股指期货周报

来源：瑞达期货研究院「摘要」•周度观点：A股主要指数本周普遍上涨，除科创50外均录得上涨。四期指表现分化，大盘蓝筹股强于中小盘股。本周一，国内6月PMI公布，三大PMI指数均较上月回升，市场情绪受到推动；周二至周四市场震荡整理；周五午间，商务部发言人表示中美双方将各自解除经贸限制，带动A股午后拉升。本周，市场成交活跃度较上周小幅回落。 目录1、行情回顾 4、行情展望与策略 3、周度市场数据 2、消息面概览 2020.06.30厦门1、行情回顾 来源：瑞达期货研究院「行情回顾」 2020.06.30厦门2、消息面概览 2020.06.30厦门3、周度市场数据 来源：瑞达期货研究院「周度市场数据」上证指数深证成指科创50中小100创业板指「国内主要指数」「外盘主要指数(截至周四)」标普500英国富时100恒生指数日经225 「周度市场数据」行业板块普遍上涨，钢铁、建筑材料等板块领涨，计算机、非银金融等板块逆市小幅走弱。数据来源：wind，瑞达期货研究院-4.0000-2.00000.00002.00004.00006.00008.000010.0000计算机 「周度市场数据」行业主力资金普遍呈净流出，计算机、电子、国防军工板块资金大幅净流出。数据来源：wind，瑞达期货研究院-160-140-120-100-80-60-40-20020计算机 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院SHIBOR短期利率下行，资金价格较低。1.00001.20001.40001.60001.80002.00002.20002.40002024-09-042024-10-04 「周度市场数据」数据来源：东方财富，瑞达期货研究院「限售解禁」本周重要股东二级市场净减持41.54亿元，限售解禁市值为848.63亿元。北向资金合计买卖4236.38亿。 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%11.00%12.00% 0.00%0.01%0.02%0.03%0.04%0.05%0.06%0.07%0.08%0.09% 「周度市场数据」「IF基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IF主力合约基差震荡。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00 「周度市场数据」「IH基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IH主力合约基差震荡。-100.00-80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00 「周度市场数据」「IC基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IC主力合约基差震荡。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00 「周度市场数据」「IM基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IM主力合约基差震荡。-300.00-200.00-100.000.00100.00200.00300.00 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-60000-50000-40000-30000-20000-100000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-20000-15000-10000-50000500010000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-50000-45000-40000-35000-30000-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「上证50指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院05101520253035HV20 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「沪深300指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院0510152025303540HV20 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「中证1000指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院0102030405060HV20 %HV40 % 2020.06.30厦门4、行情展望与策略 来源：瑞达期货研究院「行情展望与策略」•周度观点：A股主要指数本周普遍上涨，除科创50外均录得上涨。四期指表现分化，大盘蓝筹股强于中小盘股。本周，市场成交活跃度较上周小幅回落。海外方面，美国6月非农就业人数超预期增加，同时6月失业率与上周初请失业金人数均大幅下降，劳动市场保持稳健，削弱美联储降息预期，数据公布后美元汇率大幅拉升。国内方面，经济基本面，6月份，国内三大PMI指数均较上月回升，非制造业PMI及综合PMI持续处于扩张区间。贸易方面，商务部发言人表示，中方将依法审批符合条件的管制物项出口许可申请。而美方也取消此前部分产品对华经贸限制，贸易关系持续趋向好转。政策面，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报。整体来看，6月份PMI显示国内景气水平整体保持扩张，对股市产生利好推动。同时，中美贸易关系逐步正常化，也推动市场情绪。而国常会定调强化企业科技创新主体地位预计对成长风格科技股有更多利好。但美元走强使得人民币汇率承压，短期内限制国内货币政策宽松空间。策略上，建议轻仓逢低买入，期权可构建牛市价差。 33 免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。瑞达期货研究院简介 瑞达期货研究院34