高德红外公告签订8.79亿元大额预付款采购协议,占公司2024年度营收32.84%,为某型号完整装备系统独家供应商且需当年交付。
核心观点:
- 民营企业实力担当:协议标的为机关重点主力型号,高德红外作为独家供应商,体现国家对民企的高度信任,彰显民企在国防军工领域的实力。
- 弹药类产品需求旺盛:近年冲突表明现代战争对精确制导/炮弹等弹药消耗巨大,保证库存对打赢常规战争至关重要。
- 民企成长空间广阔:过往民企多作为二级配套,此次高德红外作为总体单位获巨额订单,显示民企在国防军工领域潜力巨大。
研究结论:
精确制导赛道兼具困境反转、强内需、强军贸属性,坚定看好板块强复苏与高景气行情。
建议关注:
- 弹药类总体:高德红外、中兵红箭、洪都航空、广东宏大
- 制导:盟升电子、国博电子、北方导航、芯动联科
- 材料/元器件:菲利华、楚江新材、航天电器
风险提示:行业复苏、军贸拓展不及预期。