加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-07-09版)

2025年7月7日价格补充文件（关于2023年9月5日发布的股票指数基础产品补充文件、2023年9月5日发布的招股说明书补充文件和2023年9月5日发布的招股说明书） 高级全球中期票据 笔记不付息。在所述到期日你将在你的票据上得到的金额® (2027年10月6日，可能会有调整)基于标普500指数（“标的资产”）从交易日起至确定日（2027年10月4日，可能会有调整）的表现进行衡量。如果确定日的最终标的资产水平是大于或等于初始标的价位的85.00%（6,229.98，该标的在第交易日的收盘价），您将获得最大结算金额（每1,000美元本金票据1,182.00美元）。若最终标的物水平较初始标的物水平下降超过15.00%，则您的票据回报将为负。您可能损失票据的全部投资。 为了确定您到期时的应付款项，我们将计算标的物回报率，即最终标的物水平与初始标的物水平相比的百分比增加或减少。在规定的到期日，对于您每1000美元的本金，您将收到等于下述金额的现金： 如果标的物收益是大于或等于-15.00%（即最终基础资产级别为大于或等于85.00%的初始标的物水平），最大结算金额；或 如果标的物收益是小于-15.00%（即最终基础资产级别为小于85.00%的初始标的物水平),sum的 (i) 1000+(ii) the产品( a ) 约为 1.1765 times(b) 的sum标的资产回报+15.00%times(c) 1000元这个金额将少于1000美元，也可能是零。 票据具有复杂特征，投资票据涉及的风险与传统债务证券投资相关的风险不同。请参阅本定价补充说明第PRS-8页开始的“专属于您的票据的额外风险因素”以及随附基础说明第S-1页开始的“风险因素”。 根据我们内部定价模型，我们对交易日期票据的估值为每张994.60美元。该估值低于票据的初始发行价格。参见本定价补充说明中的“银行对票据的估值”。 该票据为加拿大帝国商业银行的无担保债务，该票据的所有付款均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响。该票据不会构成加拿大存款保险公司的存款保险、美国联邦存款保险公司的存款保险或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何政府机构或仪器的存款保险。该票据不可被债权人接管（如招股说明书第6页所定义），该票据不会被任何美国证券交易所上市。 既未美国证券交易委员会（“SEC”），也未任何州或省级证券监管机构批准或否决过这些证券，或确定本定价补充文件或随附的基础补充文件、招股书补充文件或招股书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 发行价、代理佣金和上述所列净收入均与我们将最初出售的票据相关。我们可能在交易日后决定出售更多票据，其发行价、代理佣金和净收入可能与上述所列金额不同。您的投资回报（无论是正还是负）在很大程度上取决于您为您的票据支付的发行价。 CIBC全球市场公司或我们其他任何附属公司可能在票据初始销售后的做市交易中使用此定价补充说明。除非我们在销售确认书中通知买方其他情况，否则此定价补充说明正在被用于做市交易。 我们将通过存托信托公司（“DTC”）的设施，于2025年7月14日以记账形式交付这些票据，并以即时可用资金支付。 CIBC资本市场 2027年10月6日到期数字标普500指数关联票据 关于此价格补充说明 您应将本定价补充文件与2023年9月5日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2023年9月5日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）以及2023年9月5日日期的标的指数补充文件（“标的指数补充文件”）一起阅读，每一份都与我们的高级全球中期票据相关，以获取有关票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在任何不同之处均取代随附的标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文件中使用但未定义的某些定义术语具有随附的标的指数补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过引用纳入的信息，以及随附的基本补充协议、招股说明书补充协议和招股说明书。本定价补充协议只能用于其准备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充协议、随附的基本补充协议、招股说明书补充协议和招股说明书中包含的信息，以及这些文件中提到的可供公众获取的文件中的信息之外的信息。我们尚未，CIBC World Markets Corp.（“CIBCWM”）也尚未授权任何其他人向您提供不同或额外的信息。如果任何人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖它。 我们并非，且CIBCWM也并非，在任何禁止该要约或销售的司法管辖区向要约或销售票据。你不应假设本定价补充说明或随附的基本补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中所包含或通过引用所纳入的信息在除相关文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充说明或随附的基本补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书均不构成要约，也不构成代表我们或代表CIBCWM认购的要约。 并且购买任何笔记，并且不得在任何禁止此类要约或招募的司法管辖区由任何人使用或与要约或招募有关，或向任何对此类要约或招募作出是非法的人。 