铁矿石产业链日报

铁矿石产业链日报2025/7/23 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 I主力合约收盘价（元/吨） 812.00 -11.00↓ I主力合约持仓量(手) 579,939 -39963↓ 期货市场 I9-1合约价差（元/吨） 28 -1.50↓ I合约前20名净持仓(手) -19660 +1213↑ I大商所仓单（手） 3,100.00 -200.00↓ 新加坡铁矿石主力合约截止15：00报价(美元/吨 104.4 -0.94↓ 青岛港61.5%PB粉矿(元/干吨) 859 -11↓ 青岛港60.8%麦克粉矿(元/干吨) 839 -10↓ 现货市场 京唐港56.5%超特粉矿(元/干吨)铁矿石62%普氏指数（前一日，美元/吨） 734104.85 -11↓+1.90↑ I主力合约基差(麦克粉干吨-主力合约)江苏废钢/青岛港60.8%麦克粉矿 27 3.27 +1↑-0.03↓ 进口成本预估值(元/吨) 861 +15↑ 澳巴铁矿石发运离港量(周，万吨) 3,109.10 +122.00↑ 中国47港到港总量(周，万吨) 2,511.80 -371.40↓ 47港铁矿石库存量(周，万吨) 14,381.51 +34.62↑ 样本钢厂铁矿石库存量(周，万吨) 8,822.16 -157.48↓ 产业情况 铁矿石进口量(月，万吨) 10,595.00 +782.00↑ 铁矿石可用天数(周，天) 21.00 0.00 266座矿山日产量(周，万吨) 40.64 +0.96↑ 266座矿山开工率(周，%) 64.00 +1.17↑ 266座矿山铁精粉库存(周，万吨) 45.25 -5.47↓ BDI指数 2,035.00 +19.00↑ 铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛(美元/吨) 22.85 -0.02↓ 铁矿石运价:西澳-青岛(美元/吨) 9.5 -0.02↓ 下游情况 247家钢厂高炉开工率(周，%) 83.48 +0.35↑ 247家钢厂高炉产能用率(周，%) 90.92 +1.05↑ 国内粗钢产量(月，万吨) 8,318 -336↓ 期权市场 标的历史20日波动率(日，%) 19.40 +1.28↑ 标的历史40日波动率(日，%) 16.60 +0.13↑ 平值看涨期权隐含波动率(日，%) 24.02 +0.14↑ 平值看跌期权隐含波动率(日，%) 23.91 -1.03↓ 行业消息 1、2025年07月14日-07月20日Mysteel全球铁矿石发运总量3109.1万吨，环比增加122.0万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2552.0万吨，环比减少6.8万吨。澳洲发运量1629.4万吨，环比减少108.9万吨，其中澳洲发往中国的量1443.6万吨，环比增加13.5万吨。巴西发运量922.6万吨，环比增加102.1万吨。2、7月14-20日，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1424.5万吨，环比增加31.5万吨，库存连续三期环比增长，当前库存绝对量已攀升至年初以来的峰值。 观点总结 周三I2509合约减仓回调。宏观方面，美国总统特朗普表示，美联储主席鲍威尔即将离任。目前利率过高，这正在影响住房市场。利率应该降低3个百分点，甚至更多。供需情况，本期澳巴铁矿石到港量减少，国内港口库存由降转增；钢厂高炉开工率和铁水产量止跌回升，铁水产量突破240万吨，需求支撑依存。整体上，近日市场持续交易上涨预期，但随着矿价大幅上涨，出现部分获利盘，短线行情或有反复。技术上，I2509合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA高位回调，红柱转绿柱。操作上，日内短线交易，注意节奏和风险控制。 重点关注 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！备注：I：铁矿石 研究员:蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明�处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。