每日大市点评
市场表现：
- 恒生指数微跌0.1%，收报23,887点。
- 恒生科技指数逆势上涨0.3%，收报5,229点。
- 市场尾盘探底回升，南下资金尾盘净流入120亿港元，创近两月峰值。
板块表现：
- 政策敏感型领域强势： 内房股受住建部表态提振明显，茶饮股集体爆发（茶百道涨11%，奈雪的茶涨4%），博彩板块延续上涨（金沙涨3.9%，美高梅中国涨2.4%）。
- 压力端： 美团下跌1.5%，市场担忧外卖补贴战侵蚀盈利；快手、腾讯涨超1%。
- 回调板块： 乳制品、黄金及生物医药板块集体回调，部分资金或获利了结。
市场分析：
- 流动性承压： IPO与再融资规模快速攀升，港汇触及7.85弱方兑换保证引发金管局被动承接港元，形成抽水效应。
- 政策预期博弈： "大美丽法案"通过推动部分资金回流美股，造成跨市场分流。
- 政策押注： 恒生指数在关键技术位反复整固，内房、消费板块异动或预示市场对7月政治局会议的政策押注。
操作策略：
宏观动态：
- 房地产： 上周30大中城市商品新房成交量同比跌幅收窄至1.1%，环比下跌38.2%。
- 不同类别城市表现分化：一线城市+3.6%，二线城市+19.6%，三线城市-41.5%。
行业动态：
- 消费板块： 新消费股表现亮眼（老铺黄金涨2%，泡泡玛特涨6%等），新能源汽车板块平稳。
- 医疗保健： 恒生医疗保健指数下跌2.0%，昭衍新药走势稳健，市场期待创新药企业回暖后研发外包服务需求增加。
- 新能源及公用事业：
- 光伏板块普遍回调（信义光能跌0.9%-4.2%）。
- 火电股上涨（华能国际涨3.1%-4.4%），但需关注煤价上升可能性。
研报摘要分享：
- 环保新能源及公共事业：
- 光伏：中央关注内卷问题，短期内或提供交易机会，但政策介入方式仍需观察。
- 火电：维持吸纳建议，但需密切监察煤价走势。
- 核电：重要性持续被“唤醒”，铀价升至78美元/磅，铀矿商中长期受惠。
- 天然气：工业需求前景稳定，海外供应价格回落可保障中国天然气运营商。
- 关注个股：威胜控股（潜在港股通标的）、中广核矿业（铀价上升）、华能国际（夏季用电需求）。
- 医药行业：
- 恒生医疗保健指数6月大涨8.40%，跑赢恒生指数。
- 国家医保局与卫健委出台政策支持创新药研发，包括医保数据支持、进入基本医保等。
- 重点个股推荐：中国生物制药（产品销售收入稳健增长）、信达生物（减重药物获批上市）、康方生物（依沃西单抗授权谈判）。
风险提示：
