ZimVie公司2025年季度报告

FORM 10-Q 如果一个新兴成长型公司，如注册人已选择不使用延期过渡期以遵守依据交易所法案第13(a)节提供的任何新修订的财务会计标准，请打勾☐ 请勾选是否为公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月25日，注册人普通股的已发行股份数量为28,200,941。 ZIMVIE 公司季度报告 关于前瞻性声明之警示性说明 本季度报告包含根据联邦证券法含义的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们的预期、计划、意图、策略或前景的任何陈述。我们通常使用“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“预测”、“假设”、“指导”、“目标”、“预测”、“看到”、“寻求”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“策略”、“未来”、“机会”、“努力实现”、“意图”、“指导”、“信心”、“定位”、“设计”、“努力”、“继续”、“跟踪”、“期待”以及类似词语来识别前瞻性陈述。除历史或当前事实陈述外，所有其他陈述均被视为或可能被视为前瞻性陈述。此类陈述基于管理层当前的信条、预期和假设，并受重大风险、不确定性以及可能使实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的情况变化的影响。这些风险、不确定性和情况变化包括但不限于：下文所述的拟议合并可能未能及时或在任何情况下完成的风险；未能及时或以其他方式获得股东对合并所需的批准；各种其他合并完成条件可能无法满足或豁免的可能性，包括未能从任何适用政府机构获得任何所需监管批准（或对此类批准施加的任何条件、限制或限制）；可能对ZimVie提出竞争性报价或收购提议的可能性；发生任何事件、变化或其他情况，可能导致与合并相关的合并协议终止，包括在需要我们支付终止费的情况下；合并悬而未决对我们吸引、激励或留住关键高管和员工能力的影响；合并悬而未决对我们维持与客户、供应商和其他业务相关方关系的影响；合并悬而未决对我们经营成果和业务整体的影响；合并可能导致管理层注意力从我们正在进行的业务运营中分散的风险；如果合并未能完成，我们的股价可能会大幅下跌的风险；对新产品开发、技术进步和创新的依赖；我们的产品和服务的产品类别或区域销售组合的变化；原材料和产品的供应和价格，包括关税的影响；来自竞争对手、客户、牙科诊所和保险公司定价压力；由人口变化或其他因素引起的对我们产品和服务需求的变化；与我们美国 (\"U.S.\") 和国际业务相关的政府法律和法规变化及合规挑战，包括美国食品药品监督管理局和外国政府监管机构的监管规定，例如对产品监管 cleared 的更严格要求；竞争；医疗改革措施的影响；第三方付款人报销水平的降低；政府机构、立法机构、私营部门和医疗集团采购组织赞助的成本控制措施，包括中国的基于采购量的采购流程；控制和降低成本和费用；对关键原材料和外包活动依赖有限数量的供应商；获得和维持充分知识产权保护的能力；我们 信息技术系统或产品，包括因网络攻击、未经授权的访问或盗窃；保留独立代理人和分销商以推销我们产品的能力；我们吸引、留住和发展支持我们业务所需的高技能员工的能力；合并和收购对我们与客户、供应商和贷款人的关系以及对我们经营成果和业务整体的影响；美国国税局裁定Zimmer Biomet Holdings, Inc.在2022年（“分配”）分派我们的普通股或某些相关交易应被视为应税交易；建立和实施联盟的能力；因税收改革措施而产生的税收义务变化，包括欧盟关于国家援助的规则，或税务机关的审查；产品责任、知识产权和商业诉讼损失；一般行业和市场条件的变化，包括国内和国际增长率；一般国内和国际经济条件的变化，包括通货膨胀、利率和汇率波动；全球大流行病和其他不利公共卫生发展对全球经济、我们的业务和运营以及我们的供应商和客户的业务和运营的影响，包括择期手术的推迟以及我们收取应收账款的能力；以及持续的地缘政治不确定性对欧元区国家收取受影响国家应收账款能力的影响。 