仕佳光子机构调研纪要

河南仕佳光子科技股份有限公司专注于光通信行业,主营业务涵盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块。公司主要产品包括PLC分路器芯片系列产品、AWG芯片系列产品、DFB激光器芯片系列产品、光纤连接器、室内光缆、线缆材料等。在光通信行业中,公司的产品主要应用于骨干网、城域网、光纤到户、数据中心、4G/5G建设等领域。公司通过持续研发和产业化积累,实现了PLC分路器芯片和AWG芯片的国产化和进口替代,并秉承“以芯为本”的理念,保持对光芯片及器件的持续研发投入,不断提升技术创新能力,掌握自主芯片的核心技术。此外,公司还通过整合在“光纤连接器—室内光缆—线缆材料”方面的协同优势,改进各产品环节的性能指标,提升光纤连接器等产品整体竞争力。公司的综合实力在光通信行业稳步提升。 天风证券股份有限公司上海混沌投资(集团)有限公司金元资管嘉实基金生命保险资产管理有限公司新华基金管理股份有限公司长江通信上海趣时资产管理有限公司Pleiad Investment Advisors Limited 承珞(上海)投资管理中心(有限合伙)恒生前海基金管理有限公司中庚基金中信证券股份有限公司工银瑞信基金管理有限公司天风证券股份有限公司上海证券自营分公司CSOP Asset ManagementTen Asset Management禾永投资管理(北京)有限公司 五矿证券有限公司信达澳亚基金管理有限公司淳厚基金管理有限公司上海人寿保险股份有限公司上海循理资产管理有限公司长江证券(上海)资产管理有限公司上海翀云私募基金管理有限公司华夏财富创新投资管理有限公司敦和资产管理有限公司 长城财富保险资产管理股份有限公司长城基金管理有限公司杭州睿银投资管理有限公司鹏华基金管理有限公司LCRICH CAPITAL MANAGEMENT晨燕资产管理有限公司博时基金南银理财有限责任公司上海长见投资管理有限公司 广东正圆投资有限公司东方证券股份有限公司汇丰晋信基金管理有限公司弘康人寿保险股份有限公司深圳博普科技有限公司大家资产管理有限责任公司中国国际金融股份有限公司星泰投資管理有限公司财通证券资产管理有限公司 青骊投资管理(上海)有限公司上海东方证券资产管理有限公司建信基金管理有限责任公司循远资产管理(上海)有限公司杭州红骅投资管理有限公司深圳宏鼎财富管理有限公司杭州拾年投资管理有限公司国富人寿保险有限公司咸和资产管理有限公司 恒泰证券零售客户上海贵源投资有限公司长江证券股份有限公司上海湘楚资产管理有限公司前海开源基金管理有限公司宁波燕创鸿德投资管理有限公司信泰人寿保险股份有限公司幸福人寿保险股份有限公司西部利得基金管理有限公司 上海筌笠资产管理有限公司建信养老金管理有限责任公司北京鑫翰资本管理有限公司招商基金宁银理财有限责任公司国寿安保基金管理有限公司Willing Capital Management Limited江阴米利都私募基金管理合伙企业(有限合伙)浙江臻远投资管理有限公司 西藏中平私募资产管理有限公司平安资产管理有限责任公司汇安基金管理有限责任公司中信保诚基金管理有限公司兴银理财有限责任公司信诚基金上海复胜资产管理合伙企业(有限合伙)银华基金管理股份有限公司天风证券股份有限公司上海浦东分公司 泰信基金管理有限公司太平资产管理有限公司厦门市融开资产管理有限公司 投资者提出的问题及公司回复情况公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、目前,标的公司福可喜玛的营收情况?答:尊敬的投资者,您好!根据公司2025年 7月11日披露的《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》公告显示,福可喜玛 2025 年 1-3 月的营业收入为 8,257.80万元,净利润为3,068.65 万元。感谢您对公司的关注与支持!2、福可喜玛 400G、800G产品客户认证情况如何?答:尊敬的投资者,您好!福可喜玛专注于光通信下游领域,产品重点应用于数据中心等场景,其 400G、800G、1.6T等主流通讯方案的配套连接器产品已受到市场知名客户的认可。感谢您对公司的关注与支持!3、福可喜玛供应仕佳光子的比例是多少? 答:尊敬的投资者,您好!福可喜玛核心产品是公司部分产品的核心原材料之一。公司收购福可喜玛后,福可喜玛可进一步定制化开发公司所需的插芯产品,有助于公司更高效、更深度地满足下游客户的适配需求。感谢您对公司的关注与支持!4、福可喜玛的竞争优势是什么?答:尊敬的投资者,您好!福可喜玛是国内领先的 MT插芯供应商之一,专业致力于 MT插芯、散件、跳线等 MPO配套部件研发、生产及销售,其产品重点应用于数据中心等场景,部分产品已受到市场知名客户的认可。感谢您对公司的关注和支持!5、收购福可喜玛后,能否提升公司利润率水平?答:尊敬的投资者,您好!通过本次交易,有利于公司获取MT插芯的生产工艺能力,充分保障公司 MT插芯持续供货的稳定性,降低产品的整体成本,最终提升公司的整体核心竞争力。感谢您对公司的关注与支持!6、后续收购福可喜玛的估值区间是多少?答:尊敬的投资者,您好!本次交易的审计、评估等尽职调查工作尚未完成,标的资产估值及定价尚未确定,相关信息将在《重组报告书》 中予以公开披露,敬请关注公司后续公告。感谢您对公司的关注与支持!7、福可喜玛的产能情况及后续扩产计划?答:尊敬的投资者,您好!福可喜玛目前的产能利用率较高,其已制定弹性扩产计划,未来将根据市场情况和客户需求动态灵活调整产能布局。感谢您对公司的关注与支持!