国内宠物市场洞察之三：“618”本土品牌霸榜，替代浪潮下的市场新局

glzqdatemark12025年06月24日 |报告要点|分析师及联系人请务必阅读报告末页的重要声明 据星图数据，2025年“618”大促期间，宠物食品全网销售总额达75亿元。宠业家数据显示，“618”期间京东宠物增长显著，超400个品牌商家销售额同比增长超100%；在用户层面，宠物成交用户同比增长32%，新晋养宠用户同比增长39%。整个“618”期间，天猫国际超40个进口宠物品牌成交同比超100%、15个海外店成交同比超100%。当前我国宠物经济正经历本土替代、消费升级的演进过程，而在这一趋势中也将孕育一批优秀的本土品牌，因此建议重点关注宠物食品产品推新能力强，品牌升级有望打通的企业，如乖宝宠物、中宠股份等。王明琦马鹏SAC：S0590524040003 SAC：S0590524050001 请务必阅读报告末页的重要声明农林牧渔国内宠物市场洞察之三：“618”本土品牌霸榜，替代浪潮下的市场新局投资建议：上次建议：相对大盘走势相关报告1、《农林牧渔：把握生猪产能优化与新消费背景下投资机会—农林牧渔行业2025年度中期投资策略》2025.06.222、《农林牧渔：如何看待2025年4月生猪产能数据？》2025.06.03扫码查看更多-20%-3%13%30%2024/62024/10农林牧渔 2/12强于大市（维持）强于大市➢宠物食品销售表现亮眼，多平台及品牌增长显著据星图数据，2025年“618”大促期间，宠物食品全网销售总额达75亿元。宠业家数据显示，“618”期间京东宠物增长显著，超400个品牌商家销售额同比增长超100%；在用户层面，宠物成交用户同比增长32%，新晋养宠用户同比增长39%。整个“618”期间，天猫国际超40个进口宠物品牌成交同比超100%、15个海外店成交同比超100%。➢天猫：“618”全周期战报鲜朗、麦富迪、蓝氏多榜位列前三前十品牌位次变动，折射市场格局调整。天猫宠物6月21日发布“618”年中大促全周期战报，战报显示，成交前十的宠物品牌分别是：鲜朗、麦富迪、蓝氏、皇家、弗列加特、诚实一口、天然百利、渴望、网易严选、爱肯拿。与2024年相比，今年“618”榜单成交前十名虽无新品牌上榜，但头部品牌位次变动，反映出宠物食品市场品牌格局动态调整，企业需以创新、品质持续抢占用户心智。➢京东：“618”全周期皇家位列犬猫干粮双榜第一皇家位列犬猫干粮双榜第一，猫干粮市场格局相对稳定。宠业家数据显示，在京东宠物犬猫干粮TOP10排行榜中，①皇家在猫干粮品牌榜中位次不变，在狗干粮品牌榜中上升2位，成为双榜第一；麦富迪在猫干粮品牌榜中上升2位，在狗干粮品牌榜中保持不变，位列双榜第二。②猫干粮市场格局相对稳定，TOP10中皇家、网易严选等5个品牌均保持位次不变，相对稳定；渴望、冠能均有所下滑；弗列加特、诚实一口在去年未进入前十的情况下成功上榜。➢抖音：“618”全周期麦富迪夺魁麦富迪凭借深厚品牌积累与产品矩阵，拿下宠物品牌榜NO.1，金故、卫仕（分列二、三位），金故主打天然食材宠物食品，卫仕以营养补充剂为特色，均通过精准定位圈粉用户，折射出宠物主对“专业+差异化”品牌的青睐。➢消费升级推动宠物食品功能精细化宠物食品呈现功能精细化趋势。据星图数据，宠物食品热门单品弗列加特全价鲜肉烘焙猫粮细分为幼猫、成猫、老年猫，精准营养匹配不同营养场景，其中磷虾油具有提升毛发质量、构建免疫强基的功能；蓝氏猎鸟乳鸽全价猫粮，富含优质蛋白、多种维生素、膳食纤维等，促进长肉发腮，明星菌种赋予肠道活力。体现出宠物食品产品细分与功能化趋势，反映出宠物食品领域的消费升级。➢本土宠物食品品牌全平台崛起据星图数据，在天猫、京东、抖音、快手四大电商平台中，2025年“618”宠物食品TOP5品牌几乎均本土品牌（除皇家），这反映出本土品牌的全平台崛起，竞争力和知名度增强，本土替代加速。