参见我们截至2024年12月31日的10-K年度报告第一部分，第1A项“风险因素”以及本季度报告第二部分，第1A项“风险因素”，以进一步讨论某些可能使实际结果和事件与前瞻性陈述产生重大差异的风险和不确定性。本季度报告的读者被警告不要依赖这些前瞻性陈述，因为不能保证这些前瞻性陈述将被证明是准确的。前瞻性陈述仅就其作出的日期而言，并且我们明确否认任何更新或修订任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。 关于可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果发生重大差异的因素的更多信息，请参阅我们不时向美国证券交易委员会（“美国证监会”）提交的10-K表格、10-Q表格和8-K表格报告。 我 目录 3 第一部分。财务信息 第一项。财务报表（未经审计）3精简合并经营报表3合并综合收益表 (损失)4精简合并资产负债表5精简合并股东权益变动表6精简合并现金流量表7未经审计的合并财务报表附注8第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论20第3项。市场风险的数量和质量披露25第4项。控制和程序26 ZIMVIE INC. 未审计合并财务报表附注 1. 背景、业务性质和报告基础 背景 2022年3月1日，ZimVie公司（“ZimVie”、“我们”、“我们”和“我们的”）与Zimmer Biomet控股公司（“Zimmer Biomet”）签署了一项分离和分销协议（“分离协议”），根据该协议，Zimmer Biomet同意将其脊柱和牙科业务剥离给ZimVie。此次分销导致ZimVie成为一家独立的上市公司。 2023年12月15日，我们与H.I.G. Capital的关联公司（“买方”）签署了一份最终协议，以3.75亿美元的总额出售我们的脊柱部门，其中包括3.15亿美元的现金，该金额根据协议中规定的某些惯例调整而变动，以及6000万美元形式的本票，该本票按每年10%的利率计息，按半年复利计算，利息以实物支付。2024年4月1日，我们完成了脊柱部门的出售，总成交价格为3.77亿美元（包括2000万美元的结算调整），收到收益3.116亿美元，不包括本票和交易成本，但包括处置现金2610万美元。另见注释3和8以供进一步讨论。我们脊柱部门的核心服务包括为因脊柱退行性病变、畸形或创伤性损伤引起背部或颈部疼痛的个体设计和制造医疗器械及手术器械，以提供综合解决方案，我们还提供了促进骨骼愈合的设备。 业务性质 ZimVie 是一家领先的医疗科技公司，致力于提升全球牙科患者的生活质量。我们开发、生产和销售一系列产品及解决方案，旨在支持牙科牙齿替换和修复手术。我们的核心服务包括设计、制造和分销牙科植入系统、牙科生物材料产品和数字化牙科解决方案。牙科重建植入术适用于完全无牙或缺失一颗或多颗牙齿的人群，牙科修复产品旨在提供美观和功能性的修复，以模仿天然牙齿，牙科生物材料产品用于软组织和骨骼康复。我们的关键产品包括 T3®植入体、斜面螺钉通风® 植入系统、骨小梁金属®™ 牙科植入体、BellaTek® Encode® 取模系统以及 Puros® 同种异体移植颗粒。我们相信，凭借在牙齿替换市场的强大地位以及在特定地区的市场领先地位，我们在不断增长全球牙科植入和数字化牙科市场中占据着有利位置。 演示基础 2025年6月30日和2024年12月31日的附注合并资产负债表，截至2025年6月30日和2024年六个月的合并经营报表、合并全面收益（亏损）报表和合并股东权益报表，以及截至2025年6月30日和2024年六个月的合并现金流量报表均未经审计。管理层认为，所有必要的正常经常性调整均已为公允列报此类附注合并财务报表而做出。本季度报告10-Q表格中提供的附注合并财务报表和注释，根据S-X条例的规定呈现，且不包含我们年度财务报表中包含的某些信息。