云预算趋势
阿切尔背景
阿切尔公司帮助客户优化云支出，通过自动化和量化方法管理云资源，帮助客户节省30%或更多的云消费成本。公司注意到交易周期拉长，保守承诺在2025年第二季度后半段开始修正。企业迁移消费预期在2025年下半年有所改善，得益于生产应用程序和核心数据库工作负载的强劲反弹。本地VMware迁移加速，转化为AWS和Azure的VMW服务。数据/分析迁移仍在继续，但速度较慢，代码生成和自动化工具效果混合。GenAI支出趋于平稳，传统企业支出增长约10-15%。
客户细分
阿切尔将客户分为企业、ISVs/数字原生者、SMBs/初创公司以及AI专注于这几个类别。AI聚焦客户支出约40%用于AI，预计整体消费增长最快，分为构建基础模型和拥有可扩展推理服务的生产应用两类。ISVs/数字原生者受数字环境影响，承诺覆盖率下降至70%。部分客户开始迁移至AI细分领域。
AWS
2025年上半年经历GTM和合作伙伴重组，关注传统迁移。AI方面推出H系列和早期GPU价格削减，但受产能限制。AWS在AI战略上投资Anthropic等长期赢家，但推出H100基于的HyperPods和GB200实例落后于同行。AI聚焦客户中，模型构建者加速使用GB200s，推理应用构建者增长最快。
Azure
重新加速增长主要归因于基础回归和企业生产工作负载迁移。GB200推出助力第一季度表现。Azure在AI领域关注重型主力产品，放弃研发类型业务。OpenAI代币生成领先，o3模型人气提高。OCI共享收益归因于GPU供应增加、GB200领先、有利的定价和合同灵活性。OCI在Kubernetes、安全、可观察性等方面更成熟。
Snowflake
消费增长率受Snowpark、Cortex普及及Artic和Notebooks使用支撑。核心数据仓库端增长放缓，但其他领域部分抵消。Iceberg采用率有限，部分客户转向BYOC和开放平台。初创客户和较少受治理约束的客户转向ClickHouse。
可观察性
Dynatrace企业续订转向平台订阅服务模式，触及计量器。Datadog在初创公司中采用率反弹，数字原住民、ISV和AI客户群体推动多云部署监控。GCP作为二级/数据云目的地成功保留大量迁移量，专有服务采用和通用基础设施支持助力客户保留。
GitHub
Copilot附加率从40%下降至不到20%，无法抵消研发团队削减带来的座位收缩。部分初创公司转向Cursor、Windsurf和Claude Code。
SaaS应用程序
云市场流通的商业承诺意向表明未来一年续订可能存在高于正常的波动，包括更大份额转移、附率减速或飞行合同变化。
MongoDB
消耗与核心数字原生客户基础业务增长成正比，初创公司采用率稀疏，SQL密集型托管Postgres和列式数据库架构更常见。AI领域面临Elastic、OpenSearch和CosmosDB等竞争。
Oracle
多云数据库迁移日益普遍，特别是与Azure合作普及。其他MySQL、PostgreSQL和Oracle数据库迁移增加，部分作为完整VMware环境迁移至公共云堆栈的一部分。
