2024年全球医疗科技行业状况及2025年展望报告

前言首席执行官，Vamstar此致普拉富尔·梅塔我邀请您带着与我们Vamstar工作本质相同的探索好奇和追求卓越的精神来探索这份报告。我们希望这些发现能够激发大胆的策略、协作创新以及在整个医疗技术生态系统中具有意义的进步。我们的团队随时为您提供支持，并在这一不断发展的领域中助您取得成功。随着我们着眼于2025年，前方的机遇广阔且与复杂性交织。行业的发展轨迹取决于其将技术与以患者为中心的护理相结合、适应监管演变以及在服务不足的市场中开辟新道路的能力。在Vamstar，我们坚定地履行我们的使命，为组织提供必要的工具和洞察力，帮助它们在这个变革的时代中茁壮成长。本报告综合了我们对深入研究、市场情报以及行业领袖观点的全面整合。它探讨了推动转型的关键力量——从人工智能在市场准入、定价、销售和招标流程中的整合，到人工智能驱动诊断的进步，以及在全球不确定性中供应链弹性的迫切需求。2024年以其非凡的韧性、突破性的创新和变革性的变化而脱颖而出。怀着坚定不移的自豪感，我们揭开了2024年医疗器械行业现状及2025年展望— 一份全面报告，聚焦关键趋势、紧迫挑战和塑造我们行业未来的无与伦比的机会。在Vamstar，我们深知技术进步和不断变化的市场动态对医疗健康领域产生的深远影响。过去一年以人工智能的突破、数字医疗平台的扩展以及对运营效率和可持续性的日益关注为标志。这些发展凸显了在要求创新和精准的环境中，灵活性和协作的重要性。 01/02/03/06/05/ 2025年战略要点 3304/ 财务表现和指标 2707/ 结论 50内容执行摘要2024年关键要点2024年市场动态2025年市场展望 41 01/执行摘要 战略整合与市场重塑执行摘要波士顿科学完成了对Axonics的37亿美元收购，增强了其治疗膀胱过度活跃症的骶神经调控技术。强生公司以131亿美元收购了Shockwave Medical，通过创新的血管内碎石术（IVL）技术，显著扩大了其心血管产品线。BD（贝克顿·戴克公司）以42亿美元收购了爱德华兹生命科学公司的重症监护业务，加强了其先进的病人监护能力。该年见证了重塑竞争生态系统的重大并购：2024年的医疗科技（MedTech）行业在战略整合、技术创新和重大运营挑战等复杂环境中发展。这一年以深刻的行业变革为特征，考验了领先企业的韧性和适应性。 科技创新驱动增长01 / 执行摘要 / 继续全球经济不确定性促使供应链全面转型：重大技术创新成为关键差异化因素：供应链弹性和优化艾伯泰公司推出了Lingo™，一款采用先进AI算法的下一代持续血糖监测仪。西门子医疗推出了Luminos Q.namix，一个由AI驱动的影像平台，革新了诊断工作流程。波士顿科学公司的AGENT™药物涂层球囊在微创心血管介入手术中设立了新标准。半导体短缺和地缘政治紧张挑战了行业稳定性。美敦力实施了区域制造模式以降低全球运输风险。贝克顿-迪金森采用了双源策略以减少供应商依赖。碧迪将预测分析集成到库存管理中，实现了预测准确率提高20%。这些战略性举措不仅多样化了产品供应，还使公司处于引领高增长市场细分领域的位置。战略性收购和剥离正在调整产品组合，以适应增长机会。领先企业正在追逐相邻市场的程序化收购和针对未满足患者需求的拓展性交易。与此同时，剥离正在释放沉睡价值，并使公司能够更专注核心优势。 到2024年12月，该行业面临相当大的逆风：投资者对盈利的期望仍未得到满足。01 / 执行摘要 / 继续财务表现与市场动态劳动力与运营重新配置大约65%的顶尖200家医疗技术股票交易接近52周低点。边距变成了关键估值指标。主要公司宣布裁员影响超过14,000名员工。更加注重运营效率和战略重组。在关键商业用例中实施人工智能。全球市场表现差异，在美国以外地区存在特殊挑战。2024年医疗技术行业格局展示了该行业的韧性、创新能力和战略适应能力。在技术进步、运营效率和战略投资之间取得成功平衡的公司，最能应对复杂全球医疗技术生态系统。