酶业务于2015年出售给丹尼斯克美国（杜邦的子公司）之后，戴迪克保留了针对人类和动物制药用途的C1平台的共同排他权，包括在特定条件下对人动物制药用途的C1进行分许可的排他能力。丹尼斯克持有某些保留权利，但必须就任何未来的制药商业化向戴迪克支付版税。戴迪克可能需要根据特定的专利使用情况向丹尼斯克或其许可方支付下游版税。 战略优势与应用 C1旨在解决生物制剂生产中的关键瓶颈，相较于传统系统（例如CHO、大肠杆菌和杆状病毒），提供潜在优势，包括： ● 高产表达分泌蛋白，粘度极低，下游纯化流程简化。● 避免哺乳动物或细菌系统所需的病毒和内毒素去除过程。● 已证实可在实验室和生产发酵罐中规模化生产，成功生产正确折叠的单克隆抗体（“mAbs”），与CHO来源的等价物相当。 C1正在应用于开发一系列治疗和生命科学蛋白质，包括： ● 治疗：疫苗、单克隆和多特异性抗体。● 生命科学：重组转铁蛋白、白蛋白、成纤维细胞生长因子（FGF）、DNase I、RNase抑制剂、试剂和用于诊断、细胞培养及生物制药制造的酶。 双和药业与多家制药和生物技术合作伙伴建立了多笔资金支持的合作伙伴关系，共同探索C1在创新疫苗和治疗药物开发中的应用。 Dyadic认为C1平台的可扩展性、速度和效率的结合使其成为全球生物生产的引人入胜的替代方案——支持商业和战略许可合作伙伴关系中的近中和长期机会。 管道概述 二元公司专注于以可持续、无动物来源的蛋白质和酶为特色的非制药高增长市场。该公司的Dapibus™平台旨在以具有成本效益、可扩展的方式生产高品质蛋白质，用于食品、营养、保健和生命科学试剂。这些市场正在快速增长，主要受对符合伦理、无过敏原和环境可持续的、可替代动物来源成分的需求驱动。 Dapibus™已经从非药品应用中产生收入，并通过专注于商业阶段和研发阶段项目的管线持续推进。 食品与营养应用 二元公司正在应用Dapibus™开发和商业化用于乳制品替代品和功能性营养的动物非蛋白。主要项目包括： ● 乳制品酶计划：根据2023年签署的开发和独家许可协议，Dya