碳酸锂市场周报

目录01020304 主要产品价格终端情况碳酸锂需求碳酸锂供给 一、主要产品价格 碳酸锂价格：盘面维持偏强，现货价格同步回升碳酸锂价格及价差（元/吨）上周碳酸锂期货盘面维持偏强运行，中央提出综合整治“内卷式”竞争，引发资金对产业改革预期的交易，宏观氛围提振，周内消息面扰动也有增加。截至7月4日收盘，主力合约2509收于63300元/吨。截至7月4日，SMM电池级碳酸锂现货均价6.23万元/吨，工业级碳酸锂均价6.07万元/吨，周环比分别上涨1.88%和1.93%；目前电碳和工碳价差仍维持在1600元/吨。01000020000300004000050000600000100000200000300000400000500000600000电碳-工碳价差（右轴）碳酸锂(99.2%工业零级/国产)-平均价碳酸锂(99.5%电池级/国产)-平均价10000020000030000040000050000060000050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000 海外锂盐价格：持稳为主，内外价差走阔CIF中日韩电池级氢氧化锂均价（美元/千克）上周锂盐CIF价整体持稳为主，碳酸锂和氢氧化锂价格变化都不大。海外价格波动较国内现货波动相对缓和，海外价格变动通常滞后于国内现货零单交易价，近期海内外价差转正走阔。截至7月4日，中日韩CIF电池级碳酸锂均价8.1美元/千克，周环比上涨1.25%。中日韩CIF电池级氢氧化锂均价8.1美元/千克，周环比持平，与国内氢氧化锂价差373.35元/吨。-10-8-6-4-202460102030405060708090电池级氢氧化锂(CIF中日韩)-平均价美元/公斤电池级氢氧化锂(CIF中日韩)-涨跌幅美元/公斤 锂矿：原料价格继续上涨锂云母均价（元/吨）上周原料价格继续上涨，矿端交投情绪改善。6%锂辉石单吨CIF报在价继续回升至650美金附近。近期加工利润改善，矿端采购情绪改善代工增加；上周锂矿港口库存再度回升。截至7月4日，6%锂辉石精矿CIF均价653美元/吨，周环比上涨24美元/吨；锂云母（1.5%-2%）均价周环比上涨7.64%至775元/吨，2%-2.5%品位均价上涨7.49%至1327.5元/吨。05001000150020002500锂云母（Li2O:1.5%-2.0%）-平均价元/吨锂云母（Li2O:2.0%-2.5%）-平均价元/吨 中低镍三元材料均价（元/吨）上周下游三元材料价格基本维持稳定，不同类型小有分化，中镍价格小幅跌价，高镍价格涨幅稍大。近期锂盐价格反弹对下游材料价格有一定带动，淡季需求表现相对稳定，目前下游维持刚需采买，关注后续边际变化。截至7月4日，523消费型三元材料均价10.55元/吨，523动力型三元材料均价11.46万元/吨，周环比均上涨0.09%。622消费型三元材料均价11.09万元/吨，613动力型三元材料均价12.02万元/吨，周环比基本持稳。811动力型三元材料均价14.26万元/吨，811消费型三元材料均价12.95万元/吨，高镍涨幅稍大。正极材料：三元价格持稳为主0500001000001500002000002500003000003500004000004500002022-01-042022-03-042022-05-042022-07-042022-09-042022-11-042023-01-042023-03-042023-05-042023-07-042023-09-042023-11-042024-01-042024-03-042024-05-042024-07-042024-09-042024-11-04三元材料523(多晶/消费型)-平均价三元材料523(单晶/动力型)-平均价三元材料622(多晶/消费型)-平均价三元材料613(单晶/动力型)-平均价 高镍三元材料均价（元/吨）2025-01-042025-03-042025-05-042025-07-041000001100001200001300001400001500001600001700002024-01-082024-02-082024-03-082024-04-082024-05-082024-06-082024-07-082024-08-082024-09-082024-10-082024-11-082024-12-082025-01-082025-02-082025-03-082025-04-082025-05-08三元材料811(多晶/动力型)-平均价元/吨三元材料811(多晶/消费型)-平均价元/吨 正极材料：不同材料价格分化锰酸锂均价（元/吨）上周正极材料价格整体变动不大，不同材料稍有分化，磷酸铁锂价格继续上调，锰酸锂和钴酸锂价格基本持稳。宏观情绪带动上游锂盐价格上涨，主要材料也有一定跟涨。截至7月4日，动力型磷酸铁锂价格3.07万元/吨，高端/中低端储能型磷酸铁锂价格分别为2.93万元/吨和2.71万元/吨，周环比均有上调。动力型/容量型锰酸锂均价3.15万元/吨和2.75万元/吨，周环比持稳。钴酸锂（4.4V/4.45V/4.48V/4.5V）价格范围维持在21.93-23.03万元/吨。020000400006000080000100000120000140000160000180000锰酸锂(动力型)-平均价锰酸锂(容量型)-平均价 二、碳酸锂供给 产量：周度产量数据小减碳酸锂周度产量季节性表现（吨）矿石提锂量整体增加，叠加近期加工利润好转，代工也有一定增量，近期部分产线淡季常态化检修，但整体供应仍充足，上周产量数据小减。截至7月3日，SMM碳酸锂周度产量18123吨，周环比减少644吨。6月产量78090吨，环比增加6010吨，同比增长18%；其中，电池级碳酸锂产量57630吨，较上月增加6057吨，同比增加35%；工业级碳酸锂产量20460吨，较上月减少47吨，同比减少14%。