该行业正在为数字化转型投资人工智能能力，同时进行重大结构调整： 02/2024年关键要点 全球市场增长行业概览例如，艾伯维公司报告了其Lingo™连续血糖监测系统的广泛采用，突显了AI驱动、以患者为中心技术的日益吸引力。同样，波士顿科学的AGENT™药物涂层球囊促进了手术量的增加，巩固了其在冠状动脉介入创新中的地位。2024年，医疗科技行业展现出显著的韧性，在全球宏观经济压力下实现了5-7%的强劲增长率。这一扩张是由关键领域的需求激增推动的，特别是可穿戴设备和人工智能赋能的诊疗及手术解决方案，凸显了增长正从价格提升转向单位销量增长。通过采用具有成本效益、可扩展的技术，该行业不仅适应了经济限制，也为在多元化和服务不足的市场中实现持续增长奠定了基础。这种适应性突出了医疗技术不断发展的重点，即在全球范围内提供具有影响力、易获得解决方案。微创手术进一步强化了市场动态，患者和医疗服务提供者更青睐能缩短恢复时间、改善治疗结果的解决方案。与此同时，新兴市场发挥了关键作用，得益于医疗基础设施投资的增加以及中国等地区的政府举措，这些地区优先考虑提供可负担的先进医疗工具。02/2024年关键要点 区域市场分析北美洲欧洲北美在创新和市场规模上维持其领先地位，这得益于数字健康解决方案的进步以及研发方面的强劲投资。然而，经济压力，特别是择期手术量的减少，给增长带来了阻力。美敦力等公司报告了人工智能集成手术技术的强劲采用，尽管面临经济挑战，但凸显了该地区对创新的承诺。欧洲由于与MDR相关的严格监管合规成本和招标驱动定价压力而面临盈利挑战。然而，可持续发展倡议开始获得关注，西门子医疗在节能制造工艺和环保产品设计方面引领了相关工作。 新兴市场收入增长02 / 2024年重点亮点 / 继续关键绩效指标亚洲-太平洋2024年的营收增长主要归功于高需求领域的销量增加，这得益于关键的招标和合同成功。例如，雅培实验室为其Lingo™连续血糖监测系统与北美主要的医疗系统签订了重要合同，该系统凭借其先进的AI功能和易用性，推动了销量激增。同样，波士顿科学公司的AGENT™药物涂层球囊通过在欧洲和亚洲的招标成功，实现了强大的市场渗透，其在冠状动脉手术中的应用得到了医疗服务提供者的广泛认可。在新兴市场，美敦力在印度和巴西实行基于价值的合同模式，提供糖尿病护理捆绑解决方案，通过解决这些地区的可负担性和可及性挑战，进一步支持了销售增长。基础设施限制和监管环境不均带来了挑战，但价值细分产品的需求依然强劲。例如，贝克曼库尔特公司加大了在拉美和东南亚对价格实惠医疗设备的关注，利用当地制造中心来降低成本并提高市场可达性。该地区得益于数字医疗技术的快速应用以及对医疗保健基础设施的大规模投资，实现了强劲增长，尤其是在中国和印度。值得注意的是，雅培公司通过为不断增长的中间阶级人口量身定制的可扩展解决方案，扩大了其在亚洲的布局，推动了可穿戴设备和诊断产品的高销量。 02 / 2024年重点亮点 / 继续边距绩效创新指标2024年的利润改善主要得益于有针对性的数字化转型举措、投资组合重新调整以及战略运营调整。美敦力通过整合AI驱动的分析优化了其制造流程，减少了生产效率低下并解决了供应链挑战，从而实现了成本节约。贝克顿国际实施了一种双源策略，通过减轻与单一来源依赖相关的风险来稳定利润。此外，碧迪成功利用了欧洲和北美的长期招标合同，确保了可预测的收益流和运营效率。例如，碧迪与一家主要欧洲医疗保健联盟的五年期供应协议不仅简化了物流，还确保了在通货膨胀压力下价格稳定。2024年研发投资激增，推动了几项突破性产品的获批，彰显了该行业对创新的承诺。西门子医疗推出了其人工智能驱动的Luminos Q.namix成像平台，提高了诊断准确率并简化了放射科工作流程，在欧洲市场获得了广泛采用。2024年4月，医疗微器械（MMI）的赛玛尼手术系统成为首个获得FDA批准的显微手术机器人平台，提升了精细操作的精度。