光伏玻璃减产及“反内卷”电话会

1、光伏玻璃供需与价格变化 •二季度需求与价格波动：二季度抢装结束后，光伏玻璃市场需求下降幅度较大。价格方面，2mm玻璃当前成交价基本在10元左右，本周较上周稳定，成交价约10-10.5元/平方米，而前期4-5月最高价约14元；3.2mm玻璃报价差异较大，基本在17-18.5元/平方米之间（含税送到），实际成交以一单一议为主，大厂拿货有明显优惠。当前2mm玻璃价格已低于去年行业平均最低水平，去年行业平均最低价格约11.5元，当前价格比去年最低时还要低，价格承压明显，倒逼企业开始减产行为。 •三季度需求预测：从三季度需求来看，6月全球组件产量接近50GW（或为49GW），7月预计仍为50GW，需求虽有所增加但幅度较小。国内需求相对更低，可能在45GW左右。由于需求增长幅度较小，行业供大于求的问题仍然存在。此外，因下游组件厂较为强势（大厂占比大），叠加需求预期较弱、玻璃库存相对较高等因素，玻璃价格被压制明显。 2、行业减产措施与产能调整 •近期减产具体情况：近期减产行动包括堵窑口和实际减产。堵窑口约3500吨，实际减产约3600吨，合计约7000吨。名义产能从9.7万吨降至9.2万吨，实际减产约10%。七八月份减产幅度预计达15%-20%，但达到30%的目标难度较大，主要因企业积极性不足，且当前减产比例仅约10%。此外，去年最多减产3万吨，扣除部分后实际减少约26%，但当时存在2020年、2021年前点火的小窑，而当前在产的多为2021年后投产的1000吨及以上生产线，企业停产积极性低于前期。 •减产目标与企业态度：30%的减产目标为讨论中的总目标，但企业意见未达成一致，实际减产仅约10%。部分企业减产态度坚决，如新沂因当前售价低于12.5元/平方米即亏损（亏损幅度超20%），生产越多亏损越大，故减产较为坚决；钟建才已停部分窑炉，如漳州、宜兴的窑炉已停，于新的650吨窑炉预计近期停窑，蚌埠650吨窑炉本月或停。部分企业态度犹豫，如南玻虽产量大，但对减产的想法不够坚决。福莱特作为减产倡导者，提出可采取堵窑口或停线措施，但需看其他企业行动，目前堵窑口多集中于大企业。彩虹因江西基地成本高、人员浮动，后续或参与减产。此外，部分企业认为自身已达到减产幅度，如某企业2-3月已停一座900吨窑炉，认为减产幅度足够。整体来看，当前减产落实进展有限，后续需进一步沟通协调。 •海外产能情况：海外在产产能约8800吨，主要分布构成如下：国内企业在海外的产能约6000吨，包括马来西亚新沂的4条线、旗滨的1座窑，以及越南格兰特的2座窑；剩余约2800吨为土耳其、印度等其他国家企业的生产线产能。 3、企业成本结构与差异分析 •主要企业成本水平：2mm玻璃成本方面，新沂完全成本约13元/平方米，制造成本约12元/平方米，制造成本12元左右基本不亏损。福莱特、旗滨成本与新沂接近，处于同一档次。部分企业的个别窑炉成本也达相近水平，如新福新广西湖南北海的三线、四线，南玻广西的两条线，德金的最新检测线，这些窑炉能耗和成本较低；南玻安徽地区成本较高，广西地区成本较低。不同企业成本存在分层，部分后发窑炉成本表现更优。 •能耗优势来源：头部企业能耗优势源于设备后发优势。旗滨设备吨位大，能耗比新沂有优势；福莱特能耗高于旗滨但低于新沂。设备吨位影响能耗，吨位大的设备能耗控制更优。 4、政策动态与行业自律 •工信部会议与反内卷：工信部近期组织了两次玻璃行业相关会议。第一次为18号的建材系统会议，由建材协会联合水泥、玻璃、陶瓷等协会，以及3家玻璃龙头企业参与，主要听取企业对当前经济形势的看法及建议措施。企业反馈经营情况不佳，涉及浮法玻璃、光伏玻璃等，包括价格低于成本、质量问题、技术出口及国外市场情况等问题。第二次为26号专门针对玻璃的会议，召集光伏玻璃、浮法玻璃、汽车玻璃头部企业（约10家），进一步了解企业困难与实际情况。