社服行业主题报告

1、会议信息时间：7月8日参会人：平安2、全文摘要略。3、要点回顾 著增长，而出境游和入境游在航班恢复、免签政策放开等因素影响下也呈现快速上升趋势。OTA行业在当前市场中的表现及布局如何？OTA龙头公司携程和同程在经历了市场化竞争后形成了良好的竞争格局，上下游产业链基础设施扎实。尽管股价已有所上涨，但随着国内出行需求持续释放和出入境旅游市场的增量明显，这两家公司在国内外出行板块都在做深度布局，尤其在酒店业务方面展现出超过行业水平的恢复态势。当前热门旅游目的地有哪些？旅游目的地呈现轮动性特征，从冰川、天水麻辣烫、潍坊烧烤到荣昌旅游等地，不同地区轮流成为热门旅游目的地，这为OTA企业提供了广阔的发展空间。在经济回暖的过程中，哪个细分领域是值得关注的？我们非常期待零售领域的表现，它在经济逐步回暖中具有较好的投资弹性。尤其是在线上线下都有回归消费需求特点的情况下，无论是电商还是实体零售都在抢夺细分市场。线下零售市场的现状怎样？线下零售同样回归到以消费需求为核心的特点。以永辉为例，该公司正在进行全国范围内的门店调整，并已完成100家店的改造，还披露了第五批调整门店清单，预计将继续推进零售结构调整。电商方面的情况如何？电商领域以用户为先、AI驱动的策略为引领，从阿里在2023年下半年提出该策略到最近的财报表现，都可以看到电商在回归消费需求的同时，各公司在细分赛道上激烈竞争。对于大美城公司的出海业务有何看法？大美城公司积极拓展海外市场，尤其是通过一带一路区域的发展趋势明显。近期其全球数贸中心开启了细分品类招标，预计十月份开业，将带来新的业务增量，并且在价格优化方面也持续 调整，建议关注该公司的动态。煤业和宠物板块有何特点？煤业和宠物板块反映了国内新消费群体对海外品牌和高端品牌的兴趣，国货品牌正逐渐兴起并获取市场份额。其中，每户公司在今年上半年获得了良好的股价表现，这与细分行业的小资金容量和市场风格有关。美业龙头艾美克的情况如何？艾美克作为传统美业龙头，在经历基数变化后，新产品和并购后续进展值得关注。公司在3月份订购了韩国假日材料85%股权，并已进一步完成剩余股权的并购，后续产品进入审批阶段，建议关注其新产品增量情况。