全球消费者状况2025年展望：美妆

01020304目录关键主题全球支出增长全球细分行业趋势结论前瞻性观察回归本源，折中求存，品牌为王。美妆产品与总体消费者支出最大的地域优势支出增长驱动因素最强的加速在线支出地区差异 人口统计 130204040411172319 引言欢迎阅读《全球美妆消费者趋势报告》。在本份双月刊中，消费洞察将重点分析全球美妆消费领域的顶级趋势，展望未来数月中最有可能成功的公司战略。报告基于我们的CE Transact Global数据集，该数据集捕获了美国、英国、德国、法国、意大利、西班牙和奥地利的支付账户支出。对于美容行业而言，这意味着数据反映了面向消费者的（DTC）支出以及直接从美容品牌或美容专业零售商的购买，但不包含多品类零售商处美容品牌的批发销售。在这份冬季报告中，探索关于全球美妆店在2025年可能面临的情况的宝贵可操作性见解。 在本报告中，美容行业由3个子行业组成：回归本源关键主题在中间相遇品牌很重要。美容零售美容产品品牌DTC在线和实体店m-mortar retail beauty品牌和制造商Fenty Beauty, E.L.F.Cosmetics)从许多方面来看，美妆行业支出正回归其本源。到2025年，美妆公司可能会发现，经过验证的成熟策略比盲目追随新潮流更能带来成功。对奢侈品的超支意愿可能已经走到尽头，而大众美容的高端化或许足以满足大多数购物者的低价需求。在所有价格点上品牌仍然重要，并且消费者正转向直接购买他们喜爱的品牌且购买频率更高。展望2025年，预计将有三个主题在未来几个月中对美容行业的成功产生最大影响：DTC在线和实体店零售商销售来自不同制造商的各种品牌（例如：丝芙兰、优悦汇） 321美容服务美容相关服务业务（例如：Regis Salons, XpresSpa） 04 美妆产品与总体消费者支出图1这预示着美容行业在2025年将迎来一条有希望的轨迹。事实上，美容行业在2024年下半年看到了比总支出更高的支出增长加速，这是另一个积极的指标。2024年，美妆消费增长未能达到总体消费者总支出增长的预期（图表1）。在整体美妆行业的细分市场中，美妆产品显示出最负面的增长，但在进入第四季度时也呈现了最急剧的加速。 全球支出年同比增长全球支出增长 主题：品牌很重要。主题：回归本源由消费者直接从制造商购买美妆品牌所驱动的支出加速增长，强调了消费者对其喜爱美妆品牌的忠诚度。重振的行业增长可能使所有企业受益，允许公司采取历史上成功的策略，而不是需要在衰退市场中寻找新的手段来争夺份额。 2025年行动指南随着美妆在消费者支出中扮演日益重要的角色，美妆公司需要做好准备，投资于库存和营销，以推动其品牌向前发展。 最大的地域优势美丽与总支出同比增长在疫情期间，美容消费因购物者待在家中且无需为外出打扮而下滑（图表2）。尽管由于2021年、2022年及2023年初娱乐需求的释放导致消费有所复苏，但自那以后，在所有七个追踪国家中，消费增长已放缓。2024年末显示出转机迹象（见图2），奥地利、法国和英国的消费增长加速了5%或更多。这一趋势对英国尤其乐观，因为就在第二季度，英国的支出增长还是负面的。 图2 07 图表 3 支出增长驱动因素顶尖美妆零售商平均交易额年增长率图表42024年初意大利的消费增长是在2023年底平均票价增长急剧下降之后出现的（图3）。同样，法国在2024年全年经历了消费增长放缓，到年底时已成为增长最快的市场之一。确实，即使是像Bath & Body Works、Sephora和Sally Beauty Supply这样的大型全球美妆零售商，年同比票据增长放缓的情况也是一致的（图表4）。：意大利在第四季度显示出最大的增长放缓（图表2），尤其是在年初一个极其积极的开端之后，这一点尤其令人失望。 2025年行动指南主题：居中会面美丽公司有机会认真思考其区域战略，特别是根据每个地区购买最多的情况来本地化定价模型（或产品组合模型）。支出增长并非由高端定价驱动。相反，在高增长地区平均交易额的下降显示出，让不同收入水平的人都能负担得起美容产品的重要性。 最快加速度图5为2025年美容行业复苏提供更多支持迹象，追踪的三个地区的美妆品牌在第四季度的增长加速强劲，增长率达3-6%（图5），同时美妆零售在所有地区的支出增长加速均为正值。英国在美妆品牌方面展现出6%的强劲加速，美妆零售方面增长4%，美妆服务方面则达到了令人印象深刻的8%。 全球细分行业趋势按区域划分的细分行业加速 主题：回归本源图表6在欧盟，美容服务正面临显著疲软，第四季度（图表6）支出同比两位数下降，这从第三季度（图表5）的急剧减速来看尤为明显。