外资龙头生科企业专家交流

核心观点与关键数据

• 国产替代意愿加强，但短期替代率不高：国内企业国产替代自主可控的意愿有所加强，尤其在通用和基础产品上，但整体替代的短期效果不明显，替代比率暂时不高。客户对贸易战下供应保障的担忧促使部分客户提出使用国内生产替代产品的需求。
• 外资企业受影响及应对策略：海外企业进口受影响较大，尤其是那些国内产线不完整的外资企业。为保障中国市场供应，许多外资企业（如默克、赛默飞）加大了在国内的投资和生产。部分产品出现从欧洲、美国向中国转移生产的现象。
• 客户需求变化：传统化药需求受影响较小，而CRO、生物医药（特别是与疫情相关）及部分分子生物学方向受影响较大。高校需求有所恢复，但国家门槛提高，经费控制更严格。
• 产品性能与品牌口碑仍是关键因素：客户在选择科研试剂时，产品性能和品牌口碑仍占重要比重。国产产品在部分通用产品上表现良好，但在产品线完整性上仍落后于进口品牌。
• 行业整合与竞争格局：国内生物试剂行业竞争激烈，存在供应商出清的情况。头部企业通过并购整合产品线，实现规模效应。行业内“竞合”趋势加强，企业间寻求合作共赢。
• 价格趋势：化学试剂进口品牌价格变动不大，国产通用化学试剂价格下浮约10%。HPLC溶剂价格相对稳定，生物类试剂价格持平或微涨，部分产品受关税影响上涨。分子砌块价格整体上调。

研究结论

• 中国科研市场短期面临挑战：受贸易战、关税及经济形势影响，中国科研市场预期下调，企业对增长预期保守，融资更谨慎。预计2025年下半年将经历短期沉淀和小规模洗牌。
• 国产替代是长期趋势：尽管短期替代率不高，但国产替代是大势所趋。国内企业需提升产品质量和产品线完整性，并通过合作等方式增强竞争力。
• 外资企业需调整策略：外资企业需适应中国市场变化，加大本土化生产力度，并关注客户成本压力，提供更具性价比的产品和服务。
• 行业合作趋势加强：行业内“竞合”趋势加强，企业间通过合作实现互利共赢，提升整体竞争力。