- 股价与财务指引上调:公司股价从5.0美元上调至5.5美元(同比+42%),自由现金流指引上调至4亿美元。全年营收预期从108.5亿美元上调至115.5亿美元(同比+20%),非GAAP EPS从5.0美元上调至5.5美元(同比+42%)。
- 800G与1.6T交换机进展:800G出货在Q2已与400G持平,预计下半年超越;新一代1.6T交换机(Tomahawk 6)已完成bring-up,预计2026年后期放量。
- AI服务器与整柜解决方案:AI服务器与整柜解决方案在客户中快速渗透,公司持续拓展服务业务布局。Hyperscaler客户中800G市占率显著高于400G阶段,设计能力带动early designwin,所有使用400G的客户已转向800G。服务器份额恢复,有望2026年大幅增长;整机柜的designwin使公司成为标杆,有望拓展新客户。
- 产能与未来指引:管理层确认当前产能可支持未来20%以上年增长。公司预计在Q4投资者日公布2026年指引。