玻璃行业因连续生产特性，反内卷问题突出，当前价格明显低于成本，部分企业单窑月亏损达1000万，甚至出现一座窑亏损2000万的情况。行业亟需政府牵头采取措施，稳定价格至成本线附近，避免恶性竞争。 •工作组成立与目标：针对行业反内卷需求，光伏玻璃等领域拟成立工作组，与传统企业定期会议存在区别。传统会议主要由企业领导或销售主管内部交流，通过聚餐沟通减产、稳价等事宜；新工作组则新增与政府对接职能，旨在通过政策、法规、质量标准等多维度推动行业自律，争取政府（如工信部、发改委）支持，以解决企业因体制差异（国资、民企）、亏损程度不同、竞争心态不一导致的共识难达成问题。参与企业以玻璃行业前九为主，湖北易军因‘毒玻璃’问题未被纳入。 •未来政策方向：未来政策可能围绕违规产能处理、新点火及未点火产能管理等方向展开。其一，针对2023年底发放的8万吨低风险函涉及产能，若未点火且2年内未建设、3年内 未点火，将取消指标；已违规点火的生产线将验证后要求停产。其二，2025年以来新点火窑炉约1万吨，多为前十企业（如海螺首座窑），目前稳定产出但后续扩产放缓；未点火产能约2万吨（60%以上已建设），9月后或个别投产，全年大规模投产可能性低。其三，停窑产能约3万吨，其中1.5万吨或永久退出，剩余部分可能复产为大窑或小窑。此外，行业存在企业诉求不一、反垄断限制等问题，政策落实存在不确定性，但中央推动反内卷的决心较大，部分措施落地可能性较高。 Q&A Q：行业供给与需求情况如何？二季度抢装背景下玻璃需求情况如何？进入7月后下半年需求预计回落至何种程度？当前光伏玻璃减产背景下供给情况如何？二季度与三季度需求变化情况如何？ A：抢装结束后玻璃市场需求降幅较大，2mm玻璃价格从4-5月的14元左右降至当前10元左右，3.2mm玻璃价格在17-18.5元之间，本周成交价稳定在10-10.5元/平方米，低于去年行业平均最低的11.5元。需求下降倒逼企业减产，前七至十家企业讨论减产，上周冷修五条生产线并实施窑炉堵口，合计减产3600吨，当前在产产能约9.2万吨，下周计划减产1-2个窑，库存维持31-32天，变化不大。 Q：会议中提及的9.7万吨及减产至9.2万吨的光伏玻璃产能数据，是否包含海外约1万吨的产能？ A：提及的产能数据仅指国内产能，不包含海外产能。 Q：提到的9.7万吨及减产至9.2万吨的产能数据是否包含海外产能？ A：提到的产能数据均为国内产能，不包含海外产能。 Q：当前约8,800吨至1万吨的海外产能具体构成如何？ A：海外产能主要由两部分构成：其一为国内在马来西亚、越南等地的生产线，包括新役马来西亚的四条生产线，赛场的三座窑，骑兵的一座窑，越南格兰特的两座窑，总计六座窑，约6,000吨；其二为土耳其、印度等其他国家的生产线。 Q：近期减产的10%中，通过堵窑炉方式实现的减产规模与实际减产规模分别是多少？ A：近期实际减产规模为3,600吨，堵窑炉方式涉及的减产规模为3,500吨，两者合计约7,000吨。由于部分减产存在重合，实际调整后的减产规模为5,000吨。当前最高产能接近9.9万吨。 Q：讨论的减产30%方案具体内容是什么，是否为各家平均减产，目前是否达成一致？ A：讨论中曾有企业提出30%的总减产目标，但具体讨论中各家想法不一。部分企业如新一建因当前处于亏损状态，减产态度坚决；南玻旗舰作为产量较大企业，态度相对不坚决。弗兰特计划先采取堵窑口措施，视情况停1-2条线；钟建才已停宜兴、漳州线，于新线保窑预计本周停窑，蚌埠650吨线本月拟停；中央翻新已停1座900吨线，认为当前减产幅度已足够；彩虹因江西基地成本高、盈利压力大且人员浮动，本次未参会但后续可能参与。整体未达成细致方案，仅初步交流各自看法，后续需进一步沟通。 Q：弗莱特在减产方面目前有何动作及后续计划？ A：弗莱特承诺若行业普遍减产，可采取堵窑口或停窑等措施。目前行业堵窑口主要集中在中建材系统、江西赣粤等企业，其他企业堵窑口较少且多已恢复。