国防军工行业周报：以色列袭击伊朗，歼-35A模型将亮相巴黎航展

请务必阅读正文之后的免责条款部分以色列袭击伊朗，歼-35A模型将亮相巴黎航展--国防军工行业周报[table_Authors]彭磊(分析师)宋博(分析师)021-38676666021-38676666登记编号S0880518100003S0880522120007本报告导读：军工板块上涨，以色列袭击伊朗，歼-35A模型将亮相巴黎航展，大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好。投资要点：[Table_Summary][Table_Summary]大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好。我们认为，大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。军工板块上涨，以色列袭击伊朗。1）上周（6.9-6.13）上证综指下跌-0.25%，创业板指数上涨0.22%，国防军工指数上涨1.26%，跑赢大盘1.50个百分点，排名第7/29。2）上周（6.9-6.13），各大军工指数表现较好，其中航天航空与国防Ⅳ表现最好，上涨2.08%，排名1/10。3）新华网转《以色列时报》13日报道，以色列军方证实袭击了伊朗数十个与核计划相关的设施目标。以色列总理召开了安全内阁紧急会议。以色列已关闭领空，禁止任何航班进出，多地响起防空警报，军方说国家进入“新局势”。据伊朗伊斯兰共和国广播电视台13日报道，当地时间凌晨3时20分许，首都德黑兰市区传出巨大爆炸声。新华社记者确认听到两三次爆炸声，并听到德黑兰上空战斗机声音。伊朗防空已处于全面戒备状态，做好充分准备，位于德黑兰的伊玛目霍梅尼国际机场已暂停所有航班进出。歼-35A模型将亮相巴黎航展。1）在2024年中国航展上首次亮相的我国第二型五代机——歼-35A一直是全球关注的焦点。据《环球时报》记者了解，在即将举行的第55届巴黎航展上，歼-35A将以模型形式亮相国际舞台，有望再度掀起中国战机的风潮。6月12日，多型飞机总设计师、中国航空工业集团沈阳所首席专家王永庆在接受《环球时报》记者专访时表示，采用“空海孪生、一机多型”思路研发的歼-35系列战机未来的装备数量可以有很多，并能在体系化作战中充分发挥“组织后卫”的作用。“歼-35系列空海孪生，一机多型，是我们根据国家的需要做的研发计划，我们也正按照这个计划在不断地推进。”王永庆告诉《环球时报》记者，2024年中国航展上歼-35A的首秀和歼-35模型的首展，就是“空海孪生”的成果。投资推荐：1）总装：中航沈飞、中航西飞；2）元器件：中航光电；3）分系统：中航机载、北方导航、航天南湖；4）材料与加工：菲利华、华秦科技、铂力特。相关公司：主机厂：中航成飞；分系统：国睿科技；元器件：航天电器。风险提示：相关公司军品业务下游需求情况不及预期的风险；相关公司民品业务业绩不达预期的风险。 目录1.以色列袭击伊朗，歼-35A模型将亮相巴黎航展.....................................32.行情回顾：军工板块上涨，国防信息化表现较好..................................52.1.行业表现：上涨1.26%，跑赢大盘1.50pp.........................................52.2.指数表现：航天航空与国防Ⅳ表现最好............................................52.3.板块表现：国防信息化板块表现较好................................................53.军工行业重大新闻......................................................................................73.1.国内新闻................................................................................................73.2.国际要闻................................................................................................74.上市公司重要公告......................................................................................85.风险提示......................................................................................................8 请务必阅读正文之后的免责条款部分2of11 1.以色列袭击伊朗，歼-35A模型将亮相巴黎航展大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好。我们认为，大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。军工板块上涨，以色列袭击伊朗。1）上周（6.9-6.13）上证综指下跌-0.25%，创业板指数上涨0.22%，国防军工指数上涨1.26%，跑赢大盘1.50个百分点，排名第7/29。2）上周（6.9-6.13），各大军工指数表现较好，其中航天航空与国防Ⅳ表现最好，上涨2.08%，排名1/10。3）新华网转《以色列时报》13日报道，以色列军方证实袭击了伊朗数十个与核计划相关的设施目标。以色列总理召开了安全内阁紧急会议。以色列已关闭领空，禁止任何航班进出，多地响起防空警报，军方说国家进入“新局势”。