市场综述
- 美国三大股指收盘涨跌不一：道指跌0.2%报41350.93点，标普500指数涨0.49%报5599.3点，纳指涨1.22%报17648.45点。
- 美元指数涨0.19%报103.59，非美货币分化：欧元兑美元跌0.3%报1.0887，英镑兑美元涨0.09%报1.2963，美元兑日元涨0.34%报148.28，离岸人民币对美元跌134个基点报7.2403。
- 国际油价全线上涨：美油4月合约涨2.17%报67.69美元/桶，布油5月合约涨2.01%报70.96美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收涨：COMEX黄金期货涨0.77%报2943.4美元/盎司，COMEX白银期货涨1.74%报33.725美元/盎司。
- ICE原糖主力合约涨1.02%报18.86美分/磅，ICE棉花主力合约涨1.52%报67.00/磅。
消息回顾
- 美国2月通胀全面降温：CPI同比放缓至2.8%，核心CPI同比上涨3.1%，均低于预期，交易员提高对美联储降息的押注。
- 美国财政部数据显示，2月政府预算赤字3070亿美元，2025财年迄今赤字达1.147万亿美元。
- 美国国会众议院通过短期支出法案，为联邦政府提供资金至今年9月。
- 欧盟对价值260亿欧元的美国产品征收反制性关税，加拿大对价值298亿加元的美国钢铝商品征收25%报复性关税。
- 欧洲央行行长拉加德表示，短期内“不太可能”始终确保通胀率达到2%的目标，2%通胀目标是中期目标。
- 日本2024年四季度GDP修正值，实际GDP环比增长0.6%，同比增速由2.8%下修至2.2%。
今日关注
- 欧元区1月工业产出（18:00）
- 美国至3月8日当周初请失业金人数（20:30）
- 美国2月PPI
观点汇总
- 美元指数：美元指数震荡偏强，非美货币分化，欧元受欧洲国防支出和欧洲央行宽松周期预期推动上涨，英镑和日元表现相对稳定。
- 美国通胀与货币政策：2月CPI数据低于预期，推动美联储降息预期上升，但关税政策影响尚未显现，未来通胀存在再次攀升风险。美联储下周决定利率政策，市场一致预期维持不变。
- 欧元区：贸易紧张局势升级，欧盟对美国商品加征报复性关税，短期内美元走弱或推动欧元继续反弹。
- 日本：日本通胀率或将维持高位，日本央行或进一步推进加息，日元震荡偏强。
具体品种分析
- S&P500：美国2月通胀降温，贸易战加剧市场恐慌，但通胀下行提振美联储降息预期，策略上建议暂时观望。
- 富时中国A50：国内CPI温和回升，政策刺激效果持续，美元走弱缓解人民币贬值压力，中长线上可逢低买入。
- 铜：美国通胀降温，美联储降息预期上升，库存下降，操作建议纽铜主力合约轻仓震荡交易。
- 黄金：地缘风险边际下降，美国通胀数据低于预期，市场风险偏好降低，资金流入避险资产，中长期上行逻辑稳固。
- ICE原糖：巴西干燥天气，印度和泰国产量前景黯淡，5月ICE期糖短期偏多。
- ICE棉花：美国陆地棉出口签约量增长，美棉主力价格短期暂时观望。