直接从品牌购买在美容行业中有着悠久的历史。事实上，雅芳早在1886年就首创了面向消费者的美容销售模式。 各区域细分行业增长2025年行动指南 在线支出2025年行动指南图表7美容的体验性质持续强化线下购物，2024年每个季度美妆消费在线上的比例均低于2023年（图表7）。美容公司可能需要将部分投资更多地转向直接渠道，而减少对支持零售商分销的投资。 按国家分的在线美妆支出 美容子行业在线支出占比 - 美国图 8然而，这一趋势中一个有趣的特点是，在每个美妆子行业中，在线份额同比相对稳定（图表8和9）。这表明线下支出的增加正伴随着品牌组合的转移，即从高度依赖在线渠道的美妆产品品牌子行业转向其他品牌。如果该子行业的复苏持续，将有趣的是观察消费者是否会随之向电子商务转变支出，或者日益增长的需求是否会导致美容品牌开设更多线下门店。 31%24%19%1%30%12%11%6%零售商在线支出美元零售商在线支出英国SephoraSally Beauty SupplyBath & Body WorksSuperdrugUltaBath & Body WorksSally Beauty Supply美容基础在美国，线下渠道的重要性因主要美妆品牌在线上花费的百分比甚至低于细分行业平均水平而得到加强，而细分行业的数字则被仅在线上运营的品牌如IPSY所拉高。在英国，顶级零售商的线上消费额相对于区域平均水平略高。 主题：回归本源线下直面销售在美容行业已是陈词滥调，并使许多公司能够利用其稳固的竞争优势。 2025年行动指南化妆品公司应考虑其零售组合，并尝试在与其客户的面对面互动中投资。 区域差异西-2.2% 增长：从地域上看，美国在中西部地区的美丽产业支出同比降幅最大，2024年第四季度，南部地区的支出仅略有下降，而沿海地区的支出则处于两者之间。 美国各区域支出增长变化图10中西部-3.5% 增长南-1.1% 增长 图表11英国各区域消费增长变化苏格兰4.0% 增长东北7.3% 增长北爱尔兰1.7%增长Yorkshire andthe Humber3.4% 增长曼岛-2.6% 增长North West5.5% 增长东米德兰3.8% 增长西米德兰兹5.6% 的增长东英格兰4.3%增长伦敦2.8% 增长威尔士7.0% 增长东南部2.7% 增长西南3.1% 增长海峡群岛-26.4% 增长在英国，美容消费增长最强劲的地区是威尔士和英格兰西北部地区。 人口统计2024年第四季度，美国在最高和最低收入群体中，美容消费年同比增幅均为最负，年收入40,000至80,000美元的人群显示出最小的年同比消费降幅（图表12）。 收入驱动的增长支出图12 20按年龄群体划分的消费增长 - 美国按年龄分组的花费增长 - 英国图表13图 1418-24岁的美国人群是唯一实现同比支出增长的群体（图表13）。35-44岁的人群在东西方市场均表现出相对强势：在美国，其美容产品支出同比保持稳定增长（图表13）；在英国，其美容产品支出增长率最高（图表14）。 2025年行动指南主题：回归本源直销品牌Younique在这里尤其引人注目，因为在美国和英国的35-44岁购物者在这个品牌上的消费是普通消费者的两倍。坚持核心消费者——中年、中等收入女性掌握着巨大的消费能力，并将成为2025年美容销售的主要推动力。在两个地区，都有一些品牌非常适合吸引35至44岁的群体，这一群体在消费上远超平均受访者。2024年第四季度，英国女性继续比男性实现同比增长的消费支出，并且性别之间的消费增长差距显著扩大，因为男性的消费增长急剧放缓（图15）。英国男性消费增长放缓，使得增长更集中于更传统的女性市场。 主题：居中会面在美国中收入消费者中出现的积极迹象强调了提供更易接受价格的需求。 比整体小组多花费五倍。35-44岁，2024年下半年 - 英国比整体小组多花费五倍。35-44岁年龄段，2024年下半年 - 美国 结论美容行业变化迅速——反应迟缓数月意味着落后于人。借助Consumer Edge的交易数据，您能近乎实时地发现新兴趋势，在转变成为旧闻之前就抢占先机。我们的洞察，在不到一周的延迟后即可获取，赋予您主动的、数据驱动的决策能力。请联系我们的销售团队了解试用事宜。 联系我们Author赋能全球市场无与伦比的用户洞察Stacie Rabinowitz@srabinsights ConsumerEdge.com媒体咨询pr@consumer-edge.com