加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-07-07版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行与 EURO STOXX 50®指数挂钩的增强回报障碍票据（“票据”），发行日期为 2030 年 7 月 8 日。票据的核心条款包括：

• 增强回报潜力：若最终指数价值高于初始指数价值，投资者将获得等于指数回报 182% 的回报。
• 本金偿还条件：若最终指数价值低于初始指数价值但高于障碍价值（初始指数价值的 70%），投资者将获得本金全额；若最终指数价值低于障碍价值，投资者将损失本金 1%，每低于初始指数价值 1% 损失 1%。
• 票面利率：票据不支付利息。
• 信用风险：任何支付均受 RBC 信用风险影响。
• 交易场所：票据不在任何证券交易所上市。

关键数据：

• 发行价格：面值 1000 美元，最低投资额 1000 美元以上。
• 障碍价值：初始指数价值的 70%。
• 估值日期：待定。
• 到期日期：待定。

风险提示：

• 本金损失风险：若最终指数价值低于障碍价值，投资者可能损失部分或全部本金。
• 回报率风险：票据不支付利息，回报率可能低于同等期限的传统债务证券。
• 信用风险：支付受 RBC 信用风险影响，市场对其信用评级的负面变化可能影响票据市场价值。
• 估值风险：任何支付均基于指定日期的指数收盘价值，投资者无法受益于其他时间的有利价值。
• 税收风险：美国联邦所得税后果不确定。
• 二级市场风险：票据可能没有活跃的二级市场，二级市场交易可能导致重大损失。
• 初始估值风险：初始估值低于公开报价，二级市场价值可能低于初始估值。
• 利益冲突风险：RBC 及其附属机构的业务和交易活动可能产生利益冲突。
• 计算代理风险：计算代理的角色可能产生利益冲突。
• 标的指数风险：投资者对标的证券没有权利，投资标的指数涉及非美国证券市场风险，包括汇率风险。

研究结论： 投资者应在充分了解风险并咨询专业人士后投资票据，并应能够持有票据至到期。