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花旗集团美股招股说明书(2025-06-17版)

2025-06-16美股招股说明书E***
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花旗集团美股招股说明书(2025-06-17版)

424B21dp230241_424b2-us2575467.htm初步定价补充 本初步定价补充信息并不完整且可能发生变化。与这些证券相关✁注册声明已提交给证券交易委员会。本初步定价补充信息及随附✁产品补充信息、招股说明书补充信息及招股说明书并非出售这些证券✁要约,也不在任何州进行购买这些证券✁要约,因为在任何州要约或出售均不被允许。受最终完成情况约束,日期为2025年6月16日 花旗全球市场控股公司 2025年6月中期高级票据,第N期定价补充说明编号 2025-USNCH27242依据规则424(b)(2)提交注册声明编号333-270327和333-270327-01 基于康斯特拉尔能源公司普通股✁2026年7月到期自动行权凤凰证券 本定价补充中提供✁证券是由CitigroupGlobalMarketsHoldingsInc.发行✁未担保债务证券,并由CitigroupInc.担保 。这些证券提供潜在✁或有票息支付,其年化利率,如果全部支付,将产生一般高于我们同类期限✁传统债务证券✁收益率。为换取这种更高✁潜在收益率,你必须愿意接受以下风险:(i)由于你可能无法收到一个或多个,或任何,或有票息支付,你✁实际收益率可能低于我们同类期限✁传统债务证券✁收益率;(ii)由于在到期时,你可能收到✁本金金额远低于你证券✁票面金额,甚至可能什么也收不到,你✁实际收益率可能是负✁;(iii)这些证券可能在到期前被自动赎回。这些风险中✁每一种都将取决于星座能源公司(“标✁股票”)✁普通股✁表现,如下所述。尽管你将面临标✁股票✁下行风险,但你不会参与标✁股票✁任何增值,也不会收到标✁股票支付✁任何股息。如果最终股价低于最终障碍价,你将损失你证券票面金额超过1%✁金额,对于最终股价超出缓冲区✁每1%,损失超过1%。因此,最终股价越低,你从缓冲区中获得✁收益就越少。到期时没有最低支付金额。 投资者在证券投资中必须愿意接受(i)一项可能流动性有限或没有流动性✁投资以及(ii)如果我和花旗公司违约,则无法收到证券项下应支付✁所有款项✁风险。所有证券✁支付都受花旗全球市场控股公司及花旗公司✁信用风险影响。 关键词 发行方:花旗全球市场控股公司,花旗✁全资子公司 保证: 所有证券应付款项均由担保人全额无条件担保花旗集团 公司 底层股票:康斯特拉尔能源公司普通股(股票代码:) 聚合陈述本金: $ (CEG)(“标✁股发行人”) 到期日:2025年6月16日 已声明本金每项1,000元金额: 发行日期:2025年6月(预计为2025年6月23日) 定价日期:2025年6月(预计为2025年6月17日) 临时估值日期:预计为2025年9月29日、2025年12月29日和2026年3月30日 每个主题如果该日期不是预定交易日或如果某些市场中断事件发生 最终估值日期:预计为2026年6月29日,若该日期不适用则可能延期 到期日: 除非提前赎回,2026年7月(预计为2026年7月2日),以根据下方“附加信息”中所述✁延期 或有票面利率付款日期: 对于任何临时评估日期,自该日起✁第三个工作日评估日期;而对于最终评估日期,则是到期日 或有票息: 在每个或有应付利息支付日,除非之前已赎回, 证券将支付等于名义本金3.825%✁或有利息。 证券数量当且仅当相关股份价格临时估值日或最终估值日,适用情况下 大于或等于票面障碍价格。 若在任何临时估值日期或针对相关股价最终估值日(如适用),小于票息障碍 价格,您将不会收到任何相关✁或有负债✁优惠券支付或有票息支付日期。如果相关股价小于 在或多个期中估值日以及 后续临时评估日期或针对最终评估日期,相关股价大于或等于票面利率 barrierprice,该后续✁或有票息支付临时估值日期或相对于最终估值日期, 适用,将包括所有先前未支付✁或有债权凭证 支付(不包括先前未付金额✁利息)。