东财军工美以对伊开战强大国防是立身之本重视商业航天AI军事化带来的新冲

事件：2月28日，以色列和美国对伊朗发动军事打击，对伊朗境内至少30个目标进行了精确打击，重创伊朗关键政治与军事设施，随后伊朗对美、以色列展开反击，伊朗最高领袖哈梅内伊开战首日被斩首。 相较2025.6的伊以冲突，我们认为此次战事有以下特征：相较去年美军压轴入场，此次可谓是“全 【东财军工】美以对伊开战，强大国防是立身之本，重视商业航天、AI军事化带来的新冲击———————— 事件：2月28日，以色列和美国对伊朗发动军事打击，对伊朗境内至少30个目标进行了精确打击，重创伊朗关键政治与军事设施，随后伊朗对美、以色列展开反击，伊朗最高领袖哈梅内伊开战首日被斩首。 相较2025.6的伊以冲突，我们认为此次战事有以下特征：相较去年美军压轴入场，此次可谓是“全面出击”，战前集结2 个航母战斗群并在开战伊始加入作战，从空中、海上对伊朗展开攻击，并在24小时内实现对首脑斩首，强度烈度显著升级。 美军宣布首次将太空部队投入伊朗实战，或从侦查预警、反导、战场通信、电子对抗等多个维度深度影响战局，太空军事能力正逐步成为战场新高点。 2025.2，Anthropic与Palantir联合部署的AI模型Claude被用于抓捕前委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗，帮助分析和处理数据。 结合马杜罗被斩首的历史，此次哈梅内伊开战即被斩首，AI或起关键作用。 我们认为，美以对伊战事的升级，是当下全球不稳定因素持续增加的又一铁证，强大国防是大争之世的立身之本、大国应有之担当，应充分认识到投资国防建设的战略性、必要性、确定性和长期性。 积极看多以航空装备为支撑的核心赛道，以及商业航天、军贸、军用AI等新质赛道。 建议关注：商业航天：广联航空、烽火通信、复旦微电、盟升电子等； 航空装备：航发动力、中航沈飞、中航成飞、中航西飞等；军贸：中航沈飞、国睿科技、航天南湖、中午人机等；精确制导：国博电子、广东宏大、高德红外、中兵红箭等；军用AI：中科星图、拓尔思、邦彦技术、智明达等；风险提示：新装备列装不及预期、军贸不及预期。