光缆公司2025年季度报告

美国证券交易委员会华盛顿特区 20549 表格10-Q ☒根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 截至2025年1月31日的季度期间 OR 指示是否（1）在过去的12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限内）已提交根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内已受到此类提交要求。是☐ 否 ☐ 请指出，注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的前一较短期间）内根据S-T规章第405条（本章节§232.405）的规定，电子提交了所有应提交的互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请勾选是否注册人为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。（参见“大型加速报告人”、“加速报告人”、“非加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。） 加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”在《交易所法案》第12b-2规则中）。（选择一项）： 大型加速申报者 ☐ 加速申报者 ☐ 非加速申报者 ☐ 小型报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，通过勾选表示，注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的新或修订的财务会计标准所规定的延长期限。☐ 指明注册公司是否为空壳公司（如交易法第12b-2条所定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2025年3月5日，注册人无面值普通股的流通股总数为8,198,577股。 目录 光缆股份有限公司 表格10-Q索引 截至2025年1月31日的三个月 页面 第一部分. 财务信息 项目 1财务报表（未经审计）.精简合并资产负债表——2025年1月31日和2024年10月31日2压缩合并利润表——截至2025年1月31日的三个月及2024年3和2024年压缩合并股东权益表——截至2025年1月31日的三个月及2024年压缩合并现金流量表——截至2025年1月31日的三个月及2024年5压缩合并财务报表附注6项目2管理’关于财务状况及经营成果的讨论与分析15.运营第4项控制和程序25. 光缆股份有限公司摘要合并股东权益表（未经审计） 5 目录 condensed Notes to Condensed Consolidated Financial St光缆股份有限公司 atements Three Months Ended January 31, 2025 (Unaudited) （1）综合 Optical Cable Corporation及其子公司（统称为“公司”或“OCC®”）的随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则、10-Q表格说明和S-X规则编制的，适用于中期财务信息。因此，它们不包括美国普遍接受的会计准则对完整财务报表所要求的所有信息和注释。根据管理层的意见，所有被认为对公平呈现必要的重大调整均已包括。截至2025年1月31日的三个月运营结果并不一定预示着截至2025年10月31日的财年结果，因为以下因素（以及其他因素）可能会影响这些结果：各个市场的宏观经济条件变化、供应链和劳动力限制对生产量的影响、与我们运营地区相关的政府及私营行业要求的任何增加成本、市场条件的变化、季节性、通货膨胀和利率、技术变化、竞争条件、某些项目和采购的时机，以及主要客户的采购时机，某些市场中少数客户的大额销售订单的波动和高波动性以及销售的大幅变化，管理层执行其商业计划的能力，继续维持和/或确保未来债务和/或股权融资以充分资助持续运营的能力；以及其他在该公司截至2024年10月31日的财年10-K年度报告（包括“前瞻性信息”部分中所述）中作为风险因素列出的变数、不确定性、或有事项和风险，或在公司其他文件中作为可能影响未来结果的变数、或有事项和/或风险。未经审计的简明合并财务报表和简明注释按照规定呈现。 表格10-Q不包含公司年度合并财务报表及附注中包含的某些信息。如需更多信息，请参阅公司截至2024年10月31日财政年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表及附注。 (2)股票激励计划及其他基于股份的补偿 截至2025年1月31日，根据修订后的《光缆公司股票激励计划》（“2017计划”），尚有约51,000股剩余股份可用于分配。 基于员工的股票薪酬费用、顾问以及非员工董事在2025年1月31日及2024年结束的三个月的简化合并利润表中分别识别为114,364美元和159,151美元。基于股票的薪酬费用完全与与限制性股票奖励或其他股票奖励的归属相关的费用识别有关。 股权激励 公司已授予，并预期不时地授予，限制性股票奖励，这些奖励需由董事会薪酬委员会批准。自2004财年以来，公司一直专门使用限制性股票奖励来支付员工的基于股票的薪酬以及咨询顾问的薪酬，以及向非员工董事会成员授予的股票奖励或限制性股票奖励。 6 目录 光缆股份有限公司 condensed Notes to Condensed Consolidated Financial Statements Three Months Ended January 31, 2025 (Unaudited) 在2025年1月31日结束的三个月中，限制性股票奖励活动包括因限制性股票的归属而保留的用于缴纳税款的21,767股限制性股票。美国货币监理署（OCC）的限制性股票奖励为参与者提供选择权，可以放弃股票以支付因归属的任何限制性股票而产生的税款缴纳义务，或者以现金支付给公司或税务机关，金额等于任何归属的限制性股票价值的应缴税款，以避免放弃股票。