市场综述
- 美国三大股指：道指跌0.04%报44323.07点，标普500涨0.14%报6305.60点，纳指涨0.38%报20974.17点。
- 美元指数：跌0.64%报97.83，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.60%报1.1696，英镑兑美元涨0.61%报1.3492，美元兑日元跌1.00%报147.3445。
- 国际油价：美油主力合约跌0.41%，报65.78美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.36%，报69.03美元/桶。
- 国际贵金属期货：COMEX黄金期货涨1.55%报3410.30美元/盎司，COMEX白银期货涨2.02%报39.24美元/盎司。
- ICE原糖期货：跌2.73%报16.36分/磅。
- ICE棉花期货：跌0.06%报68.76/磅。
要闻回顾
- 美国财政赤字：国会分析机构估算显示，特朗普政府“大漂亮”法案将增加3.4万亿美元财政赤字。
- 惠誉评级：将美国2025年25%行业的前景展望下调至“恶化”，因政策风险、经济增长放缓及利率长期高位。
- 欧盟贸易协议：可能启用“反胁迫工具”，应对与美国达不成贸易协议的情景。
- 欧盟电动车政策：拟要求大型企业及汽车租赁公司自2030年起全面转向电动车采购，影响约640万辆/年的市场规模。
- 日本参议院选举：自民党首次在国会众参两院都未能取得过半数席位，首相石破茂表示无意扩大执政联盟。
- 英国自动驾驶政策：启动公众咨询，为2026年春季首批自动驾驶出租车等服务上路铺路。
今日关注
观点汇总
- 美元指数：美国国债收益率阶段性回落与关税政策不确定性共同导致美元指数弱势，非美货币受避险情绪推动上涨。惠誉指出美国政策不确定性对其主权信用前景构成压力，市场担忧未来财政赤字，美元短期或以震荡偏弱为主。
- 欧元区经济：欧盟预算提案提振经济预期，但报复性关税可能推高输入性通胀，使欧央行对降息趋于谨慎。
- 日本经济：对美出口下滑，经济景气指数恶化，但制造业受益于半导体复苏。日央行维持鹰派立场，加息议程或推迟至2024年后。
美股
- 标普500：涨0.14%报6305.60点，经济数据向好，就业市场韧性，支撑美股走势。
- Alphabet、特斯拉：将于周三公布财报，科技巨头多数上涨。
- 策略：建议逢低买入。
富时中国A50
- 指数：涨0.33%报13894.66点。
- 经济基本面：二季度GDP同比增长5.2%，社零、固投增速回落，房地产市场加速下探，进出口好转。
- 金融数据：6月M1、M2同比增速加快，M2-M1剪刀差收窄，显示居民及企业投资消费意愿好转。
- 政策端：7月LPR报价维持不变，缓解降息紧迫性。
- 个股：半年度业绩预告分化。
- 策略：建议轻仓逢低买入。
铜
- COMEX铜：涨0.64%报5.6405美元/磅。
- 库存：COMEX铜库存环比+526短吨，LME铜库存环比-100吨，SHFE每日仓单环比-10062吨。
- 操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
黄金
- COMEX黄金期货：涨1.55%报3410.30美元/盎司。
- COMEX白银期货：涨2.02%报39.24美元/盎司。
- 核心驱动：美国财政与政治不确定性引发的美元与美债收益率走低，以及即将到来的美欧关税谈判期限带来的贸易不确定性。
- 操作建议：黄金逢低布局，白银短期注意回调风险。
ICE原糖
- ICE原糖期货：跌2.73%报16.36分/磅。
- 原因：亚洲主要产糖国供应前景良好，巴西出口增加，供应偏松预期施压原糖价格。
- 支撑因素：可口可乐改配方消息及中国近月进口同比大幅增加。
- 操作建议：10月ICE期糖偏空交易。
ICE棉花
- ICE棉花期货：跌1.2%报68.1美分/磅。
- 原因：美国关键粮食和棉花种植带良好降雨。
- 操作建议：ICE 12月期棉短期暂时观望。
