国内市场
- 新增装机高峰前置：2025年上半年，国内新型储能新增装机达21.9GW/55.2GWh，同比增长76.6%，受136号文影响出现531抢装潮，6月单月新增装机4.1GW/10.3GWh，同比下降19.3%。
- 应用场景与技术路线：电网侧储能主导（60%），磷酸铁锂为主流（88%），固态电池加速落地，非锂电技术如热储能、液流电池及压缩空气储能加快落地。
- 未来装机预测：2025年全年新增装机预计110.8GWh，同比增长3%，其中独立储能占比提升，表前储能平均充放电时长将降至2.3小时，表后储能受分时电价政策调整影响增速或不及此前预期。
- 装机节奏：需求前置现象明显，下半年装机规模预计同比下滑，年末节点仍有望贡献较大增量。
海外市场
- 美国：5月新增并网1555.1MW，同比增长44%，项目规划完成率57%，预计全年新增装机15.8GW/49.8GWh，同比增长34%，表前大储新增装机13.7GW/44.5GWh，同比增长32%。
- 欧洲：德国6月新增装机243MW/456MWh，大储装机同环比+392%/+201%，户储装机延续疲软；英国Q2新增装机414MW/820MWh，同比增长141%；意大利Q1新增装机105MW/637MWh，同比下降57.8%。
- 新兴国家：智利规划储能项目总装机容量达28274MW，预计全年新增装机容量达4.3GWh，同比增长83%；澳大利亚Q1达成财务承诺的储能系统规模大幅提升至5016MWh，同比增长逾200%；印度强制配储政策带来增量，部分大型项目招标配储比例已提升至50%/4h。
储能电池与逆变器出口
- 出口回暖：6月储能电池出口8.5GWh，同比增长35.2%，环比增长54.7%；逆变器出口512.9万个，同比下降12.4%，环比下降13.1%。
- 国别出口：对美出口锂电池8.6万吨，同比增长53.9%；对欧洲主要市场逆变器出口31.4万个，同比下降10.1%。
储能行业价格
- 国内：2小时储能系统平均中标价0.64元/Wh，环比上涨16.6%；4小时储能系统均价为0.432元/Wh，环比下降9.6%；储能电芯价格整体维持稳定。
- 海外：近两个月，海外储能系统价格整体保持平稳，美国储能系统离岸价格为0.835元/Wh，欧洲及澳大利亚为0.755元/Wh，智利、南非及中东地区为0.59元/Wh。
政策跟踪
- 独立储能入市加速：多地相继发布入市交易规则，如江苏、河南等地出台相关政策。
- 容量补贴呼之欲出：甘肃、辽宁等地陆续出台独立储能容量补贴机制，有望提升项目盈利的稳定性。
