- 公司Q2完成对下游客户的涨价策略,Q3新增产能释放,订单满载,预计Q3将延续高景气度。公司作为CCL细分龙头,高速材料放量份额持续提升。
- Q2经营策略落地,Q3下游头部PCB厂商订单能见度高,接单和稼动率将延续Q2势头。AI服务器、汽车HDI、高端消费类产品订单占比持续提升,驱动毛利率向上改善。2025年上半年AI相关领域需求旺盛,PCB行业加速扩产,铜价和玻纤布价格调涨,CCL行业价格有望稳中有升。
- 公司S8/S9高速材料在海外N客户算力订单逐月环比增长,预计2025年及中长期在N客户体系将取得更多高速材料份额,带动高速占比持续提升。同时积极开拓AWS、Meta、谷歌等海外ASIC客户。
- 江西二期首组产线投产放量,第二组产线进入安装调试阶段,预计Q3投产;第三组产线计划Q4末安装调试。年底公司月产能将增至接近千万张。
- 基于Q2经营策略落地、Q3增长势头乐观和最新行业及外部环境,上调公司2025-2027年营收预期。