➢关注国内发展潜力大的宠企当前我国宠物经济正经历本土替代、消费升级的演进过程，而在这一趋势中也将孕育一批优秀的本土品牌，因此建议重点关注宠物食品产品推新能力强，品牌升级有望打通的企业，如乖宝宠物、中宠股份等。风险提示：海内外市场竞争加剧风险，原材料价格波动风险，汇率波动风险。2025/22025/6沪深300 正文目录1.宠物食品销售表现亮眼，多平台及品牌增长显著.........................41.1天猫：“618”全周期鲜朗、麦富迪、蓝氏多榜位列前三.............41.2京东：“618”全周期皇家位列犬猫干粮双榜第一...................61.3抖音：“618”全周期麦富迪夺魁................................72.消费升级推动宠物食品功能精细化....................................92.1消费升级推动宠物食品功能精细化..............................92.2本土宠物食品品牌全平台崛起..................................93.关注国内发展潜力大的宠企.........................................114.风险提示.........................................................11图表目录图表1：“618”天猫宠物品牌成交榜TOP10...............................4图表2：“618”天猫猫狗食品品牌榜TOP10...............................4图表3：“618”天猫猫主粮品牌榜TOP10.................................5图表4：“618”天猫狗主粮品牌榜TOP10.................................5图表5：鲜朗烘焙粮产品图..............................................6图表6：弗列加特烘焙粮产品图..........................................6图表7：“618”京东猫干粮品牌榜TOP10.................................7图表8：“618”京东狗干粮品牌榜TOP10.................................7图表9：“618”京东猫零食&湿粮TOP5...................................7图表10：“618”京东狗零食品牌榜TOP5.................................7图表11：“618”抖音宠物品牌榜TOP10..................................8图表12：宠物食品功能化精细化.........................................9图表13：“618”四大平台宠物品牌TOP5................................10 3/12 4/121.宠物食品销售表现亮眼，多平台及品牌增长显著宠物食品销售总额75亿元，京东宠物400个商家成交额翻倍，天猫国际进口宠物品牌表现突出。据星图数据，2025年“618”大促期间，宠物食品全网销售总额达75亿元。宠业家数据显示，“618”期间京东宠物增长显著，超400个品牌商家销售额同比增长超100%；在用户层面，宠物成交用户同比增长32%，新晋养宠用户同比增长39%。整个“618”期间，天猫国际超40个进口宠物品牌成交同比超100%、15个海外店成交同比超100%。1.1天猫：“618”全周期鲜朗、麦富迪、蓝氏多榜位列前三前十品牌位次变动，折射市场格局调整。天猫宠物6月21日发布“618”年中大促全周期战报，战报显示，成交前十的宠物品牌分别是：鲜朗、麦富迪、蓝氏、皇家、弗列加特、诚实一口、天然百利、渴望、网易严选、爱肯拿。