PubMatic公司-A 2025年季度报告

请勾选指示发行人是加速递交人、加速递交公司、非加速递交公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所规则》第12b-2条中“加速递交人”、“加速递交公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 行动。 如果一个新成公司，如果注册人已不使用延渡期以遵循根据第提供的任何新的或修的会准则，请用复选标记指示。《交易法》第13(a)条。 勾表示注册人是否空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定）。 是 否 截至2025年8月4日，该注册人有37,459,793股A股和8,263,239股B股发行在外的股份。 目录 第一部分 - 财务信息项目 1.34342.403.404.405.416.4243法律诉讼风险因素未注册证券销售及募集资金用途高级证券的默认值矿山安全披露其他信息展品项目项目1A.项目项目项目项目项目签名 20252024$90,476$100,45227,08940,135383,403424,81411,99410,145512,962575,54651,58458,52241,88844,4023,4944,28429,57729,57733,88924,8641,8262,324$675,220$739,519第一部分 - 财务信息第一项。财务报表12月31日pubmatic, inc. 和子公司浓缩合并资产负债表（除面值外，均为千计）6月30日(未审计)资产流动资产现金及现金等价物流通证券应收账款，净额预付费用和其他流动资产流动资产合计财产、设备和软件，净值经营租赁使用权资产相关无形资产净额商誉递延所得税资产其他资产，非流动资产总资产 pubmatic, inc. 和子公司 资产负债表附注(未审计) 注意 1 – 组织和业务描述 PubMatic公司（其子公司，“公司”或“PubMatic”）成立于2006年。该公司在全球设有办事处。该公司提供专业的云基础设施平台，支持实时程序化广告交易。定制化的技术和基础设施为出版商和广告商提供卓越的成果，凭借高效设计、机器学习和数据处理能力，以及客户对齐和全球全渠道覆盖。 注意2——列报基础和主要会计政策摘要 财政年度 公司的财年结束于12月31日，其财季结束于3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。例如，2025财年的提及指的是截至2025年12月31日的财年。 未审计的中间合并财务信息 未经审计的简明合并财务报表包括 PubMatic, Inc. 及其全资子公司的账目，并已根据美国公认会计原则（“GAAP”）及证券交易委员会（“SEC”）的中期报告要求编制。根据这些规则的规定，某些通常按照 GAAP 要求的脚注或其他财务信息可以被简略或省略。这些财务报表已按照公司年度财务报表相同的基础编制，并且，据管理层意见，反映了所有必要的调整，仅包括正常重复性调整，这些调整对于公允陈述公司的财务信息是必要的。这些中期结果未必能反映截至 2025 年 12 月 31 日财年或任何其他中期或任何其他未来年度可以预期的结果。随附的未经审计的简明合并财务报表及相关财务信息应与经审计的合并财务报表及公司于 2025 年 2 月 27 日向 SEC 提交的截至 2024 年 12 月 31 日财年的 10-K 表格年度报告中包含的相关注释一并阅读（“年度报告”）。 随附的简要合并财务报表已按照一般公认会计原则编制。随附的简要合并财务报表包括PubMatic公司及其全资子公司的账目。合并过程中已抵销所有内部账目和交易。 估计值的使用 按照公认会计原则编制的合并财务报表的准备需要管理层做出影响所报告的资产和负债金额、或有关或有资产和负债的披露以及所报告的收入和费用金额的估计和假设。 公司利用历史经验和其他因素持续评估其估计和假设，并在实际情况和环境下进行调整。实际结果可能与这些估计和假设存在实质性差异。由于假设和估计 inherently 涉及不确定性，2025年6月30日之后发生的事件和情况变化可能导致实际结果与公司假设和估计所预期的结果不同。 收入和应收账款的集中度 公司根据从各个出版商确认的收入来定义其收入集中度。截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月期末，没有出版商的收入占比超过10%。截至2025年6月30日，两家购买者分别占应收账款总额的38%和12%。截至2024年12月31日，两家购买者分别占应收账款总额的44%和11%。 目录 应收账款及坏账准备 应收账款按开票金额记录，是无担保的，不计利息。坏账准备基于对现有应收账款中可能发生的坏账金额的最佳估计。坏账准备是根据历史收款经验和每个期间对当时未收回应收账款状况的审查来确定的，同时考虑了当前客户信息、收款历史和其他相关数据。当公司认为应收款项很可能无法收回时，账户余额会冲减坏账准备。 尚未采用的近期会计公告 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》，以扩大所得税信息披露要求，具体涉及税率调节和所得税支付。ASU 2023-09自2025年1月1日生效，允许提前采用。公司目前正在评估更新标准对其年度财务报表信息披露的潜在影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03《利润表——报告综合收益——费用明细披露（专题220-40）：利润表费用明细划分》，要求公共实体在财务报表附注中按中期和年度报告特定费用类别的额外信息。ASU 2024-03自2026年12月15日后的财政年度及自2027年12月15日后的中期报告起生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03对其财务报表披露的影响。 目录 注意 3 – 公允价值计量 以下表格列示了公司按照公允价值层次（以千为单位）于日常基础上计量的金融资产和负债的公允价值： 公司的金融资产由一级和二级资产组成。