弗莱特尚未明确具体措施，将根据行业进展调整，作为减产的积极倡导者，其后续动作需依赖行业一致行动。 Q：1GW装机容量或组件对应的玻璃耗量约为多少吨？今年是否存在因玻璃减薄、减轻导致的耗量变化？ A：过去观点认为，1,000吨/年的产量对应5GW装机容量；对于组件，该比例更高，约为6GW，由此可推算1GW对应的玻璃耗量。 Q：1,000吨产能对应的组件及装机容量分别是多少？ A：1,000吨产能对应的组件为6G瓦，对应的装机容量为5G瓦。 Q：新沂地区提及的约12.5元总成本是含税还是不含税？ A：新沂地区制造成本约12元，完全成本约13元，当价格达到12.15元时可实现盈亏平衡。 Q：兴义、弗莱特、骑兵三家的完全成本及制造成本大致处于什么水平？ A：兴义、弗莱特、骑兵三家的完全成本及制造成本大致处于同一水平，约为12.5元。其中，骑兵与弗莱特在能耗控制方面略优于兴义，但兴义的天然气采购成本相对较低。此外，新福新广西湖南北海三线四线、南玻广西两条线、德金最新检测线等部分企业的窑炉成本也达到该水平，其他企业成本相对较高。 Q：南玻整体经营情况如何？ A：南玻整体光伏业务表现良好，其中安徽基地成本相对较高，广西基地因两条产线成本能耗较低，整体成本处于较优水平。 Q：骑兵当前成本与头部两家企业接近，其能耗优势具体指什么？ A：骑兵的能耗优势体现为：相对于弗兰特，其能耗略高；相对于轩逸，因吨位较大，能耗具有一定优势。 Q：6月底工信部组织头部玻璃企业召开的会议是否有结论性内容？是日常经营沟通还是涉及反内卷相关议题？ A：6月底工信部组织的会议分为两次：18日为建材系统会议，由建材协会联合水泥、玻璃、陶瓷等协会及3家玻璃龙头企业参与，主要听取企业对当前经济形势的看法及建议；26日为专项玻璃会议，由袁老师组织光伏、浮法、汽车玻璃领域共10家头部企业参与，重点了解企业经营困难及实际情况。两次会议均以听取意见为主，尚未形成具体落实措施，但明确涉及反内卷议题。玻璃行业当前面临经营困难，浮法玻璃、光伏玻璃等均存在价格低于成本、质量不稳定等问题；因连续生产特性，停窑难度大，企业亏损严重。相较于水泥行业，玻璃行业竞争更激烈，亟需政府牵头及行业协同，下一步拟成立专项工作组推进反内卷及行业自律工作，目标是将价格稳定在成本线附近，具体措施需结合实际情况及政策要求进一步探讨。 Q：新成立的工作组与此前光伏玻璃企业定期开会有何区别？新增内容体现在哪些方面？ A：此前光伏玻璃企业定期开会主要由企业主要领导或主管销售的领导参与，以不同企业轮流做东聚餐的形式，围绕减产、稳价等事项进行沟通并达成一致意见。新工作组的区别在于：一是强化内部交流，二是增加与政府部门的对接，争取政策支持并配合政府统一行动。由于企业间存在体制差异、亏损程度不同及对行业前景认知不一致等问题，单纯依靠企业自发协调难以达成共识，因此工作组需通过政策、法规、质量等多维度协同推进，以更高效解决行业问题。 Q：今年以来新点火的窑炉约1万吨，且基本为前十以外企业，若前十企业共同行动，前十以外企业如何实现对其的约束？ A：短期内将玻璃价格提升至盈利水平难度较大，需依赖减产效果显著、市场氛围良好等条件配合。当前前十以外企业生产成本已低于成本线，处于亏损状态，自身生产困难，会跟随采取行动。此外，去年新点火的8条窑炉中至少半数属于前十企业，前十以外企业数量较少，实际约束压力小于预期。 Q：今年三四月份价格较好时点火投产的产能，当前价格较差情况下，这些产线的运行情况如何？ A：不同企业产线运行情况存在差异。工业海螺3月点火的第一座窑目前仍处于稳定阶段，其第二座窑及江苏验线进度显著放缓，基本停滞；南玻、新福新中建财、易军、德军、辽宁北方、秦皇岛北方、彩虹、宇哥互产、骑兵、昭通等企业3月点火的8座窑中，除海螺、益军外，其余基本为新增产能；新疆和盛相关产线已停窑。 Q：行业内已建成但未点火的窑炉，在今年点掉约一万多吨产能后，剩余未点火窑炉规模预计为多少？ A：当前未点火窑炉数量不会