核心观点与关键数据
市场表现：
- A股主要指数集体上涨，上证指数涨0.59%，深证成指涨0.83%，创业板指涨1.35%。沪深两市成交额下滑至15,173.70亿元，上涨股票比例达74.84%。
- 股指期货各主力合约均上涨，其中IM合约涨幅最大（2509合约涨29.8点，2507合约涨48.4点），IC合约次之（2509合约涨20.4点，2507合约涨33.2点）。合约价差普遍扩大，IM-IC价差（3590.0点）和IC-IH价差（3170.0点）领涨。
- 期货持仓方面，IF和IM前20名净持仓分别增加657.0和785.0手，IH和IC前20名净持仓则减少147.0和270.0手。
- 基差方面，IF主力合约基差收窄至-50.3点，IH主力合约基差扩大至-23.0点，IC和IM主力合约基差均收窄。
宏观经济与政策：
- 中国6月PMI数据回升，制造业PMI为49.7，非制造业PMI为50.5，综合PMI为50.7，显示经济景气水平整体保持扩张。
- 国务院常务会议强调强化企业科技创新主体地位，对成长风格科技股利好。美联储独立性担忧加剧，美元走弱，缓解人民币汇率压力。
- 央行货币政策委员会建议加大调控强度，灵活把握政策节奏。
市场情绪与资金面：
- IO平值看涨/看跌期权收盘价分别上涨2.80和下跌12.20，隐含波动率均下降。
- 沪深300指数20日波动率收窄至9.06%，成交量PCR和持仓量PCR分别上升至61.67%和64.46%。
- 两融余额增加至18,394.33亿元，北向成交合计微增0.25亿元，逆回购操作量扩大至3315.0亿元。
- 主力资金昨日净流出267.14亿元，今日净流出18.58亿元；MLF续作量未披露，但货币政策调控预期增强。
策略建议：
- 建议轻仓逢低买入，关注成长风格科技股及国防军工板块。
重点关注数据：
- 7月1日：中国6月财新制造业PMI，法国、德国、欧元区、英国6月SPGI制造业PMI终值，欧元区6月HCPI、核心HCPI初值。
- 7月1日-22:00：美国6月SPGI制造业PMI终值、ISM制造业PMI、5月JOLTs职位空缺。
- 7月2日：美国6月挑战者企业裁员人数，6月ADP就业人数。
- 7月3日：美国6月非农就业人数、失业率、劳动参与率。