公司在报告期内没有三级资产或负债。公司将现金等价物和有价证券归类为一级或二级，因为它们的估值使用的是报价的市场价格，或者是可以直接或间接在市场上观察到的非报价价格输入，包括易于获得的相同标的证券的定价来源，该标的证券可能不活跃交易。公司可供出售的固定收益证券包括来自不同发行人的高品质、投资级证券。衡量公司有价证券公允价值所使用的估值技术是基于非约束性的市场一致价格，这些价格由可观察的市场数据和类似工具的报价市场价格所证实。 注意4 - 资产负债表组成部分 流通证券 下表按重大投资类别总结了公司的可交易证券（单位：千）： 目录 截至2025年6月30日和2024年12月31日，所有可交易证券的剩余合同到期日均在一年内。截至2025年6月30日和2024年，已实现损益对六个月的业绩均不重大。截至2025年6月30日和2024年，没有证券处于超过十二个月的未实现亏损状态。 资产、设备与软件，净额 资产、设备和软件的净额由以下组成（单位：千）： 与房产、设备和软件（不包括内部使用软件）相关的折旧和摊销费用为：截至2025年6月30日止三个月为570万美元和640万美元，截至2024年6月30日止三个月为1150万美元和1300万美元。 公司在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月内， capitalized 软件开发成本分别为600万美元，在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月内，分别为1210万美元和1190万美元。内部使用软件的摊销费用在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月内分别为570万美元和460万美元，在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月内分别为1120万美元和880万美元。这些费用包含在简化的合并经营报表中的收入成本内。 公司在截至2025年6月30日和2024年的六个月内，均未确认任何长期资产的减值损失。 应付账款 应付账款由以下构成（单位：千）： 注意5——高级别担保贷款协议 2022年10月17日，公司与若干贷款方（“贷款方”）及硅谷银行（“SVB”，作为行政代理、牵头安排行、发行贷款行和滑动利率贷款行）签订了高级担保信贷设施信贷协议（“信贷协议”），该信贷协议于2027年10月17日到期。 信贷协议提供一项总额为11,000万美元的循环信贷额度（“循环信贷额度”），包括2,500万美元的备用信用证子额度以及2,500万美元的滑动信贷额度。公司根据循环信贷额度和备用信用证子额度（如注释8中所述）与硅谷银行（SVB）的义务，以其除知识产权以外的几乎所有资产作为担保。在满足某些约定条件的情况下，公司可以一次或多次增加循环信贷额度下的承诺金额，但累计不超过9,000万美元（“增量额度”）。每家贷款人将自行决定是否参与任何增量额度。 循环信贷额度项下的借入款项将按公司选择，按以下利率计收利息：(i) 适用的 secured overnight financing rate (“SOFR”) 加上此类贷款的适用利差，或 (ii) 替代基准利率 (“ABR”)，其定义为：(a) 当时有效的 prime rate、(b) 当时有效的federal funds effective rate 加 0.50%、以及 (c) 当时有效的调整期限 SOFR（期限为 1 个月）加 1.00% 中的最高者，加上此类贷款的适用利差。SOFR 利率的借入款项的适用利差介于 2.00% 至 2.75% 之间，ABR 利率的借入款项的适用利差介于 1.00% 至 1.75% 之间。截至 2025 年 6 月 30 日，循环信贷额度的适用利率为 8.50%。在信贷协议有效期内，公司将为未使用的可用资金支付按季承诺费，费率介于 0.25% 至 0.35%。此外，信贷协议提供了一种机制来确定适用参考利率的继任参考利率，如果适用参考利率变得不可用或作为基准利率被普遍替代等情况发生的话。 信贷协议包含惯常的声明和保证以及惯常的积极和消极契约。消极契约包括但不限于对债务发生、留置权、公司及其子公司的财产和投资处置的限制。此外，信贷协议要求公司维持一定的利息保障倍数、杠杆率和高级杠杆率。迄今为止，公司符合积极和消极契约的要求。 信用协议包含惯常违约事件。在违约事件发生及持续期间，贷款人可宣布信用协议项下未偿还的贷款及所有其他义务立即到期并应支付。 公司可根据信贷协议使用所借金额用于一般公司用途或营运资金融通。公司可根据信贷协议不时借入额外金额以适应机遇和需求。截至2025年6月30日，公司尚未动用信贷额度。 在加利福尼亚州金融保护与创新部于2023年3月10日关闭硅谷银行（SVB）并随后由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管之后，FDIC宣布，硅谷银行（SVB）的所有存款和其绝大部分资产已被转移至一家新成立的、由FDIC全面运营的过桥银行——硅谷桥银行，NA（“SVBB”）。2023年3月27日，第一公民银行与信托公司（“第一公民”）收购了硅谷银行（SVB）的大部分贷款和部分其他资产，并承担了硅谷银行（SVB）的所有客户存款和部分其他债务。因此，第一公民承担了硅谷银行在信贷协议项下的义务。 目录 注意 6 – 租赁 经营租赁成本在租赁期内按直线法确认。融资租赁成本确认为使用权资产摊销费用和租赁负债利息费用之和，并在租赁期内形成前期费用较高（前端加载）的支出模式。短期租赁成本和可变租赁成本对公司的合并简明财务报表而言不重大。 在截至2025年6月30日的六个月期间，通过新租赁义务换得的经营使用权资产为290万美元。 租赁成本的构成如下（单位：千）： 截至2025年6月30日，分别对剩余经营租赁和融资租赁支付金额应用了5.29%和2.24%的加权平均折扣率，以计算简化的合并资产负债表中所包含的租赁负债。截至2025年6月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为7.5年和2.8年。 目录 注意7 - 与收购相关的无形资产，净额