核心观点与关键数据
- 宏观经济数据：6月中国官方制造业PMI为49.7，非制造业商务活动指数为50.5%，综合PMI产出指数为50.7%，均较上月回升，显示国内景气水平整体保持扩张。
- A股市场表现：三大指数表现分化，上证指数窄幅震荡，深证成指、创业板指下跌；两市成交额连续五个交易日下滑；行业板块涨跌不一，钢铁、煤炭走强，电子、通信跌幅较大。
- 海外市场动态：美联储主席鲍威尔表示7月降息可能性，推动美元指数走弱。
- 政策面：国务院常务会议强调科技强国建设，央行货币政策委员会建议加大调控强度，提高政策前瞻性、针对性。
期货市场分析
- 股指期货主力合约：IF（沪深300）、IH（上证50）、IC（中证500）、IM（中证1000）主力合约价格涨跌互现，IF和IH上涨，IC和IM下跌。
- 合约价差：IF-IH、IC-IF、IM-IC、IC-IH、IM-IF、IM-IH等价差均出现变动，显示市场情绪波动。
- 期货持仓：IF、IH、IC、IM前20名净持仓变化不一，IF净持仓增加，IH、IC净持仓减少，IM净持仓大幅减少。
- 基差分析：IF、IH、IC、IM主力合约基差均有所变化，反映现货与期货市场的相对强弱。
市场情绪与策略建议
- 市场情绪指标：成交量PCR、持仓量PCR等指标显示市场情绪有所变化。
- 策略建议：建议轻仓逢低买入，关注后续经济数据和政策措施变化。
重点关注数据
- 经济数据：7/2 美国6月挑战者企业裁员人数；7/2 美国6月ADP就业人数；7/3 美国6月非农就业人数、失业率、劳动参与率。
- 政策动态：国务院常务会议、央行货币政策委员会例会内容。
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