7月碳酸锂排产预测值81150吨，较6月继续增加。020004000600080001000012000140001600018000200001/12/13/14/15/16/17/18/19/1202320242025 10/111/112/1 碳酸锂分原料产量（吨）碳酸锂产量继续增加，矿石类提锂产量增加幅度较大，主要受前期检修线恢复及代工增加影响，盐湖提锂在季节性之下继续小增，目前上游供应短期预期维持充足，对基本面仍有一定施压。根据SMM，6月辉石产碳酸锂量约39450吨，较上月增加4010吨；云母产碳酸锂19480吨，较上月增加1540吨；盐湖提碳酸锂13350吨，增加880吨；回收提锂减少420吨至5810吨。分地区产量来看，江西、青海四川三大主产区产量均有提升。6月江西碳酸锂产量30930吨，较上月增加3090吨，青海产量增加850吨至12200吨，四川产量增加200吨至8800吨。产量：矿石提锂增量较大05000100001500020000250003000035000400004500050000碳酸锂月度产量:盐湖实物吨碳酸锂月度产量:锂云母实物吨碳酸锂月度产量:锂辉石实物吨碳酸锂月度产量:回收量实物吨 碳酸锂分地区产量（吨）050001000015000200002500030000350002020-02-012020-05-012020-08-012020-11-012021-02-012021-05-012021-08-012021-11-012022-02-012022-05-012022-08-012022-11-012023-02-012023-05-012023-08-012023-11-012024-02-012024-05-012024-08-012024-11-01江西吨青海吨四川吨江苏吨山东吨河北吨 锂盐月度产能（吨）上游产能持续扩张，开工率上月也有提高。产能则继续扩张，碳酸锂投产量的中枢已经明显上移，在前两年锂价大幅增长的背景下，锂盐厂扩产增速较快，从去年开始产能已有明显释放，目前碳酸锂月产能已经超过13万吨且仍有增长趋势。根据SMM，7月碳酸锂月度产能预计13.59万吨，较上月继续提升，氢氧化锂产能5.14万吨，较上月也有提振。碳酸锂6月的月度开工率为54%，较上月提升5%。产能开工：产能持续扩张，开工率提高0200004000060000800001000001200001400001600002020-04-012020-07-012020-10-012021-01-012021-04-012021-07-012021-10-012022-01-012022-04-012022-07-012022-10-012023-01-012023-04-012023-07-012023-10-012024-01-012024-04-012024-07-012024-10-012025-01-012025-04-012025-07-01SMM碳酸锂月度产能吨SMM氢氧化锂月度产能吨 锂盐月度开工率（%）010203040506070802020-03-012020-06-012020-09-012020-12-012021-03-012021-06-012021-09-012021-12-012022-03-012022-06-012022-09-012022-12-012023-03-012023-06-012023-09-012023-12-012024-03-012024-06-012024-09-012024-12-012025-03-012025-06-01SMM碳酸锂月度开工率%SMM氢氧化锂月度开工率% 碳酸锂进口量/金额（吨/百万美元）目前碳酸锂的月均进口量维持在1.5-2.5万吨附近，近期进口整体比较稳健。目前进口结构相对稳定，进口区域仍以南美智利阿根廷为主，来自阿根廷的进口量增速较快，预估2025年自阿根廷的进口碳酸锂量可以达到12-15万吨。海关总署数据显示，5月碳酸锂月度进口总量21145.78吨，较4月减少，智利进口减量较大。从进口国别结构来看，主要进口区仍集中在南美，5月阿根廷进口基本稳定，从智利进口数据明显回落。5月阿根廷碳酸锂月度进口量6626.6吨，基本持平；智利碳酸锂月度进口量13393.35吨，较上月减少6862.23吨。进口：上月进口量减少0500010000150002000025000300002019-03-012019-07-012019-11-012020-03-012020-07-012020-11-012021-03-012021-07-012021-11-012022-03-012022-07-012022-11-01碳酸锂月度进口量总计吨碳酸锂月度进口金额总计百万美元 碳酸锂分国别进口量（吨）02004006008001000120014001600180020002023-03-012023-07-012023-11-012024-03-012024-07-012024-11-012025-03-010500010000150002000025000300002019-03-012019-07-012019-11-012020-03-012020-07-012020-11-012021-03-012021-07-012021-11-012022-03-012022-07-012022-11-012023-03-012023-07-012023-11-012024-03-012024-07-012024-11-012025-03-01碳酸锂月度进口量分国别：阿根廷吨碳酸锂月度进口量分国别：智利吨碳酸锂月度进口量分国别：韩国吨碳酸锂月度进口量分国别：日本吨 库存：全环节持续垒库，仓单偏紧碳酸锂月度库存量/同比（吨/%）近几