与2024年相比，今年“618”榜单成交前十名虽无新品牌上榜，但头部品牌位次变动，反映出宠物食品市场品牌格局动态调整，企业需以创新、品质持续抢占用户心智。图表1：“618”天猫宠物品牌成交榜TOP10图表2：“618”天猫猫狗食品品牌榜TOP10资料来源：宠物行业观察，国联民生证券研究所资料来源：宠物行业观察，国联民生证券研究所犬猫主粮双榜第一鲜朗、麦富迪排名不变，鲜朗在犬猫主粮排行中均位于前三。根据宠业家数据，2025年“618”期间，在天猫猫、狗主粮品牌榜TOP10中，①TOP1分别为鲜朗、麦富迪，与去年同期相比未变动，说明二者在犬猫主粮领域的稳定竞争力。②鲜朗在狗主粮品牌榜中由第5上升至第3，在犬猫主粮品牌榜中均位于前3，2024年排名变化31428610759天猫宠物品牌成交榜TOP10品牌2025年2024年排名变化鲜朗13麦富迪22蓝氏34皇家41弗列加特58诚实一口65天然百利710原始猎食渴望87爱肯拿99网易严选106猫狗食品天猫品牌榜TOP10 5/12体现出鲜朗在犬猫主粮领域表现突出。③猫主粮品牌榜中，进入前十的品牌与去年相同，品牌之间排名有所变动。其中，弗列加特上升3名至第2，表现优异，天然百利、麦富迪、爱肯拿均有小幅上升，其余品牌排名有所下降，整体格局较为稳定。④狗主粮品牌榜中，皇家、诚实一口、汪爸爸排名均有小幅上升，伯纳天纯由第2降至第4，爱肯拿、比乐排名小幅下降，蓝氏、疯狂小狗在去年同期未进入前十的情况下冲进前十，格局有所改变。图表3：“618”天猫猫主粮品牌榜TOP10图表4：“618”天猫狗主粮品牌榜TOP10资料来源：宠物行业观察，国联民生证券研究所资料来源：宠物行业观察，国联民生证券研究所鲜朗首度夺魁反应烘焙粮仍是当前风口。鲜朗凭借其在鲜肉烘焙技术上的深耕，精准契合养宠人群对宠物食品新鲜、营养的需求，在本次“618”首度夺魁。而从市场表现看，烘焙粮品类持续走热，不管是鲜朗借工艺与营销破圈，还是弗列加特等品牌靠特色配方、推广实现增长，都印证烘焙粮仍是当下宠物食品消费风口，反映出行业向高端化、多样化与功能精细化发展的趋势。 请务必阅读报告末页的重要声明资料来源：鲜朗公众号，国联民生证券研究所1.2京东：“618”全周期皇家位列犬猫干粮双榜第一皇家位列犬猫干粮双榜第一，猫干粮市场格局相对稳定。宠业家数据显示，在京东宠物犬猫干粮TOP10排行榜中，①皇家在猫干粮品牌榜中位次不变，在狗干粮品牌榜中上升2位，成为双榜第一；麦富迪在猫干粮品牌榜中上升2位，在狗干粮品牌榜中保持不变，位列双榜第二。②猫干粮市场格局相对稳定，TOP10中皇家、网易严选等5个品牌均保持位次不变，相对稳定；渴望、冠能均有所下滑；弗列加特、诚实一口在去年未进入前十的情况下成功上榜。③狗干粮领域市场格局相对更不稳定，只有麦富迪保持排名不变，其余均有变动。伯纳天纯在狗干粮排行中下降2名至第三，渴望、冠能、网易严选也有所下降；疯狂小狗、爱肯拿上升显著；与猫干粮品牌相似，蓝氏、凯锐思两个新品牌进入前十。多品牌在犬猫干粮领域竞争力较强，呈现出较高重合度。宠业家数据显示，在京东犬猫干粮TOP10排行榜中，皇家、麦富迪等7个品牌位于双榜前十，具有较高重合度，反映出这些品牌在犬猫食品领域具有较完备的产品矩阵。皇家、麦富迪在犬猫干粮双榜中位于前二，表现出两家品牌在宠物食品上的强竞争力。 资料来源：弗列加特公众号，国联民生证券研究所 6/12 7/12上市公司旗下品牌在犬猫零食&湿粮表现突出，犬猫零食品牌TOP5重合度较低。宠业家数据显示，乖宝宠物旗下麦富迪在“618”京东犬猫零食&湿粮品牌双榜中均为第一，弗列加特在猫零食&湿粮排名第4，反映乖宝宠物在宠物零食的强竞争力。此外，中宠股份旗下的顽皮及ZEAL、佩蒂股份旗下的爵宴品牌均在犬猫零食&湿粮TOP5。在京东宠物犬猫零食TOP5排行榜中，除了麦富迪位列犬猫零食双榜第一，其余前五品牌并无重合。犬猫