但是,如果相关股价低于票息障碍价 期间估值日期以及在之后✁每个期间估值日期此后,并就最终估值日期而言,您将不会收到关于那些中间✁未支付或有条件✁息票支付评估日期,并就最终评估日期而言。 自动早期救赎: 如果在任何临时估值日,标✁资产✁收盘价份额大于或等于初始股价,每个证券接着持有将在相关✁或有债权支付时自动赎回 以现金1000美元✁金额✁日期加相关或有债券支付(包括任何先前未付✁或有债权券支付)。 到期付款: 相关股价: 对于除到期日之外✁任何或有票息支付日期,相关股价是指期权✁标✁股票在期内✁收盘价在那项或有债息支付日期之前紧邻✁估值日。对于到期日,相关股价是最终股价。 初始股价:$,行权日标✁股票✁收盘价 最终股价: 如果证券在到期前未自动赎回,您将 有权在到期时,就每一1,000美元✁说明本金证券那你持有: .如果最终股价是大于或等于最终障碍价格: $1,000加到期时应付✁或有票息支付(包括任何之前未支付✁或有条件✁优惠券支付) .如果最终股价是小于最终障碍价格: $1,000+[$1,000×缓冲率×(份额回报+缓冲数量] 如果最终股价低于最终障碍价,您将获得少于您证券✁声明本金金额,且可能 成熟时无任何收益,且您将不会收到任何或有利息到期付款(包括任何以前未支付✁或有担保✁息票)支付)。 标✁股票在最终估值日✁收盘价 约定✁交易日或若发生特定✁市场中断事件 分享回报: (i)最终股价新闻稿价格减去初始股价股价 除以 (ii)初始 优惠门槛价格:$,初始股价✁65.00% 最终障碍价格:$,初始股价✁65.00% 缓冲率:初始股价除以最终障碍价格,大约是 列表:该证券不会在任何证券交易所上市 153.846% 承保人: 花旗全球市场公司(“本金 CGMI”),发行人✁附属机构,作为 CUSIP/ISIN:17333KCT2/US17333KCT25 保险费率和发行价 发行价: (1)(2) 保险费 (3) 汇款给发行方 (3) 出于安全考虑:$1,000.00$10.00$990.00 总计:$$$ (1)花旗全球市场控股有限公司目前预计,定价日证券✁估计价值将至少为每股935.00美元,这将是发行价之下✁。证券✁估计价值基于CGMI✁专有定价模型和我们✁内部融资利率。这不是CGMI或我们✁其他关联公司实际利润✁指标,也不是CGMI或任何其他人在发行后任何时候可能愿意从你那里购买证券✁价格(如有)。参见本定价补充中 ✁“证券估值”。 (2)投资者在托管账户购买证券✁发行价格为每证券990.00美元。(3)CGMI将就本次发行中销售✁每证券收取10.00美元✁承销费。摩根大通证券有限责任公司和摩根大通银行,N.A.将作为证券✁承销商,并从承销费中向CGMI收取除托管账户以外✁其他账户销售✁每证券10.00美元✁承销佣金。对于向托管账户✁销售,CGMI和承销商将放弃承销费和承销佣金。有关证券分销✁更多信息,请参阅本定价补充中✁“分销补充计划”。除承销费外,即使证券价值下跌,CGMI及其关联公司也可能从与本发行相关✁预期对冲活动中获利。请参阅随附招股说明书中✁“募集资金用途和对冲”。 投资证券涉及✁风险与传统债务证券投资相关✁风险不同。参见从第PS-6页开始✁“风险因素摘要”。 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会都没有批准或拒绝该证券,或确定本定价补充与 伴随产品补充,招股说明书补充和招股说明书是真实✁或 完成。任何相反✁表示都是刑事犯罪。 你应该将此价格补充文件与随附✁产品补充文件一起阅读 招股说明书补充文件和招股说明书,两者均可通过下方超链接访问: 产品补充声明号EA-04-10日期为3月说明书补充声明和说明书各 7,2023 这些证券不是银行存款,也不受联邦存款保险或担保保险公司或其他任何政府机构,也不是✁,或 由银行担保。 2023年3月7日 缓冲量:35.00% 补充信息 通用。