一、指数走势
2025年6月18日，主要股指涨跌互现。上证综指涨0.04%，收于3388.81点；深成指涨0.24%，收于10175.59点；中证1000指数跌0.1%，收于6135.39点；中证500指数跌0.09%，收于5745.87点；沪深300指数涨0.12%，收于3874.97点；上证50指数跌0.15%，收于2679.92点。
二、板块涨跌对指数影响
各指数涨跌主要由不同板块贡献。中证1000和500指数分别受电子、机械设备、电力设备等板块向上拉动，以及有色金属、传媒、医药生物等板块向下拉动。沪深300指数受银行、电子、通信等板块向上拉动，以及医药生物、非银金融等板块向下拉动。上证50指数受银行、电子、公用事业等板块向上拉动，以及医药生物、机械设备、非银金融等板块向下拉动。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
IM00至IM03、IC00至IC03、IF00至IF03、IH00至IH03主力合约日均基差分别为负值，显示期货合约对现货指数存在贴水。IM03基差最大，为-439.44点；IH01基差最小，为-41.47点。对应的开仓成本均表现为负值，即通过股指期货对冲现货风险时，初始成本为负。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH各合约换月点数差折算成年化成本均为负值，显示跨期套利或换月操作存在潜在收益。具体年化成本数值因合约和时间段差异而变化，例如IM00-03换月成本最低为-84.66%，IH02-03换月成本最高为-2334.35%。