据伊朗伊斯兰共和国广播电视台13日报道，当地时间凌晨3时20分许，首都德黑兰市区传出巨大爆炸声。新华社记者确认听到两三次爆炸声，并听到德黑兰上空战斗机声音。伊朗防空已处于全面戒备状态，做好充分准备，位于德黑兰的伊玛目霍梅尼国际机场已暂停所有航班进出。歼-35A模型将亮相巴黎航展。在2024年中国航展上首次亮相的我国第二型五代机——歼-35A一直是全球关注的焦点。据《环球时报》记者了解，在即将举行的第55届巴黎航展上，歼-35A将以模型形式亮相国际舞台，有望再度掀起中国战机的风潮。6月12日，多型飞机总设计师、中国航空工业集团沈阳所首席专家王永庆在接受《环球时报》记者专访时表示，采用“空海孪生、一机多型”思路研发的歼-35系列战机未来的装备数量可以有很多，并能在体系化作战中充分发挥“组织后卫”的作用。“歼-35系列空海孪生，一机多型，是我们根据国家的需要做的研发计划，我们也正按照这个计划在不断地推进。”王永庆告诉《环球时报》记者，2024年中国航展上歼-35A的首秀和歼-35模型的首展，就是“空海孪生”的成果。投资推荐：1）总装：中航沈飞、中航西飞；2）元器件：中航光电；3）分系统：中航机载、北方导航、航天南湖；4）材料与加工：菲利华、华秦科技、铂力特。相关公司：主机厂：中航成飞；分系统：国睿科技；元器件：航天电器。风险提示：相关公司军品业务下游需求情况不及预期的风险；相关公司民品业务业绩不达预期的风险。 请务必阅读正文之后的免责条款部分3of11 2.行情回顾：军工板块上涨，国防信息化表现较好2.1.行业表现：上涨1.26%，跑赢大盘1.50pp上周（6.9-6.13）上证综指下跌-0.25%，创业板指数上涨0.22%，国防军工指数上涨1.26%，跑赢大盘1.50个百分点，排名第7/29。表2上周（6.9-6.13）上涨2.49%，跑赢大盘2.52pp上证综指涨跌幅创业板指涨跌幅相对上证收益行业排名0.22%1.50%7/29图1上周（6.9-6.13）国防军工涨幅排名7/29数据来源：Wind，国泰海通证券研究2.2.指数表现：航天航空与国防Ⅳ表现最好上周（6.9-6.13），各大军工指数表现较好，其中航天航空与国防Ⅳ表现最好，上涨2.08%，排名1/10。上周涨跌幅本月涨跌幅本年涨跌幅发布机构2.08%1.60%-1.86%万得信息技术股份有限公司2.01%2.38%2.63%中证指数有限公司1.65%1.36%-0.11%中证指数有限公司1.47%2.20%4.93%中证指数有限公司1.33%2.18%-0.10%中证指数有限公司1.27%1.93%2.42%中证指数有限公司1.26%1.50%3.90%中信证券股份有限公司1.03%1.44%3.36%申银万国指数0.55%0.62%1.27%中证指数有限公司0.03%2.14%7.25%中证指数有限公司2.3.板块表现：国防信息化板块表现较好 请务必阅读正文之后的免责条款部分5of11-0.25%表3上周（6.9-6.13）军工龙头表现最好航天航空与国防Ⅳ 请务必阅读正文之后的免责条款部分6of11上周（6.9-6.13），国防信息化板块表现较好：国防信息化板块：旭光电子（+40.81%）、天秦装备（+26.40%）、航天南湖（+22.35%）等股票涨幅居前；信质集团（-7.46%）、西菱动力（-7.27%）、新雷能（-6.99%）等股票跌幅居前。表4上周（6.9-6.13），国防信息化板块表现较好上周跌幅前十收盘价（元）涨跌幅股票代码股票名称13.8740.81%002664.SZ信质集团26.40%300733.SZ西菱动力40.9522.35%300593.SZ新雷能43.2617.81%300065.SZ海兰信30.3315.94%002025.SZ航天电器15.8213.98%002436.SZ兴森科技111.512.63%688010.SH福光股份11.312.21%000818.SZ航锦科技10.0611.28%688385.SH复旦微电20.0811.06%603712.SH七一二表5上周（6.9-6.13）国企军工中，航天南湖（+22.35%）、国睿科技（+15.94%）、华强科技（+11.06%）表现较好国企军工上周跌幅前十收盘价（元）涨跌幅股票代码股票名称40.9522.35%002025.SZ航天电器30.3315.94%000818.SZ航锦科技20.0811.06%688385.SH复旦微电54.99.80%603712.SH七一二50.059.78%600775.SH南京熊猫14.299.08%688295.SH中复神鹰12.578.74%600480.SH凌云股份887.75%003031.SZ中瓷电子5.56.80%002049.SZ紫光国微8.266.44%600151.SH航天机电表6上周（6.9-6.13）民参军中，旭光电子（+40.81%）、天秦装备（+26.40%）、北方长龙（+17.81%）表现较好民参军上周跌幅前十收盘价（元）涨跌幅股票代码股票名称13.8740.81%002664.SZ信质集团2626.40%300733.SZ西菱动力43.2617.81%300593.SZ新雷能111.512.63%300065.SZ海兰信 收盘价（元）涨跌幅19.23-7.46%16.2-7.27%12.37-6.99%17.33-6.98%46.72-6.65%11.26-6.40%29.3-6.39%21.66-6.03%45.99-5.19%19.83-5.16%收盘价（元）涨跌幅46.72-6.65%21.66-6.03%45.99-5.19%19.83-5.16%9.48-5.01%19.57-4.58%14.35-4.33%46.16-3.88%61.97-3.85%6.95-3.74%收盘价（元）涨跌幅19.23-7.46%16.2-7.27%12.37-6.99%17.33-6.98% 3.军工行业重大新闻3.1