因此，应结合我们在截至2024年12月31日年度报告中呈现的经过审计的合并财务报表阅读本季度报告中提供的附注合并财务信息（“季度报告”）。在截至2024年3月31日三个月期间，我们记录了期外调整 这增加了税前持续经营业务的损失，并分别减少了税后非持续经营收益1.8百万美元和0.7百万美元。我们已经得出结论，这些期外调整对我们的2024年3月31日止三个月合并财务报表或2024年6月30日止六个月合并财务报表没有重大影响，并且它们对先前发布的期中及年度合并财务报表也不是重大的。 受限现金截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们分别有170万美元和150万美元的限制现金。截至2025年6月30日和2024年12月31日，限制是因与中国一家脊柱产品分销商的持续诉讼而导致的在中国持有的现金，该诉讼与我们2022年决定退出中国脊柱产品业务有关。 脊柱节段销售 我们脊柱部门的历史经营成果已在我们简化的合并财务报表中反映为终止经营，因为该销售代表了我们在业务上的战略转变，对运营和财务成果产生了重大影响。资产 以及与此部分相关的负债被归类为简明合并资产负债表中的终止经营资产和负债。除非另有说明，否则简明合并财务报表附注中提供的披露是按持续经营基础编制的。 拆分数据 在出售我们的脊柱业务后，我们有一个可报告的业务板块：牙科。我们的牙科业务板块开发、制造和销售一系列产品和解决方案，旨在支持牙齿替换和修复程序。我们通过提供牙科重建植入物、用于软组织和骨骼康复的生物材料产品以及数字化牙科工作流程解决方案来获得客户收入。我们的收入主要来自北美，并以合并 basis 管理业务活动。 牙科部门的会计政策与本年度报告中包含的合并财务报表附注2中描述的政策相同。我们的主要经营决策者（“CODM”），即我们的首席执行官，评估ZimVie的业绩，并根据净收入或亏损来决定资源如何分配，该净亏损也报告在合并经营报表中，作为ZimVie公司的持续经营净亏损。部门资产的衡量指标报告在合并资产负债表中，作为总资产。 我们的CODM使用ZimVie公司的持续经营净亏损来评估从部门资产中产生的收入或亏损，以确定是将现金再投资于牙科部门还是投资于我们业务的其它部分，例如用于收购或偿债。ZimVie公司的持续经营净亏损也用于监控预算与实际结果的对比，这是确定管理层薪酬的关键因素。 我们CODM通常提供的重大部门费用包括：已售产品成本（不包括无形资产摊销）、研发费用、销售、一般和行政费用，如合并利润表所示。其他在合并利润表中列示的部门项目包括：无形资产摊销、重组及其他成本削减措施、收购整合、剥离及相关、其他收入（净额）、利息收入、利息费用、（预计）所得税利得/费用，以及终止经营损益。 所得税 2025年7月4日，《一项宏伟壮丽法案》（简称“OBBBA”）正式颁布，该法案包括对大多数即将到期《税收减免与就业法案》条款的永久性延期以及国际税收改革。我们目前正在评估OBBBA对我们合并财务报表的影响。 近期采用会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进关键修订要求在年度和中期报告中披露提供给CODM的显著部分费用，并将其包含在每个报告的部分利润或亏损中，包括按报告部分列示的其他部分项目及其构成说明。本会计准则更新（ASU）包括对CODM评估的部分利润或亏损的计量、披露CODM的职务和职位以及解释CODM如何利用报告指标评估部分绩效和决定资源分配方式等某些澄清。本次更新的修订适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告。采用本ASU对我们的财务报表披露没有产生重大影响。 近期发布的会计准则 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进其中包括了与费率协调、已支付所得税披露以及其他需要使用一致类别且对费率协调和按司法管辖区分类的已支付所得税信息进行更大细分的修订。这些修订使投资者能够更好地评估，在资本配置决策中，实体的全球运营及相关税收风险、税收筹划和运营机会如何影响其