国债期货：震荡延续，谨慎观望
基本面跟踪：
- 7月6日，国债期货各期限主力合约均上涨，其中30年期上涨0.11%，10年期上涨0.03%，5年期上涨0.02%，2年期上涨0.00%。
- 资金方面，隔夜shibor报1.3130%，7天shibor报1.4230%，14天shibor报1.5230%，1个月shibor报1.5810%，均较前一交易日下降。
- 2年期活跃CTD券IRR为1.72%，5年期为1.85%，10年期为1.76%，30年期为1.37%，R007约1.4881%。
- 货币市场方面，7月7日银行间质押式回购成交29亿元，隔夜、7天、14天、1个月收益率分别为1.30%、1.33%、1.52%、1.60%，其中7天和1个月收益率下降。
- 现券方面，国债收益率曲线涨跌不一：2年期下行0.50BP至1.35%，5年期上行0.03BP至1.49%，10年期上行0.16BP至1.64%，30年期上行0.25BP至1.85%；信用债收益率曲线整体下移1.25-26.00BP。
宏观及行业新闻：
- 央行7月4日开展340亿元7天期逆回购，净回笼4919亿元，本周累计净回笼超1.3万亿元，强调“保持流动性合理充裕”。
- 美国6月非农就业新增147000人，失业率降至4.1%，市场下调7月降息概率至5%；亚洲股市分化，投资者情绪趋谨慎。
- 国内财新6月制造业PMI为50.4，服务业PMI为50.6，综合指数回到51.3的扩张区间，但就业分项仍显疲弱。
趋势强度：
研究结论：
- 国债期货市场震荡延续，短期需谨慎观望，关注海外政策与贸易摩擦对市场情绪的传导。