此外，像诺瓦实验室和爱福科技等公司在与侵入性血糖监测系统研发方面取得了重大进展，利用射频和光学传感技术，在不需指尖测试的情况下协助糖尿病管理。这些创新突显了2024年定向研发投资的加速，推动了以患者为中心的变革性医疗技术的发展。 艾伯特迈 XIENCE Sierra™ 支架Accuray 八月 Accuray Helix™阿格发-盖瓦特三月喷气秃鹫RTR5200 HS2024 年度重磅新品发布艾伯特十月GLP系统跟踪公司发布月份 产品类型发布艾伯特一月普罗泰力™营养奶昔艾伯特十一月PneumoShield 14艾伯特十一月AVEIR™ VR无导线起搏器系统艾伯特六月lingo™和libre rio™ CGM系统阿库瑞六月精确放疗®治疗规划系统Abiomed十月Impella ECPAbiomed十二月Impella心脏的扩展适应症泵（儿科）阿格发-盖瓦特四月安纳普尔纳野鹿H3200阿格发-盖瓦特三月Jeti Bronco 运营效率商业卓越和供应链优化在2024年提升了运营效率。BD在其库存系统中成功实施了预测分析，使预测准确率提高了20%，并大幅降低了过剩库存水平。此外，强生公司优化了其对大型医院网络的招标流程，利用数据驱动洞察力在中美洲和欧洲获得了多年合同，进一步简化了供应链运营。在新兴市场，美敦力公司专注于其糖尿病护理产品组合的价值型合同，通过提供针对当地医疗体系的捆绑解决方案，在印度和巴西获得了重要招标。这些例子说明公司如何战略性地整合商业和运营能力以实现效率和成本节约。 03/2024年市场动态 03/经济环境2024年市场动态2024年，医疗技术行业面临严峻的经济挑战，影响了其运营成本和财务稳定性。通货膨胀压力导致原材料费用大幅增加，成本上涨了15–20%。这一涨幅主要由于塑料、树脂和金属等关键医疗设备制造投入品的价格上涨。此外，货币波动带来了进一步的财政压力。新兴市场货币相对于美元的贬值增加了以美元计价的原料和零部件进口成本，从而挤压了利润空间。这种货币波动也使在这些地区运营的医疗技术公司的财务规划和预算变得更加复杂。劳动力成本也上涨了，亚太地区和欧洲的主要制造业中心观察到了10-15%的增长。这种上涨归因于工资通胀和竞争激烈的劳动力市场，迫使公司提供更高的薪资来吸引和留住技术工人。综合来看，这些因素迫使该行业进行战略调整，包括供应链重组、成本管理举措以及定价策略修订，以减轻财务影响并保持运营效率。 新兴市场美国欧洲联盟监管环境与全球监管标准协调取得进展，印度和巴西等国家更紧密地与ISO认证接轨，以吸引国际投资。贝克顿公司利用这些监管改进，在印度推出一款价值细分线医疗设备，简化市场准入同时满足当地医疗需求。美国食品药品监督管理局加强了对数字化和人工智能驱动设备审查，从而为突破性创新开辟了加速通路。例如，雅培公司通过突破性医疗器械计划获得了美国食品药品监督管理局对其人工智能集成式血糖监测系统Lingo™的批准，这反映出对支持变革性技术日益增长的重视。2024年，与医疗器械法规（MDR）相关的合规成本继续影响公司业务组合。西门子医疗通过简化其产品供应来适应MDR要求，专注于高利润率设备，同时淘汰老旧的非合规产品。此外，美敦力投资于数字文档系统，以加快MDR合规并最大程度减少其对欧洲业务的干扰。 投资环境展望未来，随着企业利用收购来加强在心血管和神经病学等高增长领域的地位，同时应对监管审查和整合复杂性等挑战，医疗技术行业格局已准备好进一步演变。随着人口老龄化和向价值医疗的转变，该行业仍处于增长和创新的有利地位。主要行业趋势。与此同时，几家公司将业务剥离以优化运营。爱德华 lifesciences 将其重症监护业务以42亿美元的价格剥离给了bd公司，而百特国际将其肾脏护理业务以38亿美元的价格剥离给了卡莱尔集团。这些交易使公司能够专注于核心优势并减少债务。该行业还看到了创新的上市和融资活动，例如坦德姆糖尿病护理公司的可转换票据私募和细胞吸附公司的股权认购。这些举措强调了获取资本和留住顶尖人才的战略重点。202