截至2025年1月31日，公司因参与者放弃股票以支付1月31日归属的股票的税款而计提了107,313美元。 截至2025年1月31日，公司将在4.5年的加权平均期间内确认的与未行使的基于股权的薪酬奖励（以基于服务的股份和基于运营绩效的股份的形式）相关的补偿成本估计约为94.3万美元。 （3）贸易应收账款信用损失准备 以下为截至2025年1月31日和2024年三个月末贸易应收账款信用损失准备金变动摘要： 截至2025年1月31日的三个月2024期初余额$92,125 $71,189不良债务回收(37,240)(11,974) （4） 存货 截至2025年1月31日和2024年10月31日的库存构成如下： （5）产品质量担保 截至2025年1月31日和2024年10月31日，公司预计的产品保修索赔准备金总额为65,000美元，包括应付账款和应计费用。截至2025年1月31日和2024年的三个月保修索赔费用分别为9,627美元和12,764美元。 7 目录 光缆股份有限公司condensed Notes to Condensed Consolidated Financial St atements Three Months Ended January 31, 2025 (Unaudited) 以下表格总结了公司在2025年1月31日及2024年三个季度末的产品保修应收款项的变化： （6）长期债务和应付票据 该公司拥有信用设施，包括一项房地产定期贷款（经修改和重述的“弗吉尼亚房地产贷款”），以及循环信贷主借据和相关的贷款及担保协议（统称为“循环信贷”）。 弗吉尼亚房地产贷款由东北银行提供，并以每月分期支付本金和利息的方式进行偿还。本金计算基于贷款未偿还余额和240个月的摊销计划。利息按未偿还本金总额在等于基准利率的利率上计算，每月在日历月份的第五天根据基准利率的变化进行调整。然而，利率不得低于每年8.5%。 以一年360天为基础乘以实际经过的天数。截至2025年1月31日，基准利率为每年7.5%，而截至2024年10月31日为每年8.0%。弗吉尼亚房地产贷款的到期日为2026年5月5日。 该贷款由位于弗吉尼亚州罗阿诺克的该公司总部和制造设施的土地和建筑的第一顺位抵押信托契据进行担保。 公司截至2025年1月31日和2024年10月31日，在弗吉尼亚州房地产贷款上有26万美元的未偿还余额。 北米资本有限责任公司（现更名为SLR商业信贷，“SLR”）提供的枪机借贷向公司提供一笔或多笔贷款，贷款金额最高为：（a）符合条件账户的总未偿还金额的85%（“符合条件账户贷款价值”）；加上（b）以下最低金额：（i）符合条件库存总价值的最高35%，（ii）$7,000,000，以及（iii）不超过当时符合条件账户贷款价值100%的金额；减去（c）$1,150,000。 8The maximum aggregate principal amount subject to the Revolver is $18,000,000. Interest accrues on the daily balance at the per annum rate of 1.5% above the Prime Rate in effect from time to time, but not less than 4.75% (the “Applicable Rate”). As a result, the Revolver accrued interest at a 9.0% rate at January 31, 2025 and 9.5% at October 31, 2024. In the event of a default,interest may become 6.0% above the Applicable Rate. The loan may be extended subject to the agreement of SLR. 最高可循环信贷额度为1800万美元。利息按每日余额计算，年利率为当时适用的基准利率之上1.5%，但不得低于4.75%（“适用利率”）。因此，至2025年1月31日，循环信贷的利息累计率为9.0%，至2024年10月31日为9.5%。在发生违约的情况下，利息可能变为适用利率之上6.0%。在SLR协议同意的情况下，贷款可以延长。condensed Notes to Condensed Consolidated Financial Statements Three Months Ended January 31, 2025 (Unaudited)目录光缆股份有限公司 该公司周转信贷额度要求一个保险箱安排，该安排规定所有现金收入每天都要被集中处理，以减少未偿还余额。这一安排，加上周转信贷额度中存在的“主观加速条款”（根据美国普遍认可的会计原则定义），要求将周转信贷额度的余额归类为流动负债。该“主观加速条款”允许SLR在公司的业务或财务状况发生重大不利变化时宣布违约事件。一旦发生违约事件，SLR可以宣布全部债务均须全额支付。管理层认为，尚未发生此类重大不利变化。此外，截至2025年1月31日以及本报告日期，SLR尚未通知公司任何此类违约事件已发生。周转信贷额度的到期日为2027年7月24日，管理层相信公司将继续能够在周转信贷额度内借款，以资助其剩余期限内的运营。 转轮枪由以下所有资产、财产、权利和公司在财产中的利益提供担保，无论现在是所有或存在，或将来获得或产生，以及无论位于何处；所有账户、设备、商业侵权索赔、一般无形资产、有形票据、存货、可转让担保品、投资财产、金融资产、信用证权利、支持性义务、存款账户、公司的金钱或资产，此后落入SLR的占有、保管或控制之下；任何上述所得或产品的收益和产品，无论是有形还是无形，包括覆盖上述任何或所有项目的保险收益；任何上述资产或其部分或其中利益的出售、租赁、许可或其他处置产生的任何有形或无形财产，以及所有收益；以及公司可能成为SLR贷款协议下义务担保物的任何其他资产。 截至2025年1月31日，该公司在其循环信贷额度上拥有570万美元的未偿还借款，并拥有340万美元的可用信贷。截至2024年10月31日，该公司在其循环信贷额度上拥有830万