AI应用落地新载体

1、会议信息时间：7月18日参会人：平安分析师2、全文摘要3、要点回顾 当前AI眼镜的市场存量和未来展望如何？目前，AI眼镜在运动、通勤、翻译和互动等方面展现出潜在替代性于手机的功能。预计到2025年，AI眼镜出货量将在500万至600万台之间，且随着技术进步，到2027年有望超过2000万台，年复合增速超过140%。AI眼镜产业链主要包含哪些环节？AI眼镜产业链主要分为光学部分（包括光学器件、光学传导机制厂商以及上游芯片厂商）、显示模组厂商、结构件厂商（如摄像头厂商）等几大部分。AI眼镜的核心组件成本结构是怎样的？以雷朋眼镜为例，其BOM成本约为170美金，其中芯片部分占比较大，达到50%，而SOC芯片在眼镜成本中占比超过30%。随着技术发展，预计带显示功能的眼镜将逐步进入市场，成为主流，其核心组件成本将更多体现在光学显示技术和相关光学器件上。当前AI眼镜市场关注度及发展趋势如何？近年来，AI眼镜的关注度持续高涨，已成为CES展会的核心亮点。从参与者特征来看，不仅有互联网大厂、手机厂商等加入，而且产品重量轻便，功能更加智能，应用场景也更加丰富。AI技术赋能使得眼镜从最初的蓝牙耳机功能升级为集成AI大模型、支持语音交互和个性化推荐的智能助手角色。当前眼镜市场的主要渠道和产品类型是什么？眼镜市场主要分为三大类：无摄像头的智能眼镜、带摄像头的智能眼镜以及带显示屏的智能眼镜。其中，带摄像头和带显示屏的智能眼镜是未来发展的重点，而单纯的精品眼镜市场份额相对较小，但随着AI音频眼镜和AI拍摄眼镜的逐步提升，其市场占比有望增长。AR眼镜目前的发展态势如何，以及未来的应用场景有哪些？ AR眼镜正从早期的炫景场景逐步转向实用化，应用场景包括翻译、导航和拍照等。在未来长期发展看，带摄像头的智能眼镜和带显示屏的智能眼镜将是重点发展方向，而带显示屏的智能眼镜由于能够提供更广阔的应用场景和AI技术的创新发挥空间，将有更长远的发展潜力。目前眼镜出货量的情况以及市场发展趋势？目前，眼镜精品眼镜市场的出货量占比约为三分之一左右，但在未来几年内预计会有显著增长，至2027年可能超过2000万台，年增长率接近140%。此外，以雷朋为代表的引进产品，在产品冲量方面表现突出，三星、小米、玉文、雷淼等品牌的出货量也较为可观，整体市场呈现上升趋势。AR眼镜的核心组件成本构成是怎样的？AR眼镜的核心组件成本主要包括主控芯片、摄像头、存储、光学器件、电池和小结构件等。其中，高通的SOC芯片占据了很大比例，加上内存、电源管理芯片、射频芯片、Wi-Fi芯片等构成核心硬件组合。例如，某款产品的部门成本大约在160美金，SOC芯片成本占整机成本的64%，对整机成本贡献率在30%左右，是整个眼镜的核心组成部分。显示环节在AR眼镜中的发展趋势和重要性如何？显示环节在AR眼镜中扮演着至关重要的角色，随着技术进步，从年初的高通AIP到国内展锐517，再到恒玄等不同厂商的产品，都体现出显示技术的不断提升。尤其是micoLED显示技术，有望在未来成为主流，因其具备亮度高、对比度优、刷新率快以及功耗适中等优势，能够带来更广阔的应用场景，如图片智能搜索、实时翻译、购物导航等，并将极大发挥AI技术的创新特征。麦考迪在眼镜领域的芯片产值规模大约是多少？根据第三方统计，麦考迪在眼镜领域的芯片产值规模可能接近50亿人民币。 目前LD行人厂商的前端布局情况如何？目前LD行人厂商在前端布局上没有严格意义上的区分，不同尺寸的产品有不同的应用场景。麦考迪主要处理的产品尺寸是多大？麦考迪主要处理更小尺寸的产品，大约在15米到50米左右，甚至更小。对于麦考迪的技术突破点和商业化路径有何看法？认为麦考迪的部分全彩方案和技术突破有进一步提升的空间，商业化路径也有进一步提升的可能性。国内有哪些公司在眼镜领域做得较好且有产品在量产或开发中？国内像吉本地、美玉、食堂等公司都有部分产品在量产和样机开发中，这一领域值得未来期待。决定用户实际感受的关键光学方案因素有哪些？关键因素包括色彩饱和度、对比度、图像清晰度以及诸如毛孔岁域等影响用户体验的方面。公募档技术方案的优势体现在哪里？公募档中的不同技术类型有哪些？公募档技术方案在透光率方面具有较大优势，目前可以实现80%以上的曝光率，并在未来长期有巨大的发展空间。公募档包括几何光波导和颜色光波导等多种类型，其中颜色光波导又细分出表面浮雕和体全息等技术。国内在眼色光波导领域做得好的公司有哪些？相较于几何光波导，眼色光波导有哪些优势？国内在眼色光波导领域做得好的公司有秘密科技、米湃、龙井等，以及昆游、宫风、水晶、顺雨等公司。眼色光波导在轻便程度和产品良率方面可以做得更高，因此从长远看具有更好的发展前景。从中长期角度看，哪种光波导方案更具技术优势？ 从中长期角度看，迈克ED加公募方案可能更具技术优势，尤其在色彩控制程度、对比度和用户体验方面表现更优。AI眼镜在技术发展趋势和应用场景上的表现如何？AI眼镜有望成为重要载体，结合视觉、听觉、感知等方案，在轻薄程度、佩戴舒适感以及拍照、摄影、听歌、语音交互、翻译等多种应用场景中发挥重要作用。预计未来几年出货量将大幅增长，产业链上下游公司都有望在技术变革和规模化发展中获得长远发展。