本定价补充说明中提到的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以通过以下方式访问随附的基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，在SEC网站www.sec.gov上（或者如果该地址已更改，则可以通过查看我们在相关日期在SEC网站上的提交文件）： 2023年9月5日布的充明： 日期2023年9月5日的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3.ht m 2027年10月6日到期数字标普500指数关联票据 摘要信息 我们称本定价补充协议中提供的票据为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据都有如下所述的条款。本定价补充协议中使用的但未定义的条款，其含义见随附的基本补充协议、招股说明书补充协议或招股说明书。本节旨在作为摘要，应与随附的招股说明书、招股说明书补充协议和基本补充协议一起阅读。本定价补充协议取代上述文件中任何冲突的条款。 关键词 发行人:加拿大帝国商业银行 指定货币：美元（“$”）底层资产：标普500®指数（彭博代码，“标普500指数”），由S&P道琼斯指数有限公司发布 本金：每张票据将有1,000美元的票面金额；所有提供的票据总额为6,340,000美元；如果发行人在交易日之后决定以其自行选择的日期出售提供的额外票据，提供的票据的票面金额总额可能会增加。 最低投资：$1,000（一张纸币） 面值：1000美元及其以上1000美元的整数倍 按本金金额以外的金额购买：我们将在声明的到期日支付给您票据的金额将不会根据您为票据支付发行价格进行调整，因此如果您以高于（或低于）本金的价格 acquiring 票据并在声明的到期日持有它们，可能会以多种方式影响您的投资。您在 such 票据上的投资回报将低于（或高于）如果您以本金购买票据本应获得的回报。此外，声明的阈值水平不会像您以本金购买票据时那样为您提供对投资相同的保护。此外，封顶水平相对于您的初始投资将触发低于（或高于）下方所示百分比回报。参见本定价补充中的“针对您的票据的特定风险因素——如果您以高于本金的价格购买您的票据，您的投资回报将低于以本金购买的票据的回报，并且某些关键条款的影响将受到负面影响”。 现金结算金额（在所述到期日）：对于您票据的每$1,000本金，我们将在规定的到期日向您支付等值的现金： 如果最的物水平是大于或等于阈值水平，阈值结算金额；或 如果最终标的物水平是小于阈值水平，sum的 (i) 1000+(ii) the产品of (a) 缓冲率times(b) 的求和标的资产回报加阈值金额times(c) 1000元在这种情况下，现金结算金额将小于本金金额根据笔记，您将损失部分或全部本金。 阈值水平：初始标的水平的85.00% 阈值结算金额：每张票据 1,182.00 美元 等级：118.20%的初始标的物水平 最大结算金额：阈值结算金额 阈值：15.00% 缓冲率：The商初始标的层划分由阈值水平，该水平约为117.65% 初始标的物水平：6,229.98，这是交易日期标的物的收盘水平 最终标的物层级：标的物在确定日的收盘价 底层回报：The商(1)最终基础产品层级减初始标的物水平划分通过(2)初始标的物水平，表示为正值或负值百分比 交易日期：2025年7月7日 原始问题日期（结算日期）：2025年7月14日 确定日期：2027年10月4日，根据随附基础补充文件中“笔记的某些条款—估值日期”下的描述进行调整。 2027年10月6日到期数字标普500指数关联票据 已声明的到期日：2027年10月6日，具体调整方式如随附的基础补充文件中“某些票据条款——利息支付日期、息票支付日期、赎回支付日期和到期日”所述。 市场中断事件：对于任何给定的交易日，以下任何一项都将被视为标的资产的市况中断事件： a suspension， absence or material limitation of trading in underlier stocks（as defined below）构成的股票在其各自主要市场上 20% 或更多的交易，每种情况持续超过连续两个小时的交易时间或在该市场收盘前半小时内，由计算代理人在其独断专行中确定。 若存在期或期合的停、缺席或重大限制，涉及的物或构成的物在其各自主要市构成20%或以上（按重量计算）的标的物股票，每种情况均超过连续两个小时的交易时间，或在该市场交易结束前半小时内，由计算代理人自行决定。 • 构成标的物20%或以上（按重量计）的标的物股票，或可用的、与标的物或构成标的物20%或以上（按重量计）的标的物股票相关的期权或期货合约，不在计算机构自行唯一决断下所确定的、那些标的物股票或合约的各自原始市场进行交易。 并且，在上述任何事件的情形下，计算代理人以其独断专行决定该事件可能实质性干扰我们或我们的任何附属机构或处于类似地位的当事人解除全部或实质性部分的用于针对票据进行的对冲的能力。有关我们和/或我们的任何附属机构进行对冲的更多信息，请参见随附的基础补充文件中的“募集资金用途和对冲”。 以下事件不会对基础资产构成市场扰乱事件： 对交易的小时数或天数数量的限制，但仅当该限制是由于...宣布了相关市场的常规营业时间变更，以及• 终止与标的物或标的股票相关的期权或期货合约交易的决定。 为此，在主要证券市场上市的基础股票，或如果可用，与基础股票或任何基础股票相关的期权或期货合约，在该市场本身在正常情况下停止交易的时间段内，不会被视为“无交易”。相反，由于以下原因，在主要市场中对该股票或这些合约相关的基准股票或如果可用，期权或期货合约的交易暂停或限制，将包括该市场本身在正常情况下停止交易的时间段： 与的股票或那些合相关的不平衡或 底层补充术语与该标的股票或那些合约相关的买卖报价之间存在着差异 将构成对该基础股票或该市场中那些合同的暂停或实质性限制。 收盘水平：如伴随基础补充文件中“某些票据条款——某些定义——收盘水平”部分所述 未上市：所提供的票据不会在任何证券交易所上市 计算代理：加拿大帝国商业银行。我们可以不经您的同意且不通知您地指派不同的计算代理人 CUSIP / ISIN: 13607XY84 / US13607XY843 2027年10月6日到期数字标普500指数关联票据 票据补充条款 为了本定价补充协议中提供的说明之目的，对于随附的基础补充协议中使用的下列各项术