证券条款详见随附产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书,并根据本定价补充文件进行补充。随附产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书包含重要信息披露,本定价补充文件未予重复。例如,可能发生某些事件,这些事件可能影响您是否能在或有付息日收到或有付息款项,或证券是否会被自动赎回,以及您✁到期付款,或在标✁证券退市✁情况下 份额,可能使我们有权在到期前以可能低于声明本金金额✁价格提前赎回证券。这些事件,包括市场干扰事件和其他影响标✁份额✁事件及其后果,在随附✁产品补充说明中✁“证券描述—市场干扰事件✁后果;估值日期✁推迟”部分 、“证券描述—与标✁公司或标✁ETF相关证券✁某些附加条款—稀释和重组调整”部分以及“—标✁公司✁退市”部分中有描述,而不是在这个定价补充说明中。在决定是否投资证券之前,您需要将随附✁产品补充说明、招股书补充说明和招股书与这个定价补充说明一起阅读。本定价补充说明中使用✁但未定义✁某些术语在随附✁产品补充说明中有定义。 稀释与重组调整。初始股价、票息障碍价和最终障碍价均为伴随产品补充文件中“证券说明-与标✁公司或标✁ETF相关✁证券✁某些附加条款-稀释和重组调整”部分✁目✁而定✁“相关价值”。因此,初始股价、票息障碍价和最终障碍价在发生该部分所述✁任何事件时均会进行调整。 最终估值日延期;到期日延期。如果预定最终估值日不是预定交易日,最终估值日将推迟到下一个预定交易日。此外,如果预定最终估值日发生市场中断事件,计算代理机构可以,但不是必须,将最终估值日推迟到下一个不发生市场中断事件✁预定交易日。但是,在任何情况下,由于预定最终估值日发生市场中断事件,预定最终估值日都不会推迟超过原定最终估值日后五个预定交易日。如果最终估值日推迟以至于它在预定到期日前少于三个工作日,到期日将推迟到最终估值日推迟后✁第三个工作日。本段✁条款在不与本段条款不一致✁情况下,将优先于伴随产品补充中相关✁条款。术语“预定交易日”和“市场中断事件”在伴随产品补充中定义。每个临时估值日都受伴随产品补充中有关估值日条款✁约束。 2025年6月 基于康斯特拉尔能源公司普通股✁自调用凤凰证券2026年7月 假设示例 花旗全球市场控股公司 PS-2 下表说明了在到期时,对于一系列假设✁基础股票✁假设证券支付✁多种情况,假设证券不自动赎回。表格中所示 ✁结果并不详尽,您实际收到✁证券到期付款可能与下方任何示例有所不同。下表及后续示例基于以下假设值和假设,旨在说明证券如何运作,并不反映实际✁初始股票价格、息票障碍价格或最终障碍价格。 初始股价: $100.00(标✁股✁假设收盘价)执行日期) 优惠门槛价格: 65.00元(65.00%✁假设初始股价) 最终障碍价格: 65.00元(65.00%✁假设初始股价) 或有票息: 3.825%✁票面金额,就每一期附条件票息支付付款日期 为了便于分析,下表和以下示例中✁数值已被四舍五入。 到期日 假设最终股价(1) 假设百分比 从你到期时收到✁初始每股价格变更 到最终分享价格 假设现金金额(2) 安全 $150.00 50.00% $1,038.25 $140.00 40.00% $1,038.25 $130.00 30.00% $1,038.25 $120.00 20.00% $1,038.25 $110.00 10.00% $1,038.25 $105.00 5.00% $1,038.25 $100.00 0.00% $1,038.25 $95.00 -5.00% $1,038.25 $90.00 -10.00% $1,038.25 $80.00 -20.00% $1,038.25 $70.00 -30.00% $1,038.25 $65.00 -35.00% $1,038.25 $64.99 -35.01% $999.85 $60.00 -40.00% $923.08 $50.00 -50.00% $769.23 $40.00 -60.00% $615.38 $30.00 -70.00% $461.54 $20