道明银行美股招股说明书(2025-06-26版)

2025年7月2025年6月25日价格初步补充声明 注册声明编号333-283969 依据规则424(b)(2)提交（至2025年2月26日招股说明书 2025年2月26日标的补充说明 2025年2月26日产品补充说明MLN-EI-1） 结构化投资 美国股票机遇 基于罗素2000®指数2026年11月4日的价值PLUS 性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 PLUS将不会支付利息，并且在到期时不保证任何本金回报。在到期时，如果标的指数的最终指数值大于初始指数值，投资者将收到其投资所声明的本金金额加标的指数的杠杆正收益表现，受限于到期最大支付额。然而，如果最终指数值低于初始指数值，投资者将损失最终指数值低于初始指数值每1%对应的1%。在这种情况下，到期支付额将低于声明的本金金额，可能为零。 因此，PLUS不保证到期时任何本金返还，并且你可能会损失PLUS中部分或全部的投资。PLUS 系列产品面向寻求基于股票指数回报的投资者，他们愿意承担本金风险并放弃到期前当前的收益以及最大支付额以上的潜在收益，以换取杠杆特性，该特性适用于基础指数有限范围内的正收益。PLUS 是由多伦多道明银行（“TD”或“我们”）发行的优先无担保债务证券。PLUS 作为多伦多道明银行高级债务证券系列 H 的一部分发行。 所有在PLUS上的付款均受道明银行的信用风险影响。如果道明银行未能履行其付款义务，您可能无法收到PLUS项下应得的款项，并且您可能会损失您在PLUS的全部投资。这些PLUS并非担保债务，您将不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，也无法以任何其他方式接触任何基础参考资产或资产。 PLUS涉及的风险与投资普通债务证券无关。参见第7页开始的“风险因素”。 证券交易委员会（简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些PLUS，也未确定此定价补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明或招股说明书是真实或完整的。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 PLUS 是无担保的，不是银行的储蓄账户或存款保险。PLUS 未被加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或机构承保或担保。PLUS 不会在任何证券交易所或电子通信网络上上市或展示。 我们将通过存托信托公司的设施，在原始发行日期，以付款方式仅以记账形式交付PLUS. 基于罗素2000指数价值的PLUS®2026年11月4日到期性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 关于TD和PLUS的附加信息 您应连同2025年2月26日补充的产品补充文件一起阅读此价格补充说明。MLN-EI-1 2025年2月26日签署的以及2025年2月26日签署的标的物补充协议，涉及我们高级债务证券、H系列，其中这些PLUS是其中一部分。本定价补充协议中未定义但使用的首字母大写术语将被产品补充协议中赋予它们的含义。如果出现任何冲突，以下优先级将适用：首先，本定价补充协议；其次，产品补充协议；第三，标的物补充协议；最后，随附的招股说明书。PLUS 与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。你应该仔细阅读这个定价补充说明。 本价格补充文件，连同下文所列文件，包含PLUS条款，并取代所有之前的或同时发生的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或我们其他教育材料。您应仔细考虑“风险因素”中列出的内容、“产品补充中的特定于票据的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为PLUS涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资PLUS咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或者如果该网址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的提交文件）： 我们的中央索引密钥，或称CIK，在SEC网站上是0000947263。在本定价补充中，“TD”、“我们”、“我们”或“我们”指的是多伦多道明银行及其子公司。■2025年2月26日签发的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm■底层补充，日期为2025年2月26日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm■2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm TD保留在PLUS发行前更改条款或拒绝任何购买要约的权利。在任何对PLUS、TD条款的更改，PLUS、TD将通知您，并要求您就这些更改接受购买。你也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，TD可能会拒绝你的购买要约。2025年7月 基于罗素2000指数价值的PLUS®2026年11月4日到期性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 投资概览 性能杠杆上行证券 风险敞口证券 基于罗素2000®指数于2026年11月4日价值的PLUS可被使用： ◾作为一种替代直接接触标的指数的方式，从而在标的指数一定范围内的正表现下提高收益，并受限于到期最高支付额；然而，通过投资PLUS，您将无权获得与构成标的指数的股票（“指数成分股”）相关的任何股息支付或任何利息支付，并且您的回报将不会超过到期最高支付额。您应该仔细考虑，是否一项不提供任何股息、利息支付或接触标的指数正表现 beyond 当该表现乘以杠杆因子时超过最大收益的价值的投资适合您。 ◾为了提高回报率，并有可能在一个温和看涨的情况下超越标的指数。◾为了实现与直接投资相似的标的指数上行风险敞口，同时利用杠杆因素以较少的美元资金，在到期时承担最大支付额。◾PLUS以1:1的比例暴露于标的指数的负向表现。 核心投资逻辑 投资者可以通过PLUS将收益杠杆放大300%，直至最大收益。到期时，投资者将根据标的回报获得现金金额。如果最终指数值大于初始指数值，投资者将获得其投资的既定本金金额加标的指数的杠杆上行表现，以到期最大支付额为限。然而，如果最终指数值低于初始指数值，投资者将损失最终指数值低于初始指数值部分的1%。投资者在PLUS中的投资可能损失高达全部投资。PLUS的所有支付都受加拿大丰业银行信用风险影响。如果加拿大丰业银行无法履行到期财务义务，投资者可能无法收到PLUS条款下应付的任何款项。 投资者将无权获得与指数成分股相关的任何股息，PLUS也不支付定期利息。您应该仔细考虑不提供任何股息或定期利息的投资是否适合您. 在一定的正向表现范围内，PLUS为投资者提供了捕捉相对于直接投资标的指数或指数成分股的更高回报的机会。 如果最终指数值大于初始指数值，在到期时您将获得1000.00美元的声明本金加上杠杆上行支付，最高支付金额为每份PLUS1196.50美元（声明本金金额的119.65%）。 如果最终指数值小于初始指数值，则在到期时您将收到的金额将低于标明的本金金额（如果有的话），从而导致您的投资损失相当于基础回报的百分比。例如，如果基础回报为-35%，每个PLUS将赎回650.00美元，即标明本金金额的65%。PLUS 没有最低还款额，你可能会损失全部 PLUS 投资额。 基于罗素2000指数价值的PLUS®2026年11月4日到期性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 投资者适当性 如果适合您：PLUS ■您充分理解并愿意接受投资PLUS的风险，包括您可能损失高达PLUS投资金额的100%的风险■你可以忍受部分或全部投资损失，并且愿意进行一项具有与直接投资根本指数或指数成分股相同的下行市场风险的投资■你认为最终索引值将大于初始索引值，并且你理解并接受你在PLUS上获得的任何正回报不会超过最大收益■您可以在PLUS到期前容忍市场价格上涨或下跌，这些涨跌幅度可能与基础指数的价值波动相似或更大■你不在意从你的投资中寻求当前收益，并且愿意放弃任何指数成分股支付的股息■您愿意并有能力持有PLUS至到期日，期限约为15个月，并接受PLUS可能没有或几乎没有二级市场■您理解并愿意接受与基础指数相关的风险 你愿意承担TD在PLUS计划下所有付款的信用风险，并且你了解如果TD未能履行其义务，你可能会无法收到应得金额，包括任何本金偿还 如果PLUS不适合您： ■您未完全理解或不愿接受投资PLUS的风险，包括您可能损失高达100%投资额的风险■你需要一项投资，它能够提供至少部分或或有性的本金损失保护■你不愿意进行一项具有与直接投资基础指数或指数成分股相同的下行市场风险的投资■你相信最终索引值不会大于初始索引值■你寻求一个具有无限回报潜力的投资，或者你不理解或无法接受你的PLUS潜在回报仅限于最大收益■你无法容忍PLUS在到期前市场价格的波动，这些波动可能与或超过标的指数的波动值■您是从投资中寻求当前收入，还是倾向于收取指数成分股派发的股息■你无法或者不愿意将PLUS持有至约15个月的期限到期，或者寻求一个将会有活跃的二级市场的投资■你不懂或不愿意接受与基础指数相关的风险■您不愿意承担PLUS下所有付款的TD信用风险，包括任何本金还款第 4 页 2025年7月 基于罗素2000指数价值的PLUS®2026年11月4日到期性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 如何工作PLUS 假设示例 T以下示例基于下列术语，且纯属假设（您的PLUS实际术语将在定价日确定，并在最终定价补充说明中明确）。 投资者无权获得与指数成分股相关的任何股息或任何定期利息。您应仔细考虑不提供任何股息或定期利息的投资是否适合您。PLUS的所有付款均受我们的信用风险影响。 示例1：标的指数在PLUS期间上涨，且到期支付额小于到期最大支付额。 103（103－100）/100＝3.00%＝$1,000.00＋杠杆上行支付，受到期最高支付额限制＝$1,000.00＋（$1,000.00×杠杆因子×标的回报），受到期最高支付额限制＝$1,000.00＋（$1,000.00×300%×3.00%），受到期最高支付额限制＝$1,090.00 最终索引值底层收益率到期付款 In示例 1,最终索引值大于初始索引值，底层收益为3.00%。因此，投资者在到期时收回本金，并获得等于底层收益300%的收益，导致PLUS每份在到期时支付1,090.00美元（总收益为9.00%）。 In示例 2,最终指数值大于初始指数值，底层收益为50.00%。根据PLUS条款，若底层收益为6.55%或更高，投资者将在到期时实现最大支付额。因此，在此示例中，即使底层指数的涨幅远大于到期时最大支付额所代表的收益，投资者每份计提本金仍将在到期时获得最大支付额1196.50美元。 2025年7月 如果最终指数值小于初始指数值，您将每降低1%损失1%，您可能会在PLUS中损失全部投资。2025年7月第 6 页 基于罗素2000指数价值的PLUS®2026年11月4日到期性能杠杆上行证券SM风险敞口证券 风险因素 以下是PLUS投资者面临的某些主要风险因素的列表，并不详尽。关于这些以及其他风险，您应阅读随附产品补充说明中题为“特定于票据的附加风险因素”的章节以及随附招股说明书中的“风险因素”。我们也建议您就投资PLUS咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 与回报特性相关的风险 ■PLUS不提供任何损失保护；你可能损失全部投资。PLUS 与普通债务证券的不同之处在于，在到期时，道明证券不一定偿还 PLUS 所声明的主金额始值。只有当最终指数值等于或高于初始指数值时，道明证券才会偿还您所持有的 PLUS 的声明主金额始值。您将以 1:1 的比例面临基础指数相对于初始指数值的任何下降风险。如果最终指数值低于初始指数值，您